군중에서 눈에 띄는 데 도움이되는 역 투자 전략

인간은 일시적으로 유행하기 쉽고 "생각한다". 투자가 확실한 것 같으면 아마 그렇지 않을 것입니다. 그렇기 때문에 전통적인 지혜가 종종 잘못 되기 때문에 본질적으로 일반적인 지혜를 버리는 방법 인 "반대 투자"를 받아 들일 수 밖에 없습니다.

반대 투자는 군중을 대적하는 기술입니다 - 자신을 생각하고, 순응의 압력에 대항하십시오. 인간의 본성은 어디서나 일정하기 때문에 어떤 종류의 투자 시장에서도 반대 사고가 가능합니다. 슬픈 사실은 대부분의 사람들, 즉 투자자를 포함하는 사람들은 독립적 인 사상가가 아니라 추종자라는 것입니다.

대부분의 사람들은 그룹으로 이동합니다. 결과적으로, 그들은 이미 가격이 이미 오르고 가격이 이미 떨어진 후에 팔리는 경향이 있습니다. 이 기사의 조언을 따라하면 대중의 극단적 인 행동을 인식하고 그에 대한 투자를 유치하는 법을 배울 수 있습니다.

Charles Mackay는 19 세기 고전 경제 책 특별 인기 망상 회고록 Madness of Crowds 는 투자자들이 레밍 (lemmings)처럼 행동하는 경향을 적절히 묘사합니다. "튤립 매니아"에 대한 자신의 이야기를 생각해보십시오: "<959>"1593 년 네덜란드 사람이 튤립을 본 적이 없으며 그들의 아름다움과 진귀함이 국가의 공상을 사로 잡았으며 때로는 귀족들이 이국적인 꽃을 과시 한 '분노'가되었습니다. 힘과 명성의 상징 … 자연이 허용하는 한 빨리 공급이 증가 할 수 있었지만, 튤립 구근에 대한 요구는 열렬한 피치로 가속화되었습니다. 곧 네덜란드 사회의 모든 계층은 1630 년대에 정점을 이루던 튤립 거래 열풍에 휩싸였습니다. 아직 미래에 재배되거나 수확되지 않은 농작물에 '미래'가 생겨났다. 결국 땅에있는 구근의 작물들이 너무 많이 팔려 팔리고 판매가 '바람 무역'이라고 불렸다. (투기 가격은 thin ai 시장이 1637 년에 추락 해 많은 사람들이 파산하자 'Tulipmania'또는 'Tulipomania'로 알려지게되었습니다. "

위의 Mackay 통행에서"tulip "대신"mortgage securitization "을 사용하고 지난 4 센트 동안 아무 것도 변하지 않았다는 침몰의 실현에 와서 우 리. 유사한 투자 유행에 빠지기를 피하려면 다음과 같은 상위 contrarian 지표가 필요합니다.

주류 비즈니스 언론은 같은 추세에 대해 경종을 울리고 있습니다.

• 비즈니스 저널리스트는 종종 금융 전문가가 아닙니다. 일반적으로 그들은 공통의 일치를 깔끔하게 캡슐화하는 일반 주의자입니다. 예를 들어, 주요 주류 비즈니스 간행물의 표지가 모두 인플레이션의 절박한 위험을 경고하는 것이라면 인플레이션이 이미 절정에 이르렀으며 이러한 두려움은 이제 과장되어 있음을 의미합니다. 자신 만의 경제 통계를보고 자신의 결론을내는 것이 더 낫습니다.

근본적으로 강한 회사는 언론과 분석가들에게 부당하게 맞서고 주가를 부당하게 낮추었습니다.

• 특정 회사가 실수로 많은 언론 보도를하고 재고를 자유 낙하로 보내면 좋은 구매 기회가 될 수 있습니다. 회사의 펀더멘털을 살펴보십시오. 회사가 사람들이 미래까지 계속해서 필요로하는 우수한 제품을 만들고 그 펀더멘털이 강하면 투자를 고려해야합니다. 나쁜 언론은 일시적인 경향이 있습니다. 징계 된 콘트럴 리안 투자자는 계속 "비우량"주식에 대한 배회를 당하고 있습니다.

근본적으로 약한 회사가 긍정적 인 홍보 물결을 타고 있습니다.

• 위 규칙의 반대 또한 사실입니다. 그들의 비합리, 충동 및 감정주의를 가진 사람들은 시장을 움직이는 것입니다. 쌍곡선 언론 보도의 혜택을받는 회사는 펀더멘털이 좋지 않을 수 있으며 가을을 맞이할 수도 있습니다. 그 주식을 피하거나 짧게하십시오.

주식 시장은 행복감에 힘 입어 상승 추세에 있습니다.

• 모든 사람과 그의 형제가 주식을 사고 뜨거운 주식 팁을 파 놓았을 때, 꼭대기에 가깝다는 분명한 신호입니다. 사람들은 그룹으로 움직이는 경향이 있습니다. 투자자들은 시장이 상승 할 것으로 예상 할 때 구매합니다. 그들은 시장이 떨어질 것으로 예상 할 때 판매합니다. 그러나 모든 사람들이 가격 상승을 기대하고 있다면, 이미 사고 싶은 사람들은 모두 구매할 가능성이 높습니다. 그럼 누가 가격을 올리려고 남았습니까?

투자자들의 분위기는 약하고 우울하다.

• 주식 시장이 약세이고 모든 사람들이 마치 방사능 인 것처럼 주식을 다룰 경우 새로운 황소가 임박한 것일 수있다.

군중의 광기

눈물을 흘리며 주목할만한 투자 "manias"의 빠른 목록이 있습니다: 1920 년대 플로리다 부동산 붐

• > 1929 년의 위기에서 절정에 달했던 주식 시장 급식 광란
• 2000 년 Dot Com Bust로 끝난 1990 년대 후반 인터넷 / 하이테크 열풍
• 2008 년에 발생한 주택 / 모기지 버블
• 내 마음 속에, 투자자의 lemming-like 행동의 특히 다채로운 (그리고 어리석은) 예는 Dot Com Bust 동안 풀었던 Pets.com의 슬픈 이야기다. 2000 년 2 월, 회사는 8250 만 달러의 상장으로 공개되었습니다. 9 개월 후, 그것은 무너졌습니다. 헤이 날 동안 Amazon.com이 후원 한 회사는 인기있는 양말 인형극 인 유명한 온라인 애완 동물 상점이었습니다. 그러나 회사는 현금을 잘못 관리하여 돈을 다시 사업에 사용하는 대신 화려하고 값 비싼 TV 광고에 투자했습니다.

결론: 비참한 두려움에 시달리는 동안 계속 구매하고 행복감이있는시기에 팔면, aiPhoto: Samurai John on Flickr