5 치명적인 실수를 저지른 가치 투자자 확인

편집자 주:이 기사는 2013 년 10 월 30 일에 업데이트되었습니다.

가치주는 오랫동안 성장주보다 안전한 투자. 그들은 낮은 가치의 스포츠를 선호하는 경향이 있으며, 종종 낮은 기대치에 얽매여 있습니다. 따라서 모든 걸림돌이 걸릴 수 있습니다.

그러나 투자자는 가치 주식을 너무 빨리 내리기 전에 숙제를해야합니다. 파기가 조금이라도 적기 때문에 쉽게 가치를 잃을 수 있습니다.

다음과 같은 다섯 가지 결함이 있습니다. 희망하는 가치를 죽일 수 있기 때문입니다.

1. 장부 가치를 떨어 뜨리는 손실

가치 투자자는 장부가보다 적은 금액으로 주식 거래에 매료되는 경향이 있습니다 (이는 회사의 시장 가치가 대차 대조표상의 주주 자본보다 작음을 의미). 문제는 회사가 돈을 잃거나 큰 상각금 (손익 계산서 에있는 정보)을 얻는다면 주주 자본이 침식 될 수 있다는 것입니다.

이 지뢰를 피하려면 " 실제로 수익성이있는 주식 아래에 "주식. ("책"주식에 대한 더 자세한 내용은 주요 상승폭이있는 3 가지 깊은 가치 주식을 확인하십시오.)

2. 현금 흐름이 결코 될 수없는 현금 흐름.

분석가들은 종종 현금 흐름을 기반으로 저렴한 주식을 강매합니다. 사실 현금 흐름은 회사가 운영에서 충분한 수익을 창출 할 수 있음을 입증하므로 대개 매우 좋은 척도입니다. 회사가 빠른 클립으로 성장할 때 경영진이 현금 흐름을 다시 투자하는 것이 합리적입니다. 비즈니스로 나아가면서 더 많은 성장을 이끌고 있습니다. 그러나 일부 기업들은 끊임없이 재투자 방식에 머물러있어 경쟁에 맞춰 사업에 돈을 계속 투입하고 있습니다. 따라서 현금 흐름은 현금 수준 상승으로 이어지지 않습니다.

3. 불확실한 배당 수익률.

고수익 배당주는 종종 가치주로 간주됩니다. 주식이 자본 이득을위한 잠재력이 제한적이라하더라도 그들은 매력적인 수입원을 제공 할 수 있습니다. 그러나 많은 투자자들은 실수로 높은 배당 수익률로 주식을 쫓습니다. 예를 들어 10 %를 초과하는 매우 높은 수익률은 배당금 삭감의 징표가 될 수 있습니다.

4. 낮은 E / E 비율 (P / E)

P / E 비율이 낮은 주식은 수익이 평평하거나 상승 할 때만 최고의 가치를 나타내는 경우가 많습니다. 그러나 일부 투자자들은 수입이 장기적인 하락세에 있음을 알지 못한 채로 낮은 P / E 주식을 매수합니다.

# - ad_banner_2- # 5. 대차 대조표상의 과도한 자산.

이 목록의 첫 번째 항목에서 언급했듯이 장부가를 사용하는 가치 측정은 소금 한 알을 사용하여 수행해야합니다. 많은 기업들이 실제 실제 가치와 반드시 상관 관계가없는 자산을 장부에 가지고 있습니다.

투자에 대한 답변:

"주식은 이유가 있지만 값이 싸다"는 사실은 합리적인 투자 원칙입니다. 그래서 가치있는 주식을 발견하면 그 주식에 대한 이유를 찾아보십시오. 재무 제표 또는 미래에 대한 투자자의 가정과 관련하여 중대한 문제를 발견 할 수없는 경우, 가치주는 보람을 느끼게 될 것입니다.