내용 :

금융 세계에서

백 데이팅 은 보통 옵션의 날짜를 변경하는 관행 옵션에 행사 가격을 낮추기 위해 실제 부여 일보다 일찍 부여하여 스톡 옵션 행사로 인한 잠재적 이익을 향상시킬 수 있습니다. 때때로 보험 업계에서도 이러한 관행이 발생합니다. 정책 발급자는 고객에게 더 낮은 보험료를 (또는 더 나은 청구 결과를 얻기 위해) 적용일보다 일찍 정책 (또는 청구)의 효력 일을 만듭니다.

작동 원리 (예):

예를 들어 John Doe가 XYZ 회사의 CEO라고 가정 해 봅시다. 그가 고용되었을 때, 회사 XYZ 이사회는 John에게 매력적인 급여뿐만 아니라 1,000 개의 회사 XYZ 스톡 옵션에 대한 연간 보조금을 제공했습니다. 이러한 옵션은 John에게 부여한 날짜에 시장 가격으로 회사 XYZ 주식 1,000 주를 구입할 권리는 있지만 의무는 부여하지 않습니다. 이사회는 매년 1 월 이사회에서 매년 John에게 스톡 옵션을 공식적으로 부여합니다.

일반적으로 스톡 옵션의 부여 일은 이사회 회의 날짜와 동일합니다. 부여 일은 옵션의 행사 가격을 결정하는 것이기 때문에 이는 중요합니다. 예를 들어, 이사회가 2012 년 1 월 3 일이고 회사 XYZ 주가가 그날 주당 45 달러로 마감되면 John의 2012 년 스톡 옵션 교부금의 행사 가격은 주당 45 달러입니다. 즉, 회사 XYZ 주식 1,000 주를 주당 45 달러에 구매할 권리가 있지만 의무는 없습니다. XYZ 회사가 옵션을 취소하기로 결정하면 서류를 변경하여 실제로 부여 된 상태가 될 수 있습니다 2008 년 6 월 15 일 주식 가격이 주당 15 달러에 불과한 John의 스톡 옵션. 이것은 존의 2012 년 스톡 옵션 교부금이 주당 45 달러 대신에 주당 15 달러의 행사 가격을 갖게됨을 의미합니다.

존이 스톡 옵션을 행사하기로 결정했다고 가정 해 봅시다. 그는 자신의 옵션을 행사하기로 결정한 날 XYZ 회사 주식을 50 달러에 거래하고 있습니다. 정상적인 상황에서 그는 1 주당 45 달러의 행사 가격을 지불하고 주당 5 달러, 또는 5,000 달러의 이익을 얻는 경우 각각 50 달러로 교환기에서 돌아서 팔 수 있습니다.

그러나 John의 옵션이 기한이 지난 경우 그의 운동 가격은 주당 15 달러입니다. 그는 1 주당 15 달러의 행사 가격을 지불하고 교환기의 주식을 50 달러에 매각하여 주당 35 달러의 이익을 얻거나 35,000 달러를 얻을 수 있습니다.

중요한 이유:

직원에게 스톡 옵션 부여 일반적으로 인정되고 완벽하게 합법적 인 형태의 보상 직원. 옵션을 취소하는 것은 아닙니다. backdating의 비평가는 관행을 탐지하기 어렵 기 때문에 이사회와 경영진이보다 창의적인 보상 패키지를 합성하는 데 사용하도록 권장합니다.

이 예에서 옵션 백 데이팅은 John Doe에게 35,000 달러의 수표를주는 것과 동일합니다. 보상으로 손익 계산서에 그 35,000 달러를 기록하지 않고. 이는 회사의 비용을 과소 평가하고 일반적으로 인정 된 회계 원칙을 위반하는 이익을 과장하며 연방, 주 및 지방 당국의 다양한 사기 및 기타 혐의의 근거가되었습니다. 결과적으로 사 베인즈 - 옥 슬리 법 (Sarbanes-Oxley Act)의 규제로 기업들은 2 영업일 이내에 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)에 옵션 보조금을보고해야합니다.

불법적 일뿐만 아니라 역기능은 항상 확실한 것은 아닙니다. 회사가 옵션을 후행시키는 일반적인 이유는 낮은 행사 가격을 창출하는 것이고, 이는 옵션을 행사하면 피선거 인에게 더 많은 돈을 벌게 될 확률을 높입니다. 그러나 주식 가격이 변동하기 때문에 주식 가격이 행사 가격을 초과 할 것이라는 보장은 없습니다.