수익 산출량 정의 및 예 |

내용:

수익 산출량 은 회사의 지난 12 개월 (LTM) 주당 순이익 (EPS)을 주가에 반영합니다.

수익률 (

)은 다음과 같습니다. 수익률 = 수익률 () LTM EPS / Stock Price

XYZ Company의 지난 12 개월 수입을 주당 0.75 달러로 가정 해 봅시다. XYZ 주식이 현재 $ 10.00에서 거래되고 있다면 위 공식을 사용하여 XYZ 회사의 수익 산출량을 계산할 수 있습니다.

$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5 %

중요한 이유:

수익을 측정하는 방법이며 투자자가 투자 수익에 비례하여 수익을 평가하는 데 도움이됩니다. 예를 들어, 위험이 적은 주식이 8.5 %의 수익률을 지니고 있다면, XYZ 회사 주식을 소유하는 추가 위험을 7.5 %가 적절히 보상한다고 투자자가 느끼지 못할 수도 있습니다. 그러나 유사한 회사의 수익률이 5 %에 ​​불과하면 7.5 %의 수익률이 매력적일 수 있습니다.

회사는 수익을 산출하는 것이 항상 투자자가 사용할 수있는 현금을 나타내는 것은 아니라는 점에 유의해야합니다. 주주들에게 배당금을 지불하는 것보다. 배당 수익률과 달리 수익 산출량은 경영진의 자본 배분 결정에 의존하지 않습니다.

수익률은 주식이 과대 평가되었거나 저평가되어 있는지 평가하는 Fed 모델의 핵심 구성 요소입니다. 그러나 투자를 평가하는 유일한 방법 일뿐입니다. 포괄적 인 분석을 대체 할 수는 없습니다. 수익과 주가가 다소 상관 관계가 있음에도 불구하고 투자자가 주식을 매매 한 가격은 궁극적으로 수익을 결정합니다.