초보자를위한 재무 제표 분석 |

재무 제표는 의심의 여지없이 개인 투자자에게 가장 중요한 자원입니다. 뉴욕 증권 거래소, 미국 증권 거래소, 나스닥 등의 주식 거래를하는 모든 회사는 증권 거래위원회 (SEC)에 1/4 분기 재무 제표를 제출해야합니다. www.sec.gov로 가서 "회사 등록 서류 검색"을 클릭하십시오.

모든 정보는 무료로 제공됩니다. 이제는 사용 방법을 알려 드리겠습니다.

재무 제표는 회사의 의료 차트라고 생각하고,이 차트를 사용하여 회사의 재무 건전성 진단을내는 의사입니다.

다음은 "Big Three"재무 제표입니다.

1) 대차 대조표

대차 대조표는 회사의 재무 상태를 보여주는 스냅 샷입니다. 대차 대조표는 특정 시점에서 기업의 재원 (자산)과 의무 (부채)를 나타냅니다.

2) 손익 계산서

손익 계산서는 일정 기간 동안 회사의 금융 거래를 요약합니다, 여부 분기 또는 1 년입니다. 손익 계산서에는 수입 (수입, 판매라고도 함)과 수익을 창출하는 데 드는 비용이 표시됩니다.

3) 현금 흐름표

회사의 유일한 이유는 다음과 같은 현금을 생성하는 것입니다. 주주들에게 배포. 이러한 역 동성을 "긍정적 인 현금 흐름"이라고합니다. 나중에 설명 하겠지만 현금 흐름은 수입과 같지 않습니다. 차이점을 아는 것이 중요합니다.

대차 대조표

대차 대조표

대차 대조표는 두가지면. 자산은 왼쪽 (또는 아래 예에서는 상단)에 있고 부채와 주주 자본은 오른쪽 (또는 하단)에 있습니다. 자산의 가치가 부채와 자본의 합병 된 가치와 같을 때 대차 대조표는 "균형 상태"라고합니다 (그런데 대차 대조표는 항상 균형을 유지해야합니다).

Walmart 's 대차 대조표는 Yahoo Finance에 표시되어 있습니다.

대차 대조표의 기본 방정식은 자산 = 부채 + 주주 지분입니다. 즉, 회사는 부채 (부채) 및 / 또는 소유주로부터의 기부 (형평)를 통해 자금을 모으고 자산을 사는데 사용합니다. 회사 자산은 회사가 고객에게 판매하는 제품 또는 서비스를 만듭니다.

다음은 가장 중요한 사항 중 일부입니다:

현재 자산: 유동 자산은 쉽게 현금으로 전환 될 수 있습니다. 그들은 12 달 또는 더 적은의 수명이 있습니다. 이러한 단기 자산에는 매출 채권, 재고 자산, 현금 및 현금 등가물이 포함됩니다. 현금 등가물은 현금으로 쉽게 전환 될 수있는 미국 재무부와 같이 매우 안전한 자산입니다.

부동산 플랜트 및 설비 (PP & E): PP & E는 종종 회사의 대차 대조표에서 가장 큰 항목입니다. 많은 기업들이 공장, 컴퓨터 장비 및 기계류에 막대한 투자를하는 것을 감안할 때 의미가 있습니다.

무형 자산: 무형 자산은 물리적 인 물질이없는 것입니다. 예: 상표, 저작권 및 특허권

영업권: 영업권은 설명하기가 다소 혼란스럽고 아마도 초보자 용 자습서의 범위를 벗어나는 회계 구성입니다. 그러나 간단히 말해서 회사가 다른 회사를 인수 할 때 구매하는 자산의 공정 가치보다 많은 돈을 지불하면 초과 구매 가격이 인수 회사의 대차 대조표에 영업권으로 표시됩니다. 영업권은 매매 할 수 없으므로 많은 애널리스트들은 회사의 자산을 조사 할 때 고려하지 않는 것을 선호합니다.

유동 부채: 이는 12 개월 이내에 지급되어야하는 부채입니다. 미지급금 및 장기 부채에 대한 현재 지급금과 같은 단기 차입금이 모두 포함됩니다.

장기 차입금: 장기 차입금은 1 년 이상 만기가됩니다. 회사는 부채 상환에 필요한 금액 인 대차 대조표에 장기 부채의 시장 가치를 기록합니다.

주주 자본: 주주 자본으로도 알려져 있으며, 주주 자본은 주주 소유의 회사 부분을 나타냅니다. 공평성은 이익을 재투자하거나 부채를 지불함으로써 증가 될 수 있습니다.

대차 대조표에서 더 많은 정보를 알아내는 방법을 배우려면 여기를 클릭하여 모든 대차 대조표에 대해 알아야 할 10 가지 사항을 읽어보십시오.

손익 계산서

손익 계산서

대차 대조표 및 그 구성 방법을 더 잘 이해하면 손익 계산서를 볼 수 있습니다.

손익 계산서의 기본 방정식 수입 - 지출 = 순소득입니다.

방정식은 간단하지만 용어가 뒤죽박죽 될 수 있습니다.

손익 계산서는 "손익 계산서"또는 "P & L"이라고도합니다. 수익은 "매출"로도 알려져 있으며 "최고 영업 이익"이라고도합니다. 순수익은 "수익"및 "이익"이라고도하며 "최종 수익"이라고도합니다. 진흙으로 맑게, 맞습니까?

그러나 어휘에 익숙해 지려면 약간의 시간이 걸리면 손익 계산서에 몇 가지 주목할만한 정보가 나타납니다. 다시 한번, Yahoo Finance에보고 된 월마트의 손익 계산서를 살펴 보겠습니다.

다음은 가장 중요한 사항 중 일부입니다.

총 수익: 1 년 총 수익 또는 쿼터)을 다음으로 이동하려면 패턴을 볼 수 있어야합니다. 수익은 증가하고 있습니까? 그들은 줄어들고 있는가?

매출 총 이익: 매출 총 이익은 제품 판매 가격과 제품 생산 비용의 차이를 의미합니다.. 이것이 부정적인 경우 회사는 심각한 문제가 있습니다.

운영 비용: 운영 비용은 회사가 정상적인 비즈니스 과정에서 지불해야하는 비용입니다. 회사는 직원에게 돈을 지불하고, 새로운 제품을 연구 및 개발하고, 임대료를 지불해야합니다.

영업 이익: 영업 이익 = 운영 수익 - 운영 비용. 영업 이익은 회사의 일상적인 핵심 비즈니스 운영에서 얻게됩니다. 영업 이익은 또한 "EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)"라고합니다.

순소득: 순이익은 항상 손익 계산서 하단에 표시되며, 금융에서 봤던 숫자. 앞서 소개 한 방정식을 다시 살펴 보겠습니다: 수익 - 비용 = 순소득. 순소득은 이론적으로 주주에게 배분되는 판매 금액입니다.

손익 계산서를 한 단계 더 검토하려면이 모든 품목을 서로 비교하여 측정해야합니다. 이를 "마진 분석 (margin analysis)"이라고합니다. 여신 분석을 투자 도구로 사용하는 방법

현금 흐름표

현금 흐름표

현금 흐름표는 가장 오해가있을 것 같지만 대부분 회사가 제출 한 재무 보고서 중 중요합니다. "현금은 왕인가?"라는 말을 들어 본 적이 있습니까? 많은 투자자들이 회사가 현금을 얼마나 잘 창출 할 수 있는지에 대한 모든 결정을 내립니다.

[현금 흐름 강조를 통해 중대한 가치 투자자와 함께 투자하는 방법을 보려면 여기를 클릭하십시오.] 현금 흐름표는 회사의 현금 특정 기간 동안의 영수증 및 현금 지불.

예를 들어, 손익 계산서에는 감가 상각이라고하는 비 현금 지출이 포함됩니다. 감가 상각이란 회계사가 작성한 용어로 회사가 감가 상각비 수표를 쓸 수있는 사람이나 장소가 아닙니다. 손익 계산서는 비 현금 지출을 나타내며, 현금 흐름표는 해당 회계를 취소하여 투자자가 현금을 생성하고 사용하는 곳을 정확하게 볼 수 있도록합니다.

현금 흐름표는 현금 및 현금 사용을 이 세 영역: 자금 조달, 운영 및 투자. Walmart를 다시 살펴 보겠습니다.

이제 세 가지 주요 카테고리를 자세히 살펴 보겠습니다:

운영 현금 흐름 (CFO):

CFO는 회사의 핵심 사업 활동에 의해 생성 된 현금입니다. 당신은 회사가 운영하는 사업에서 현금을 창출하기를 원합니다. 분명히 들리 겠지만 운영에서 현금을 생성하지 않고 결국 실패하는 회사가 있습니다. 투자로부터의 현금 흐름 (CFI):

대차 대조표의 부동산 플랜트 및 설비 라인을 기억하십니까? 회사가 이러한 수명이 긴 자산에 투자하거나 판매하는 경우 자산을 구입하는 데 사용하는 현금 또는 자산을 판매하여 생성 한 현금을 여기에 기록합니다. 회사가 성장한다면 CFI는 거의 항상 부정적입니다. CFF (Cash Flow From Financing):

CFF는 외부 투자자가 제공하거나 외부 투자자에게 상환하는 현금입니다. 한 회사가 1 백만 달러를 빌리면 회사에 유입되는 금액은 1 백만 달러이며 CFF는 긍정적입니다. 회사가 100 만 달러를 지불하면 100 만 달러의 현금 유출이 발생하고 CFF는 부정적입니다. 현금 흐름의 아름다움에 대해 더 자세히 알아 보려면 여기를 클릭하여 모든 것에 대해 알아야 할 10 가지 사항을 읽어보십시오. Cash Flow Statement.

재무 제표 분석의 기초가 갖추어 졌으므로 이제 연필을 선명하게하고 계산기를 꺼내십시오. 재미를위한 것이 아니라면, 이익을 위해 확실히 돈을 벌 준비가되었습니다!