다각화 된 포트폴리오에 대해 얼마나 많은 주식을 소유해야합니까? 많은 투자 세미나를 개최 해 왔습니다. 내가 다양한 포트폴리오에 대한 주제로 다가 갈 때, 나는 보통 사람들에게 얼마나 많은 주식이 있는지 물어 본다. 많은 사람들이 15 또는 20, 건강한 숫자는 25, 30 또는 40이라고 말합니다. 그들은 모두 큰 실수를 저지르고 있습니다.

정말로 8-10 개의 주식에 집중해야합니다. 더 많거나 적게 그리고 당신은 수익을 상하게하거나 너무 많은 위험을 무릅 쓰고 있습니다.

당신은 더 넓은 주식 시장에 노출되기 위해 그 이상을 필요로하지 않습니다. 그리고 만약 당신이 주식을 포장하고 24 개의 이름을 가진 포트폴리오를 가지고 있다면, 대부분의 보유는 서로의 수익을 모방 할 것입니다. 내년에 컴퓨터 디스크 드라이브에 대한 수요가 증가 할 것으로 생각된다면 그 추세에 노출되어있는 여러 회사의 주식을 구매할 필요가 없습니다. 하나의 견고한 투자로 충분할 것입니다.

또한 주식을 사고 팔면 거래 비용 (예: 매수 호가 스프레드)이 생성되기 때문에 보유가 너무 많다는 것은 총비용이 수익 대비 너무 높다는 것을 의미합니다.

그렇다면 보유 자산 수를 줄이면서 잘 분산 된 포트폴리오를 어떻게 작성합니까?

다각화를 정의하는 요소

다각화의 열쇠는 단순히 주식의 수를 소유하는 것이 아니라 모든 것을 다룰 수 있다는 것입니다.

다양한 포트폴리오를 구축하는 핵심 개념은 다양한 산업 및 다양한 유형의 기업 및 투자에 대한 노출을 제공하는 것입니다. 예를 들어, 모든 포트폴리오에는 에너지 주식, 소비재 회사, 금융 서비스 회사 및 산업재의 지분이 포함되어야합니다.

투자자는 크고 안정적인 회사와 소규모의 빠르게 성장하는 회사를 건강하게 혼합해야합니다. 그리고 그들의 포트폴리오가 미국과 전세계에 노출되어 있는지 확인해야합니다.

하지만 당신은 추적 할 수있는 것보다 많은 주식을 소유하고 싶지 않습니다. 운 좋게도, 적당한 주식을 골라서, 당신은 소수의 회사만으로 그러한 요구를 충족시킬 수 있습니다.

예를 들어

Ford Motor (NYSE: F) 는 산업 부문과 기타 경제. 잘 운영되는 지역 은행 지주는 당신을 금융 서비스와 작은 대구에 노출시키는 것을 도울 수 있습니다. IBM (NYSE: IBM) 과 같은 주식은 첨단 기술에 대한 노출을 제공하고 우량주의 견고 함을 제공합니다. 주식의 수를 제한없이 조합 할 수 있지만 모든 기지를 덮고있다. 포트폴리오가 현재 고 성장 모드에있는 10 가지의 다른 기술 주식으로 만 구성된 경우 투자자가 기술주에서 벗어나기 시작하면 포트폴리오가 폭락 할 위험이 있습니다. 또한 그 주식은 일제히 위아래로 움직일 가능성이있어, 그룹에서 왜 가장 좋은 아이디어를 선택하지 않았는지 궁금해 할 것입니다.

포트폴리오 크리프

과거에 투자자 판매 시점보다는 구매 시점을 평가하는 것이 훨씬 쉽습니다. 그렇기 때문에 포트폴리오는 수년 동안 최대 30 ~ 40 개의 지분을 보유 할 수 있습니다. 그 결과는 분명합니다. 수십개의 주식을 소유하고 나면 일부 주식을 추적하지 못하고 거래가 저조한 것으로 나타나거나 그 투자 회사와 경쟁하는 라이벌이 주요 뉴스를 발표 한 것을 알지 못합니다.

20, 30 또는 심지어 40 개의 다른 회사가 있습니다. 경험에 비추어 볼 때, 지속적으로 연구 할 시간이있는 회사 수만 투자하십시오. 3 ~ 4 개의 주식 만 있다면 그렇게하십시오.

다각화에 대한 자세한 내용은 InvestingAnswers 기능:

다각화 된 투자 - 둥지 계란 보호를위한 초보자 안내서 를 참조하십시오.