건강한 회사를 발굴 할 수있는 4 가지 방법

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풀 서비스 중개인과 투자 방향에 대한 주류 비즈니스 언론에 의존하는 대신 많은 투자자 자신의 손으로 문제를 해결하기로 결정했습니다.

인터넷에서 자유롭게 볼 수있는 정보의 풍부함으로 인해 독자적으로 독립적 인 편향된 투자 분석을하지 못하게하는 요소는 없습니다. 자신의 연구를 통해 다음 번에 절벽쪽으로 충전을 시작할 때 레밍 (lemmings) 무리에서 자신을 분리 할 수 있습니다.

투자 용역이되는 첫 번째 단계는 지속적으로 교육 콘텐츠를 찾는 것입니다 (독서 중입니다. 이렇게, 당신은 이미 바른 길을 가고 있습니다.) 그러나 어떤 회사에 대한 이해를 돕기 위해서는 재무 제표에 대해 잘 알고 있어야합니다. 약간의 조정만으로 재무 제표에 포함 된 정보를 통해 궁극적으로 잠재 투자의 리스크 수준 및 수익 잠재력을 알 수 있습니다.

재무 제표는 모든 회사의 연간 및 분기 보고서의 일부입니다. 회사 웹 사이트에는 일반적으로 재무 제표, 과거 주가, 보도 자료 및 기타 수많은 좋은 정보로 안내 할 수있는 투자자 관계 링크가 있습니다. www.sec.gov를 방문하여 공개적으로 거래되는 모든 회사가 제출해야하는 재무 제표를 볼 수도 있습니다.

"재무 제표"는 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표. 대차 대조표는 회사의 자산과 부채를 보여줍니다. 손익 계산서는 회사가 매출을 늘리고 지출을 최소화하는 방법을 보여줍니다. 현금 흐름표는 회사가 연중 현금을 생성 및 / 또는 사용한 방법을 보여줍니다.

필자가 가장 좋아하는 도구는 모든 회사의 재무 제표에서 찾을 수있는 간단하고 강력한 지표 집합입니다. 이 지표를 계산하고 해석하는 방법을 설명하고 기준을 충족하는 5 개의 건강한 회사를 강조하겠습니다.

건강한 회사의 가장 좋아하는 재무 특성은 다음과 같습니다.

영업 이익 마진 영업 이익은 영업 이익을 총 매출로 나눈 값이다. 이 두 가지 항목은 손익 계산서에서 찾을 수 있습니다.

영업 이익률은 회사의 비즈니스 운영의 지속적인 수익성을 나타냅니다. 건강한 이윤 마진은 강력한 시장 지위와 효율적인 프로세스를 반영합니다. 최고 기록의 10 % 내에서 이익 마진을 찾으십시오.

건강한 자유 (또는 초과) 현금 흐름

운영 현금 흐름에서 자본 지출을 뺀 값으로 현금 흐름 (FCF)을 계산합니다. 이 두 항목은 모두 현금 흐름표에 나와 있습니다.

FCF는 자체 투자 한 후 회사에서 사용할 수있는 초과 자금으로 간주 할 수 있습니다. 건강한 회사는 수익이 끔찍할 때조차도 거의 항상 긍정적 인 순 현금 흐름을 창출합니다.

수익 증가 입증

이 수식을 사용하여 수익 증가 속도를 계산할 수 있습니다: (오늘의 수입 - 지난 분기 수입) / 지난 분기의 수입. 수익은 손익 계산서에 나와 있습니다.

회사의 과거 수입 실적을 보면 경기 침체기에 어떻게 대처할 수 있는지 알 수 있습니다.

합리적인 가격 대비 수익률 (P / E)