7 판매 할 시간이라고 말하는 빨간색 깃발

새로운 주식을 계속 사기 위해 무제한으로 돈을 투자하는 투자가는 거의 없습니다. 따라서 다음 주식 구매를위한 건강한 현금을 유지하기 위해 대부분의 투자자는 기존 보유 자산을 판매 할 기회를 찾지 않으면 안되며 이상적으로 좋은 수익을 올릴 수 있어야합니다.

경우에 따라 명확한 의미를 갖게됩니다 주식이 가치가있는 것의 가치가 무엇인지, 그리고 주식이 목표 가격으로 올랐을 때 단순히 투자를 팔 수 있습니다. 그러나 대부분의 경우 명확한 출구가 존재하지 않습니다.

그렇다면 사업이 잘 진행되는 동안 주식을 보유하십시오. 판매 할 시간임을 알리는 7 가지 적색 플래그를 계속 모니터링하십시오.

1. 내부자를 감시하십시오. 때때로 회사의 임원이나 이사는 주식을 판매 할 수 있습니다. 특히 주가가 최근 몇 주 동안 꾸준히 상승한 경우 특히 그러합니다. 그것은 완벽하게 이해할 수 있습니다. 그러나 그들 중 몇 명이 동시에 그렇게 할 때 당신은 그들의지도를 따라야 할 것입니다. 내부자가 주식 가치를 더 이상 고려하지 않는다고 생각한다면 왜 그렇습니까?

[역사에 따르면 기업 내부자가 많이 구매 한 주식은 시장 평균보다 약 2 배 더 우수합니다. 이 방법과 다른 시장 타이밍 기법에 대한 자세한 내용은 Excel에서 시간 측정 방법을 읽으십시오.]

2. 분석가의 연결이 끊어집니다. 투자자가 할 수있는 가장 일반적인 실수 중 하나는 비린내처럼 보이는 주식을 보유하고 있지만 여전히 분석가가 좋아하는 것입니다. 회사의 분기 별 컨퍼런스 콜을 경청하면 비즈니스가 허물어지고 경영자가 사안에 긍정적 인 반응을 보이려고한다는 느낌을받을 수 있습니다. 애널리스트들은 종종 긍정적 인 방향으로 움직이며 결과적으로 Buy 등급을 고수 할 것입니다. 너의 직감을 따라 가라. 당신이 뭔가 잘못되었다고 생각하면 아마 맞을 것입니다.

3. 산업 압력. 경쟁사의 의견을 듣는 것도 중요합니다. 귀하가 투자 한 회사의 경영진이 업계 상황이 좋다고 말하지만 주요 라이벌은 사업이 어려워지고 있다고 말하면 신중한 견해를 유지하십시오. 경쟁자가 점점 더 어려워지고있는 상황은 단순히 회사 별 실행 문제를 알리는 신호 일지 몰라도, 경쟁이 심한 경쟁자는 판매 수준을 유지하기 위해 가격 전쟁과 같은 필사적 인 조치를 취할 필요가 있습니다. 그리고 가격 전쟁에서 아무도 이기지 못합니다.

4. SEC 조사. 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)가 회사를 조사 중이라는 소식을 듣고 얼마나 많은 투자자가 주식에 매달렸는지 놀랄 것입니다. 그들은 어리 석다. 대부분의 경우, 기업이 전형적으로 사소한 것으로 조사를 경시하는 것으로 보일지라도 실제 문제가 있습니다. 부정한 행위가없는 최선의 시나리오에서도 조사가 수개월 동안 계속 될 수 있으므로 주식이 부끄러워지지 않습니다. 이것은 "가장 먼저 촬영하고 나중에 질문하기"가 가장 좋은 경우입니다.

5. 판매 성장 둔화. 젊은 기업이 점점 더 커지면서 매출 성장이 둔화 될 수밖에 없습니다. 매출이 10 억 달러가 될 때보 다 매출이 2 천 5 백만 달러 밖에 안되는 경우 매출을 40 % 올리는 것이 훨씬 쉽습니다. 그러나 그러한 감속은 측정되고 질서있게해야합니다. 매출 성장이 급격하게 둔화되거나 심지어 부정적으로 변할 경우 회사가 심각한 벽을 쳤다는 신호 일 수 있습니다. 경영진은 경기 침체를 단순한 딸꾹질이라고 설명 할 것입니다. 그러나 근본 원인을 파악하기 위해서는 깊이 파헤쳐 야합니다.

6. 이익 마진 축소. 비즈니스의 첫 번째 규칙은 매출이 증가함에 따라 회사가 고정 비용을 활용할 수 있다는 것입니다. 이는 총 이익, 영업 이익 및 순이익이 항상 확대되어야 함을 의미합니다. 그러나 매출이 증가하더라도 이익 마진이 줄어들면 회사가 가격 책정력을 잃고 있다는 분명한 신호입니다. 그리고 일단 이윤 마진이 떨어지기 시작하면 경쟁 업체들이 시장 점유율을 훔치기 위해 점점 더 열심히 싸우면서 떨어지는 경우가 많습니다.

7. 갑작스러운 경영 변화 우리는 경영진의 최고 구성원이 갑자기 출발했을 때 발생하는 위험을 강조하면서 별도의 기사에서이 개념을 논의했습니다.

그것은 항상 경보의 원인이 아닙니다 (누군가가 단순히 은퇴 할 때). 그러나 당신은 변화에 대한 좋은 설명을 듣고 싶을 것입니다. 그리고 이상적으로는 이미 줄 지어있는 후임자에 대한 정보를 듣고 싶을 것입니다.

투자 답변: 일단 주식을 소유하면, 판매 할 이유를 찾아야합니다. 그러한 이유가 나타나지 않으면 오랜 시간 동안 그 투자에 대해 긴밀히 설득 할 수 있습니다. 그러나이 7 개의 적색 깃발 중 하나가 발생하면 도착하는 것이 좋은 징표가 될 수 있습니다.