귀하에게 액티브 또는 패시브 펀드가 적합한 지의 여부 결정

적극적으로 관리되는 펀드는 명시된 기준에 따라 펀드 투자를 선택하는 관리자가 운영합니다. 투자자들은 적극적으로 관리되는 펀드를 선택합니다. 왜냐하면 매니저가 일반적으로 시장보다 더 많이 성장하거나 가치가 떨어지는 펀드를 선택하기를 희망하기 때문입니다.

수동적으로 관리되는 펀드는 인덱스 펀드로도 알려져 있습니다. 그 이유는 해당 포트폴리오가 특정 시장 지수 (예: S & P 500)의 구성 요소를 반영하기 때문입니다.이 펀드는 자신이 추적하는 인덱스의 성과와 일치합니다.

어느 것이 더 나은 투자 유형입니까? 그것은 개인 투자자의 목표, 위험 프로필, 개성 및 수수료에 대한 태도에 따라 다릅니다. 인덱스 펀드를 선호하는 좋은 이유가 있지만 적극적인 관리를 원하는 사람들은 여전히 ​​몇 가지 기준을 사용하여 사용 가능한 최상의 펀드를 선택할 수 있습니다.

인덱스 펀드의 경우

패시브 경영은 최근 몇 년 동안 인기가 높아지고 있는데, 이는 대부분의 능동적 인 관리자들이 자신의 기질을 증명하지 못하기 때문입니다. 2014 년에는 S & P 다우 존스 지수 (S & P Dow Jones Indices)의 보고서에 따르면 대주주 지분 관리자의 약 86 %가 벤치 마크보다 실적이 저조하거나 지수가 부진했다. 즉, S & P 500 지수로 벤치 마크 된 펀드의 투자자 중 86 %는 단순히 지수를 추적하는 펀드에 단순히 투자하는 것이 더 좋았을 것입니다.

이것은 2014 년을 능동적 경영을위한 최악의 해로 만들었습니다. 그러나 적극적인 펀드가 실적이 저조하기는 이례적인 일이 아닙니다. 같은 보고서에 따르면 10 년 동안 대형 관리자의 82 % 이상이 벤치 마크를 밑돌았다.

귀하의 펀드가 시장을 "이기더라도", 그것은 비용 때문에 아직도 저조 할 수 있습니다. 능동형 펀드는 거래 및 연구 비용이 훨씬 높기 때문에 많은 인덱스 펀드의 경우 0.20 % 미만인 반면 비용 비율은 일반적으로 0.65 %에서 1 % 높습니다. 가장 비싼 인덱스 펀드는 0.05 % 정도만 청구됩니다.

활성 펀드가 부과하는 수수료가 높을수록 순 수익에 큰 영향을 미치며 수수료 및 비용이 펀드의 시장 수익에서 차감 된 후에 투자자가 남겨 두는 금액.

활동 자금을 조사 할 시간이나 지식이없는 투자자는 대신 색인 자금을 사용해야합니다. 이것은 시장을 underperform 펀드를 선택의 위험을 제거합니다.

활성 기금에서 찾아야 할 것

수동적 인 기금의 모든 이익에도 불구하고, 나는 항상 모든 사람이 한 가지를하고 있다면 그 반대 일을하는 것이 도움이된다고 생각하는 사람이었습니다. 그리고 활동적인 기금에 대한 새로운 연구는 성공적인 기금의 몇 가지 중요한 속성, 즉 그들의 벤치 마크를이기는 것을 밝혀 냈습니다.

낮은 비용. 모닝 스타 (Morningstar)는 2014 년 12 월까지 10 년 동안 가장 낮은 4 분위수의 펀드가 가장 높은 수수료를받는 펀드보다 벤치 마크를 훨씬 능가하는 것으로 나타났습니다.

높은 관리자의 소유권. Capital Group은 주주들과 함께 투자하는 뮤추얼 펀드 매니저가 벤치 마크에서 50 %에서 75 %의 성공률을 보였고, 모든 활성 펀드의 성공률은 약 25 %였습니다. 펀드의 원가가 낮고 매니저의 소유율이 높으면 성공률이 약 90 %까지 증가합니다.

낮은 회전율. 오펜하이머 (Oppenheimer)는 평균 투자 회전율이 낮은 펀드가 역사적으로 벤치 마크보다 우수한 성과를 보였다는 보고서를 발표했습니다. 이직률은 펀드에 증권을 매매하는 빈도를 측정합니다.

투자자는 자금을 선택할 때 이러한 모든 요소를 ​​고려해야합니다. 그리고 선택을 한 후에, 그들은 기금 또는 그들의 철학이 바뀌 었는지 그리고 그들이 조정할 필요가 있는지를 결정하기 위해 정기적으로 검토해야합니다. 예를 들어, 펀드 매니저는 적극적으로 관리되는 펀드를 떠나 전략 변화로 이어질 수 있습니다.

모든 뮤추얼 펀드를 평가할 때, 당신은 불가지론 자 - 회의론자 여야합니다. 어떤 경우에는 좋은 수동적 펀드가 가장 좋을 수도 있지만, 다른 곳에서는 견고한 능동적 펀드가 더 나은 선택 일 수 있습니다.

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