기금 개요 및 정의 |

내용:

폐쇄 기금, 폐쇄 기금이라고도하는 폐쇄 기금은 공개적으로 주주들에게 자산 포트폴리오의 일부 소유권을 제공하는 상장 된 증권 작동 방식 (예):

폐쇄 형 펀드는 초기 공모를 통해 초기 자본금을 조성합니다. 그런 다음 수익금을 사용하여 증권 바구니에 투자합니다. "폐쇄"라는 용어는 초기 주식이 발행되고 나면 펀드가 기본적으로 회사에서 주식을 구매하고자하는 새로운 투자자에게 "폐쇄"된다는 사실을 나타냅니다. 대신 개인 매매가들 사이에서 매매가 이루어진다.

투자 회사는 펀드의 상환 기능에 따라 비공개 또는 개방형으로 분류된다. 폐쇄 기금은 투자자의 주식을 환매하지 않습니다. 주식은 거래소의 시장 가격으로 매매됩니다. 뮤추얼 펀드라고도하는 오픈 엔드 펀드는 순자산 가치 (NAV)로 투자자 주식을 직접 매매합니다. NAV는 단순히 펀드 자산에서 자금 부채를 뺀 금액입니다.

보통주와 마찬가지로 폐쇄 된 자금은 대개 주요 미국 거래소 중 하나에서 거래됩니다. 그러나 일반 주식과는 달리 이들은 투자 자문 그룹이 관리하는 전문 포트폴리오의 일부를 나타냅니다. 이러한 관리자는 일반적으로 특정 산업, 국가 또는 부문에 집중합니다. 경영 전략은 투자하기 전에 철저히 검토해야하는 폐쇄 펀드의 투자 설명서에 설명되어 있습니다.

폐쇄 형 펀드는 일반적으로 오픈 - 엔드 뮤추얼 펀드보다 많은 투기 투자에 투자하며 때때로 비 유동성 자산 또는 대체 자산 클래스에 투자합니다. 예를 들어, 폐쇄 기금 XYZ는 모기지 담보부 증권 (MBS) 매매 전문 회사입니다. MBS는 일반적으로 개인이 이용할 수 없으므로 노출을 원한다면 Closed Fund XYZ의 주식을 살 수 있습니다.

폐쇄 자금의 한 가지 중요한 점은 주가가 NAV에서 크게 벗어날 수 있다는 것입니다. 주식이 펀드의 NAV보다 높은 가격으로 거래되고 있다면 프리미엄을 받고 있다고한다. 반대로 NAV보다 낮은 주가의 펀드는 할인 거래를한다고합니다. NAV에 상당한 할인 거래를하는 폐쇄 형 펀드는 투자자들이 값싼 자산을 회수 할 수있는 매력적인 기회를 제공 할 수 있습니다.

중요한 이유:

폐쇄 형 펀드는 개인이 투자 할 수있는 쉬운 방법입니다 다각화 된 포트폴리오의 개방형 펀드와 마찬가지로이 증권은 개인 투자자가 다양한 자산, 산업, 국가 등에 투자 할 수있는 기회를 제공합니다. 개인 투자자는 고도로 전문화되고 때로는 벗어날 수있는 투기 도구에 투자 할 기회를 제공합니다 - 제한 또는 사용할 수 없음.

구매하기 전에 펀드 안내서에 열거되어 설명 된 판매 수수료 및 관리 비용을 이해하는 것이 중요합니다. 요금은 다양하며 총 수익에서 식사를 할 수 있습니다.