CD 사다리 정의 및 예 |

정의:

CD 사다리 는 투자자가 성숙 단계를 "사다리 (ladders)")는 그의 포트폴리오에있는 예금 증서를 사용하여 일정한 간격으로 수익금을 재투자 할 수 있습니다. 작동 방법 (예):

예를 들어 투자 할 금액이 75,000 달러라고 가정하십시오. laddered 포트폴리오를 만들려면 1 년 CD에 6 %, 2 년 CD에 6.25 %, 3 년 CD에 6.500 %를 25,000 달러를 투자 할 수 있습니다. 각 연도는 사다리의 "가로대"로 간주됩니다.

이 예에서는 각 CD가 성숙해지면서 수입을 다른 3 년 CD로 재투자합니다. 1 년 CD가 성숙되면 3 년 CD로 수익금을 재투자하게됩니다. 2 학년이 끝나면 성숙한 2 년짜리 CD의 수익금을 3 년짜리 CD에 넣는 식으로 진행합니다. 샘플 데이터를 사용하여 전략을 시각적으로 보는 방법은 다음과 같습니다.

매년 75,000 달러의 1 년 CD를 롤링하고 래더 링 방법을 사용하는 것의 차이점을 살펴 보겠습니다.

laddered portfolio는 장기 CD가 제공하는 높은 수익률 덕분에 투자자 자본의 대부분이 성숙 일로부터 1 년이 넘지 않았음에도 불구하고 투자 된 포트폴리오는 4 년 동안 4.49 % 더 많은 수입 (19,

달러 대 20,898 달러)을 얻습니다.

중요한 이유:

사다리에는 몇 가지 이점이 있으며, CD 투자자는 많은 펀드 매니저가이 전략을 사용함에 따라 펀드 안내서를 읽어야합니다. 래더 링의 첫 번째 이점은 투자자가 매년 자본 비율을 시장 가격으로 재투자 할 수 있기 때문에 투자자가 금리 변동에 노출되는 것을 최소화 할 수 있다는 것입니다. 둘째, 래더 링에 내재 된 다양 화는 투자자의 소득 흐름을 안정시키는 데 도움이 될 수 있습니다. 셋째, 포트폴리오의 일부가 성숙 단계에서 벗어나지 않기 때문에 래더 링은 투자자에게 일정한 유동성을 제공합니다. 투자자가 장기 CD가 제공하는 높은 수익률을 활용하면서 유동성을 누릴 수 있습니다.

CD 래더 링에는 몇 가지 단점이 있습니다. 첫째, 여러 장의 CD를 구입할 때의 거래 비용은 하나의 대형 CD를 구입하는 것보다 높을 수 있습니다. 둘째, 지속적인 성숙은 금리가 떨어지는 환경에서 투자자에게 재투자 위험을 제시합니다.