본드 래더링 정의 및 예 |
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차례:
정의:
본드 래더 링 은 채권 투자 전략으로 채권으로 포트폴리오를 채권 수익금이 일정한 간격으로 재투자 될 수 있도록 만기가 있어야합니다.
작동 방식 (예):
예를 들어 투자 할 금액이 75,000 달러라고 가정하십시오. 포트폴리오에 채권 래더 링 을 통합하려면 6 년 1 년 채권에 2 만 5 천 달러, 6.25 % 2 년 채권에 2 만 5 천 달러를, 6.50 % 3 년 채권에 2 만 5 천 달러를 투자 할 수 있습니다. 사다리의 "가로대"는 매년 해당됩니다.
이제 1 년 만기 채권이 만기가되면 3 년 만기 채권을 재투자하게됩니다. 2 학년 말에, 당신은 성숙한 2 년 채권의 수익금을 3 년 채권으로 넣을 것입니다.
중요한 이유:
채권 래더 링에 많은 이점이 있습니다. 채권 펀드 투자자는 많은 펀드 매니저가 펀드 안내서를 읽어야합니다. 전략. 본드 래더 링의 첫 번째 이점은 투자자가 매년 자신의 자본 중 일부를 시장 가격으로 재투자 할 수 있기 때문에 투자자가 금리 인상에서 얻을 수 있다는 것입니다. 둘째, 채권 래더링의 고유 한 다각화는 투자자가 안정적인 수입 흐름을 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다. 셋째, 포트폴리오의 일부가 성숙 단계에서 벗어나지 않기 때문에 래더 링은 투자자에게 정기적 인 유동성을 제공합니다. 본드 래더 링을 통해 투자자는 유동성을 유지하면서 동시에 장기채가 제공하는 높은 수익률을 이용할 수 있습니다. 넷째, 다각화는 투자자의 콜 리스크를 일부 억제하여 전체 포트폴리오가 사라질 가능성을 줄입니다. 그러나 본드 래더 링에는 몇 가지 단점이 있습니다. 첫째, 여러 채권을 구입하는 거래 비용은 종종 하나의 큰 채권을 구입하는 것보다 높습니다. 둘째로, 일정한 성숙은 금리가 떨어지면 투자자에게 약간의 재투자 위험을 제시합니다.