당신은 돈이 나쁜가요? 이성은 당신의 유전자에 존재할 수 있습니다.

점점 더 많은 연구가 진행되면서 우리의 감각의 "상식"은 종종 … 우물쭈물하다.

오른 쪽 사람들이 맥도널드의 오른쪽 라인에 서있는 것이 유리한 이유입니다. 왼쪽 라인에 사람이 적더라도 말이죠. 또는 사람들이 트럭 운전자가 아닌 댄서라고 말하면 사람의 체중을 상당히 과소 평가합니다. 아니면 따뜻한 커피 한 잔을 만났을 때 다른 사람을 "관대하고 돌보는"사람으로 판단 할 가능성이 더 큰 이유는 무엇입니까? 이상해.

돈에 관해서는 문제입니다.

행동 금융은 우리의 생물학에 고정되어 있거나 우리의 무의식적 인 마음의 소프트웨어로 인코딩 된 특성이 우리가 현금으로 비틀 거리게 만드는 방법을 보여줍니다. 우리의 "전투 또는 비행"본능은 우리가 동굴에서 출현하는 것을 도왔을 지 모르지만 월스트리트에서 책임을 증명하고 있습니다.

연구진은 이러한 잘못된 개념을 피하기 위해 할 수있는 방법이 없다고 말한다. 그것들은 우리 안에 깊이 새겨 져 있으며, 유용한 기능을 수행해야합니다. 그렇지 않으면 처음부터 진화하지 않았을 것입니다. 그러나 돈에 관해서, 행동주의 경제학자 인 Meir Statman이 한 번 말했듯이, 핵심은 "자신을 통제하는 방법을 결정할 수있는 메커니즘을 만드는 것"입니다.

이러한 편향은 잘못된 것일 수 있지만 좋은 소식은 예측할 수없는 잘못된 사실입니다. 다음은 시청할 몇 가지 예입니다.

우리는 매우 열악한 패자입니다.

인간은 잃어 버리는 것에 더 많은 고통을 느낍니다. 우리가 천 달러를 버는 것보다 우승하는 것이 천 달러를 얻는 것보다 더 큰 영향을 미칩니다. 연구원은 이것을 "손실 혐오감"이라고 부른다.

이 하드 배선은 우리 조상들이 세레 겟티에서 살아남 으려고 할 때 의미가있었습니다. 그러나 현대의 세계에서 말하자면, 포트폴리오를 관리 할 때 손실 혐오감은 더 나은 장기적인 플레이가 유지 될 때 가라 앉는 주식을 파는 것으로 이어질 수 있습니다.

이것은 일반인이 주식 시장에 참여하는 가장 기본적인 방법 인 401 (k) 기부로 진행됩니다. 귀하와 귀하의 고용주를 위해 전액 기부금을 지불 했습니까? 그렇지 않다면 왜 안 되겠습니까? 귀하의 고용주가 무료로 돈을주고 세금을 면제 해 줄 수 있습니다. 문제는 그것입니다. 느낀다. 우리가 우리 집에서 돈을 잃는 것처럼.

한 가지 해결책: 자동 참여로 우리 손에서 꺼내십시오. 행동 경제학자 인 Cass Sunstein과 Richard Thaler는 참가자들이 옵트 인해야 할 401 (k) 플랜이 36 개월의 고용 기간이 지나면 68 %의 참여율을 보임을 언급합니다. 참가자가 옵트 아웃해야하는 자동 등록 계획에는 참여율이 98 %입니다.

우리는 평균 이상입니다.

우리는 우리 자신이 주 (主) 게리 손 (Garrison Keillor)의 워 비건 호수 (Lake Wobegon)에서 살고 있다고 생각한다. "모든 여성들이 강인한 곳이면 모든 사람들이 잘 보며 모든 아이들이 평균 이상입니다."

과신은 정기적으로 우리 자신과 우리의 결정에 대한 우리의 인식을 팽창시킵니다. 연구 결과에 따르면 이성애 남성은 자신이 가진 성 파트너의 수를 과대 평가하는 반면, 수학적으로는 사실과 다르게 문화적 기대 (예: 남성은 무차별, 여성은 그렇지 않음)보다 더 많이 말합니다. 사실.

그러나 이러한 추세는 금융 시장에서 위험 할 수 있습니다. "과신은 중역들의 실수의 가장 큰 원인입니다 … 약자를 죽이는 인식이 있습니다. 그리고 그들이 자신감이 부족하다는 것을 보여 주면 파멸 될 수 있습니다."퓰리처 상 수상 저널리스트이자 "왜 우리가 실수를 저지르는가"의 저자 인 Joseph Hallinan "2010 년 인터뷰에서 나에게 말했다.

대부분의 월스트리트 상인들과 기업 임원들은 워렌 버핏 (Warren Buffett)의 왕으로부터 교훈을 받아야합니다. "연례 서신을 읽는다면 그는 아주 간단한 용어로 큰 실수를 저질렀다고 인정합니다. Hallinan은 기업 환경에서 놀랍도록 상쾌 해졌습니다. 겸손의 복용량은 여분의 자신감을 없애기 위해 먼 길을 갈 수 있습니다.

떼 짓기

우리는 우리가 생각하는 것만 큼 많이 보지 못합니다. 확인하고 싶습니까? 이 비디오에서 테스트 해보십시오. 지시를 따르다 매우 신중하게:

첫 번째 시청에서 큰 계시를 놓친 경우 - 우리가 다른 방향을 보려고 준비를했기 때문에 가능합니다. 그것은 마술사의 잘못 지시만큼이나 속임수이지만 잠재 의식 뇌관은 일관되게 우리에게 돈을 요구합니다. 그들의 소금을 가치가 판매 사원은 이것을 알고있다: 당신이 차를 구입할 때, 당신이 처음에 가격 범위에서 멀리 모델을 표시하는 경우, 당신은 궁극적으로 당신이 계획보다 비싼 차를 사는 경향이있다. 당신은 더 많은 돈을 지불 할 준비가되었습니다.

우리는 군중을 따라 "추는"과 같은 특정한 경향을 지니고 있습니다. 그것은 한때 인간이 위험한 육식 동물을 피할 수있게했을 수도 있습니다 (약간 모든 사람이 도망가는 이유). 그러나 오늘날의 금융 세계에서는 시장을 왜곡하게 만듭니다. 대신, 우리의 경향은 그 반대입니다. Dalbar의 연례 조사에서 투자자 성과와 시장 성과를 비교하면 분명합니다. 지난 20 년간 S & P 500 지수는 연평균 8.2 %의 수익률을 보였습니다. 평균 투자 수익률은 절반도 못했습니다.

Amos Tversky와 함께 행동 경제학을 개척 한 노벨상 수상자 인 Daniel Kahneman은 "Thinking, Fast and Slow"라는 책에서 우리는 두 가지 수준, 즉 체계 1이 직관적이고 무의식적이며 체계 2는 신중하고 합리적인 것이라고 기술합니다. Kahneman은 시스템 1이 "시스템 2는 행동이있는 곳이라고 생각하지만"이 법안을 규정합니다.

시스템 2가 강하면 "방주에 각 동물의 몇 마리가 있습니까?"(답변: 아무도 없습니다, 그 배의 선장은 노아 였으므로. 그러나 성경적 지식에 대한 우리의 지식은 질문을 자동 수정합니다. 우리 머리 속에서). 크고 작은 모든 것을 항상 놓친다.

우리는 그것에 대해 무엇을해야합니까? 이 뉴욕 타임즈의 서평에서 다음과 같이 제안합니다. "Kahneman이 말콤 글 래드 웰 (Malcolm Gladwell) 질문에 단순히 관심을 갖고있는 사람들에게: 예상 가능한 빠른 피드백 환경 (체스, 소방, 마취 - 그런 다음 깜박입니다. 다른 모든 경우에는 생각하십시오."

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