어떻게하면 채권을 매매 할 수 있습니까?
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차례:
스티븐 밴더 풀
무역 채권은 처음에는 압도적 인 것처럼 보일 수 있지만, 약간의 연구만으로이 프로세스는 생각만큼 복잡하지는 않습니다. 일단 채권 거래의 기본 역학과 그에 수반되는 전문 용어를 알게되면, 아무런 문제없이 시작해야합니다.
채권이란 무엇입니까?
회사 나 정부가 많은 돈을 빌릴 필요가있을 때 공개 시장에 채권을 발행 할 수 있습니다. 각 채권은 작은 융자와 같습니다. 채권을 사는 투자자는 근본적으로 회사 나 정부에 돈을 조금만 빌려주고 있습니다. 차용인은 지정된 일정대로이자 금액을 갚을 것에 동의합니다.
사람들이 투자에 대해 생각할 때, 그들의 마음은 종종 주식 시장으로 직접갑니다. 투자하기 전에 주식과 채권의 차이를 이해하는 것이 중요합니다. 주식은 주식으로 구매자를 기업의 일부 소유주로 만듭니다. 주식은 일반적으로 위험이 높지만 수익률이 높습니다. 반면 채권은 빚입니다. 당신이 채권을 구입할 때, 당신은 당신이 얼마나 많이 얻을 것으로 기대해야하는지 정확히 알고 있습니다. 주식은 불안정하고 예측할 수 없지만 채권은 꾸준하고 고정 수입을 발생시키는 경향이 있습니다. 그러나 항상 기본값의 가능성을 알고 있어야합니다.
채권을 사용하여 소득을 창출하는 것은 간단합니다. 일단 채권에 돈을 넣으면 지정된 기간 동안 투자에 대한이자를 얻습니다. 본즈는 다양한 간격으로 지불 할 수 있지만, 반년마다 가장 일반적입니다.
술어
채권을 완전히 이해하려면, 당신은 용어를 배워야합니다. 여기 채권 거래 희망자를위한 중요한 어휘가 있습니다.
쿠폰: 채권 보유자에게 지급 된 이자율. 성숙: 채권이 상환되고 완전히 상환되는 날짜. 액면가 / 액면가 / 원금:이자가 지급되는 금액. 교장은 일반적으로 채권이 만기가 될 때 전체를 상환합니다. 가격: 가격은 동등한 백분율로 표시됩니다 (예: $ 105.50는 $ 1,000 본드 당 $ 1,055.00과 같습니다). 프리미엄: 채권이 액면가 이상으로 거래 될 때. 할인: 채권이 액면가보다 낮게 거래 될 때. 만기까지의 수익률 (YTM): 만기까지 보유 할 채권의 총 퍼센트. 발급 기관: 회사 또는 정부가 채권을 판매합니다. 매기다: 어떤 상인이 채권을 지불합니다. 제안 (요청): 얼마나 많은 상인이 채권을 팔 것인가? 입찰 제안 스프레드: 얼마나 많은 상인이 채권에 대해 지불 할 것인가와 상인이 채권을 얼마만큼 매도 할 것인가의 차이. 기준점: 1 기점은 0.01 %와 같습니다. 예를 들어, 6 %에서 5.25 %로 떨어지는 수율은 75 베이시스 포인트를 이동시킵니다. 정부에 확산: 비 연방 정부 채권의 가격은 대개 비슷한 정부 채권을 기초로하지만 일부 변이가 존재합니다. "정부에 대한 확산"은 회사채와 정부 당국 간의 기본 포인트에서 YTM의 차이입니다.
채권의 종류
어디에 투자 할 것인가를 결정할 때 고려해야 할 4 가지 주요 유형 채권이 있습니다.
국채: 정부가 발행 한 채권은 특히 안정되고 선진국에서 가장 안전한 것으로 나타납니다. 미국 정부가 발급 한 증권에는 재무부 채권, 재무부 증권 및 재무부 채권이 포함됩니다. 그들은 완전히 면세입니다. 지방채: 도시에서 발행 한 채권 (때로는 "무니"라고도 함)도 매우 안전합니다. 그들은 연방세가 면제되며 때로는 지방세가 면제됩니다 (결과적으로 낮은 수확량을 가짐). 회사채: 회사가 발행 한 채권은 보통 위험이 높지만 수익률이 높습니다. 두 가지 유형의 회사채는 1) 주식으로 전환 할 수있는 전환 사채와 2) 회사가 만기 전에 상환 할 수있는 콜 빌더 (callable bonds)이다. 제로 쿠폰 본즈: 만기까지이자 지급을하지 않는 채권이지만 실질적인 할인을받습니다. 예를 들어 $ 2,000의 액면가를 가진 채권을 $ 1,200에 구입할 수 있습니다. 채권이 만기가되면 800 달러가됩니다.
고려 사항
투자 할 채권을 결정할 때 고려해야 할 여러 가지 요소가 있습니다. 첫째, 귀하의 개인적 필요 사항을 평가하십시오. 단순히 자본 이득을 극대화하려는 경우 금리가 높을 경우 장기 채권을 살 수 있습니다. 꾸준한 소득원을 찾고 있다면 단기에서 중기 채권이 올바른 선택 일 수 있습니다.
분명히, 높은 수익률과 더 중요한 것은 투자 수익을 극대화하려는 것입니다. 그러나 조심하십시오. 높은 수익률은 종종 높은 위험을 나타냅니다. 투자하기 전에 발행사의 채권 등급을 확인하십시오. 등급은 AAA에서 로우 엔드까지 다양합니다. 등급이 낮을수록 투자 위험은 더 높습니다. 발행사의 신용 등급이 특정 점수 이하로 떨어지면 채권은 "정크 본드"로 간주되어 회사 내의 재정적 투쟁을 가리 킵니다. 채권은 일반적으로 안전한 투자로 간주되지만 정크 본드는 주식을 매수하는 것보다 위험 할 수 있습니다.
또한 포트폴리오를 다각화해야합니다. 채권은 비교적 안전한 투자 일지 모르지만 그 투자가 유일한 투자가 아니어야합니다. 그들은 꾸준한 소득을 제공하기 때문에 퇴직에 가까워지는 나이 든 투자가들에게 채권이 종종 추천됩니다.
구입처
채권을 볼 준비가되면 몇 가지 옵션이 있습니다.정부 기관, 금융 기관 또는 채권 중개인을 통해 직접 구매할 수 있습니다. 브로커를 사용하는 경우 수수료를 청구해야합니다. 중개인이 커미션을 부과하지 않는다고 주장하면 회의적입니다. 때때로 그들은 당신의 구입 가격을 올릴 것인데, 이것은 정말로 수수료를 부과하는 은밀한 방법입니다. 본드에 대한 가장 최근의 견적서를 찾아 마크 업이 완전한 찢어짐이 아닌지 확인하십시오.
마지막 조언 하나: 숙제해라. 더 많은 시간과 연구를 투자하면 더 똑똑해질 것입니다. 이 기사에서는 채권 세계에 대한 기본적인 개요와 소개를 제공하지만 시작일뿐입니다. 현명한 투자를하는 것은 정보를 얻는 간단한 문제입니다.
