본드 래더 정의 및 예 |

정의:

A 본드 래더 는 투자자가 채권이 성숙되어 일정한 간격으로 재투자 될 수 있도록 채권 포트폴리오에 채권을 매입합니다.

작동 방식 (예):

예를 들어 투자 할 금액이 75,000 달러라고 가정하십시오. 채권 사다리 를 만들려면 6 년 1 년 채권에 2 만 5 천 달러, 6.25 % 2 년 채권에 2 만 5 천 달러를, 6.50 % 3 년 채권에 2 만 5 천 달러를 투자 할 수 있습니다.

이제 1 년 만기 채권이 성숙되면 3 년 만기 채권으로 재투자하게됩니다. 2 학년 말에, 당신은 성숙한 2 년 채권의 수익금을 3 년 채권으로 넣을 것입니다. 샘플 데이터를 사용하여 전략을 시각적으로 보는 방법은 다음과 같습니다.

중요한 이유:

본드 래더 링에는 몇 가지 장점이 있으며 많은 채권 펀드 관리자가이 전략을 사용합니다. 첫 번째 이점은 채권 래더 링을 통해 투자자가 시장 속도로 자본의 성숙 부분을 재투자 할 수 있기 때문에 투자자가 금리 인상의 혜택을 누릴 수 있다는 것입니다. 둘째, 래더 링에 내재 된 다양 화는 투자자의 소득 흐름을 안정시키는 데 도움이 될 수 있습니다. 셋째, 포트폴리오의 일부가 만기에서 1 년 이상 떨어져 있지 않기 때문에 래더 링은 투자자에게 유동성을 제공합니다.

래더 링에는 몇 가지 단점이 있습니다. 첫째, 여러 채권을 구매할 때의 거래 비용은 하나의 큰 채권을 구매하는 것보다 높을 수 있습니다. 둘째, 금리가 오히려 떨어지는 경우 일정한 성숙은 투자자에게 재투자 위험을 제시합니다.