캐나다 소득 신탁

캐나다 소득 신탁의 정의 및 예

내용: 캐나다 소득 신탁 , 소득을 창출하는 자산으로, 순 현금 흐름의 최소 90 %를 투자자에게 지급합니다 (주주는 신탁 통고에있는 투자자로 알려져 있음). 이러한 신탁은 일반적으로 석유, 석탄, 천연 가스 또는 기타 천연 자원과 같은 자산을 보유하고 있으며, 일반적으로 꾸준한 수요가 있으며 따라서 안정적인 수익을 창출합니다.

작동 방식 (예):

캐나다 소득 신탁 에는 보통 경영진이나 직원이 없지만 대신 금융 기관이 운영합니다. 그들은 기업도 파트너쉽도 아닙니다. 그들의 배포판은 대개 월별 또는 분기별로 이루어지며 MLP (Master Limited Partnerships)와 유사하며 일부는 자본 수익률로 간주되어 현재 세금 부채를 생성하는 대신 투자자의 비용 기준을 낮 춥니 다. 대부분의 현금 흐름을 지불함으로써 캐나다의 소득 신탁 회사는 과세를 피할 수 있으므로 비즈니스 구조가 매우 매력적입니다.

캐나다의 신탁 회사는 주식을 발행하거나 돈을 빌려 돈을 모으고 종종이 돈을 사용하여 새로운 기존 속성을 예약하거나 개발합니다. 분배를 무한정 유지하고 증가시키는이 능력은 캐나다의 신탁을 많은 투자자에게 더 매력적인 곳으로 만듭니다. 그러나 일반적으로 미국 거래소에 상장되지는 않지만 (일부 캐나다 트러스트는 캐나다와 미국에서 거래되는 것을 의미 함), 환율은 환율에 의해 영향을받습니다. 예를 들어, 달러가 약 해지면 캐나다 달러는 더 가치가 있고 미국 투자자는 외환 거래에서 추가 킥을 얻습니다. 그러나 석유와 가스 가격은 미국 달러로 책정 되었기 때문에 트러스트의 비용은 캐나다 달러로 계산되므로, 하락하는 미국 달러는 또한 이익 마진을 줄이고 기업 수입을 감소시킬 수 있습니다. 예를 들어, 오늘날 캐나다 달러는 미국 달러 1.00 달러에 대해 약 84 센트의 가치가 있다고 가정 해 봅시다. 즉 캐나다의 신탁이 주당 1.00 달러를 지불하면 지불액은 미국 통화로 84 센트에 불과합니다. 미국 지폐가 강화하고 캐나다 달러가 내리는 경우에, 당신은 더 적은조차 얻을 것이다. 그러나 달러가 약 해지고 캐나다 달러가 가치가 상승하면 투자자는 더 높은 분배를 얻습니다.

로열티 신탁 투자에 대한 세금 영향은 복잡합니다. 캐나다 에너지 신탁은 현금 흐름을 재투자하여 일반적으로 배당금을 15 % 배당 세율로받을 수 있기 때문에 미국의 신탁 회사보다 세금 효율이 높습니다. 그러나 캐나다 신탁 회사로부터받는 대부분의 배당금에도 캐나다 원천 징수 세가 15 % 적용된다는 점에 유의해야합니다. 미국 투자자들은 IRS Form 1116에 대해 외국 세액 공제를 신청할 수 있지만, 투자자가 비과세 IRA 유형 계좌에 주식을 보유하고있는 경우에는 어려울 수 있습니다.

캐나다 투자는 미국 달러 하락에 대한 헤지를 제공하지만, 그러나 신뢰를 위해서 통화 문제는 또한 복잡합니다. 외국 회사는 추적하기가 더 어려우며 재무 실적은 외화로보고되며 그 작업은 미국 소식에보고되지 않을 수있는 요소의 영향을받습니다. 외국 주식 또한 자국의 정치 및 경제적 위험을 초래합니다. 또한 일부 캐나다 트러스트의 시세 표시는 브로커별로 다릅니다.

다른 배당금 유가 증권과는 달리 트러스트의 이익 (따라서 단가)이 상승 할 때 트러스트의 배당 수익은 일반적으로 높게 유지됩니다. 마찬가지로, 소득이 떨어지면 에너지 신탁의 배당 수익률은 보통 어려움을 겪습니다. 이것은 기본 자산의 가격이 높을 때 신뢰가 더 많은 소득을 창출하기 때문에 발생합니다.

중요한 이유:

로열티 신탁 배급은 MLP 배급보다 변동성이 있습니다. 왜냐하면 그들은 생산에서 직접 수입을 창출하기 때문입니다 매우 가격에 민감한 상품들입니다. 이것은 투자자에게 더 큰 위험을 의미 함에도 불구하고 로열티 트러스트는 선물 시장에 진입하지 않고 상품 시장에 참여할 수있는 방법이기도합니다. 그럼에도 불구하고 일부 소득 투자자는 위험이 분산 화를 통해 완화 될 수 있다고하더라도 타이트한 상품 상관 관계와 유통 변동성이 너무 위험 할 수 있습니다.

캐나다의 소득 신탁은 미국의 소득 신탁과는 다른 점에 유의해야합니다.

미국의 소득 신탁은 대개 자본 지출보다는 기존 자산을 유지하는 데 초점을 맞 춥니 다. 그들은 일반적으로 자연 자원 자산이 고갈 될 때까지 현금을 분배합니다 (이것이 특정 신탁의 준비금에 대한 지식이 중요한 이유입니다). 단기적으로 미국 신탁의 높은 지불금은 매력적일 수 있지만, 미래 성장을 위해 신탁을 거의 남기지 않는 단점이 있습니다.

미국 소득 신탁의 분배금은 저소득보다는 정규 수입으로 과세됩니다 15 % 배당 세율 및 투자자는 신탁이 운영되는 주에서 세금 신고서를 제출해야 할 수 있습니다. 다행히도, 투자자들은 자신들의 단위를 팔 때까지이 분배금의 일부에 세금을 내지 않습니다. 투자 자산은 또한 신탁 자산의 감가 상각에 근거한 특정 공제를받을 자격이 있습니다.