곰 시장 생존 : 5 가지 안전한 주식 특성

2 년 동안 3 년 만에 시장이 맺어졌습니다. 얼마나 더 할 수 있을까요?

그 슬럼프 (곰 시장은 최근 최고점에서 20 % 떨어진 것으로 정의됩니다)는 심하게 낙담 할 수 있습니다. 따라서 많은 투자자들이 단순히 수건을 던져 주식 시장을 피할 수 밖에 없습니다.

그것은 나쁜 행동입니다.

많은 연구에 따르면 주식은 채권 및 현금보다 수익률이 더 우수합니다 (수십 년 동안). 주식 시장을 완전히 피하는 것은 상당한 은퇴 둥지 알.

단순히 주식을 피하는 대신 가장 위험한 주식을 피하는 것이 좋습니다.

위험이 낮은 주식은 밤에는 더 잘 자고, 장기적인 이익은 여전히 ​​강하게 유지됩니다.

안전한 주식 특성 1: 안정적이고 상승하는 배당금

지불하는 회사는 다음과 같습니다:

배당금은 꽤 성숙한 경향이있다. 그들은 오랜 시간 동안 일 해왔고 산업을 상당히 잘 알고 있습니다.

Con Edison (NYSE: ED)

과 같은 지역의 전기 유틸리티 또는 Kraft (NYSE: KFT) 와 같은 거대 식품 회사이든간에, 당신은 입증 된 실적을 살 수 있습니다. 약한 경제로 인해 비즈니스가 어려워 질 것이라고 걱정할 필요가 없습니다. 더 중요한 것은, 그러한 배당 수익률은 시도 시대에 무서운 투자자에게는 매력적이라고 ​​할 수 있습니다. 배당금 지급 주식이 가격에 떨어지면 배당 수익률이 올라가고 이는 단순히 새로운 구매 지원과 주식 가격의 반등을 가져옵니다. 위에서 언급 한 것과 같은 회사는 일반적으로 3 % ~ 4 %를 지불합니다. [특정 회사는 어려운 시장에서 생존하고 번성하는 전문가입니다. 우리는 "영원히 붙잡을 수있는 10 가지 베스트 스톡"목록에서 견고한 (그리고 증가하는) 배당금 지불의 역사를 가진 주식 그룹을 선택했습니다. 주식 중 하나가 89 회 연속 지급되었으며 … 2004 년 이후로 28.9 %의 배당금을 올렸습니다. "영원히 보유 할 주식 목록"에 대한 자세한 내용은이 페이지를 참조하십시오.

안전한 주식 특성 # 2: 역사 매출 및 이익 상승

다양한 종류의 기업이 모든 종류의 경제 환경에서 매출 및 이익을 향상시킵니다. 예를 들어, 병원 공급 업체

Abbott Labs (NYSE: ABT)

는 지난 20 년 동안 매년 매출을 올렸습니다. 경기 침체 여부에 관계없이 2012 년에도 판매가 중단 될 가능성이 있습니다. 그건 대부분의 회사가 확신 할 수있는 것이 아닙니다. 대부분의 회사는 매년 매출 증가를 볼 수 없지만 일부는 Apple (NYSE: AAPL)

과 같습니다. 안전한 주식 특성 # 3: 강력하고 꾸준한 자유 현금 흐름

2008 년의 어려움에 은색의 안감이 있었으면 2009 년, 우리는 기업이 정말로 힘들어 질 때 어떤 회사가 만들어 졌는지보아야합니다. 이전 기사에서 언급했듯이, 오늘날의 휘발성 시장을 최대한 활용하여 무료 현금 흐름 (FCF)은 회사가 부채를 줄이거 나 신제품을 개발하고 저축을 늘리거나 확장해야하는 현금이 얼마나 많은가를 보여주기 때문에 순이익보다 더 나은 성공 지표가됩니다. 많은 회사들이 여전히 상당한 양의 무료 현금 흐름을 창출했습니다 경제가 경기 침체로 빠졌을지라도 계속 그렇게 될 가능성이 있음을 의미한다.

예를 들어 기술 회사 인

Dell (나스닥: DELL)

는 일반적으로 30 억 달러 이상의 무료 현금 흐름을 창출합니다 매년. 2009 회계 연도 (1 월)는 진정한 도전이었습니다. 판매가 13 % 감소했고 프리 현금 흐름이 15 억 달러로 떨어졌습니다. 이는 여전히 인상적인 성과이며 Dell이 현재의 대차 대조표에 170 억 달러 이상을 현금으로 인출하는 방법을 설명합니다. 이와 같이 건강에 좋은 무료 현금 흐름으로 인해 회사는 현금 버퍼를 구축하고 변화하는 시장 상황에 신속하게 대응할 수 있습니다.

안전한 주식 특성 # 4: 불필요한 대차 대조표 경기가 거칠게 굴절 될 때 대차 대조표에 항상 집중해야합니다. 많은 현금과 부채가있는 회사는 힘들지 않고 어려움을 겪을 수 있으며, 경기 침체기에 경제적으로 약한 경쟁자가 필요한 경우 적극적으로 시장 점유율을 차지할 수도 있습니다.

# - ad_banner_2- # 메모리 칩 제조업체를 봅니다 Micron Technology (NYSE: MU)

를 예로들 수 있습니다. 현재 메모리 칩 가격이 하락하면서 회사 주가는 압박을 받고있다. 희소식: Micron의 3 대 라이벌 (아시아에 본사를두고있는 모든 회사)은 많은 부채를 짊어지고 실제로 더 많은 돈을 잃을 여유가 없으므로이 칩의 생산을 줄여야합니다. Micron은 20 억 달러 이상의 현금을 보유하고 있기 때문에 신제품에 막대한 투자를 할 수 있으며, 더 이상 현금을 태우지 않으려 고 고군분투하고있는 경쟁사와 달리 성장할 수 있습니다.

안전한 주식 특성 # 5: 방어 적 위치 마지막으로, 약화 된 경제에서 실제로 수요가 증가하는 회사에 집중할 수 있습니다. 예를 들어, 소비자가 다시자를 때, 그들은 오랫동안 자신의 차를 견디는 경향이 있습니다. 결과적으로 자동차 부품을 판매하거나 차량을 수리하는 소매 업체는 방어적인 역할을합니다.

자동차 수리 체인

2008 년 3 월 Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) 는 작년 3 월 신제품 판매가 호조를 보였으 나 매출이 5 % 증가했습니다. 그러나 경기가 둔화되고 자동차가 오래되면서 Monro의 매출은 향후 2 년 동안 누적 33 % 증가했습니다. 다른 수비 주식에는

패밀리 달러 (NYSE: FD)

와 같은 할인점과 McDonalds (NYSE: MCD) 와 같은 가치 중심의 식당 체인이 포함됩니다. [방어 주식에 대해 자세히 알아보십시오. 오늘 시장에서 불경기 ​​증시를 찾을 수있는 곳] 투자에 대한 답변: 앞으로 경제 및 주식 시장 및 개별 주식에 대한 전망은 나 빠질 수 있습니다. 그러나 강력한 대차 대조표를 보유하고 있는지, 지속적으로 견고한 현금 흐름을 창출했는지, 단순히 인상적이고 지속 가능한 배당 수익률을 제공하는 지 여부와 상관없이 다양한 회사가 여전히 매력적입니다. 이들은 폭풍우가 치는 바다에서 가장 안전한 선박입니다.