역사상 가장 큰은 흉상으로부터의 3 가지 교훈

금의 가난한 사촌은 금주에 31 년 최고에 달했고 가격은 북쪽으로 37 달러 선물 시장에 온스. 이 놀라운 업적은 월 스트리트의 올드 스쿨 상품 프로들이 종종 이야기하는 이야기와 오늘의 투자자가 배워야 할 3 가지 교훈을 상기 시켰습니다.

올해는 1971 년이었고 인플레이션이 증가했습니다. 과거에는 투자자들이 오랫동안 금화와 금괴를 인플레이션에 대한 부와 보호의 저장소로 돌 렸습니다. 이번에는 작은 문제가있었습니다. 미국은 금본위 제를 포기하고 금괴를 소유하는 것은 불법이었습니다.

전설적인 오일맨 HL 헌트의 아들 인 넬슨 벙커 헌트와 백만장 자 형제 윌리엄 헌트는 계획을 가지고있었습니다

1973 년에, Hunt 형제들은은 선물 계약을 구매하기 시작했다. 거기에서 멈추기에 만족하지 않고, 형제들은 계약의 많은 부분을 성숙하기로 결심했으며 실제로 계약 기간이 끝나기 전에 사실상 모든 직책이 상쇄되는 시장에서 비정상적인 전술을 취하기로 결정했다.

전략은 일: 1973 년에서 1979 년 사이에 가격은 1.95 달러에서 5 달러로 156 %가 넘었습니다.

형제들은 충분한은을 사면 시장을 구석 구석으로 만들었고 156 % 변화. 1979 년까지, 그들은 거의 성공했다. 그 해에 온스당 50 달러 이상으로 가격이 올라 갔고 헌트 형제는 세계의은 공급량의 약 3 분의 1을 저장할 것이라는 소문이 돌았습니다.

하지만 그 이야기는 거기서 끝나지 않습니다.

높은 사람들은 손을 얻을 수있는은을 모두 팔기 시작했습니다. 4 일 만에 가격이 50 % 급락했다. 그리고 헌트 형제들은 증거금이 들어 왔을 때 가방을 들고있는 채로 자신을 과대 평가했다.

나중에 상품 선물 거래위원회는 마진 거래에 관한 규칙을 변경하고은 시장을 조작 한 헌트 형제들에게 부과했다.. 소송이 계속되었고, 헌트 형제는 벌금, 세금 및이자로 수백만 달러를 지불해야만했다. 9 억 5 천만 달러를 잃은 것으로 추정된다.

나는이 이야기를 너의 오락을위한 것이 아니라 중요한 교훈, 즉 정확히 3 가지로 요약한다. 그리고 금과 은의 최근 실행과 관련하여 특히 중요하다고 생각합니다.

* 1과 1: 레버리지가 당신을 망칠 수 있습니다. 유감이지만, 30 년 후에는 아직 월가의 대부분이 이거. 숙련 된 투자자가 사용할 경우 약간의 레버리지로 주스가 돌아올 수 있습니다. 너무 욕심 내지 마세요.

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* 수업 # 2: Uncle Sam은 규칙을 변경할 수 있습니다. 투자자: 그에 맞게 계획하십시오.

* 수업 3: 언제 판매 할지를 알고 있습니다. 간단하게 들리지만 간단히 말하면됩니다. 당신이 자리에 앉아 있고 더 많은 상승이 있는지 확실하지 않다면, 좋은 이익을 예약하고 계속 나아가는 데 부끄러운 점이 없습니다.

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귀금속은이 교훈이 더욱 중요합니다. 금은 시장은 휘발성이며 악명이 높습니다. 시장 집회는 단순히 다른 투자자를 따르는 투자자의 결과 일뿐입니다.

전문가들은 여전히 ​​은이 더 많이 움직일 여지가 있다고 생각합니다. 금 SPDR ETF (NYSE: GLD) 또는 iShares Silver Trust ETF (NYSE: SLV) 와 같은 교환 거래 형 펀드 (ETF)를 구매하는 대신, 상대방 광부로부터은 생산량을 얻는 실버 스트리밍 회사 인 Silver Wheaton (NYSE: SLW) 을 고려하십시오. 이것은 회사가 실질적으로 오버 헤드가 없다는 것을 의미합니다 (광산 회사에서은 생산량을 구입하는 경우 비용이 거의 들지 않습니다). 이것은 저장 또는 보험 비용없이 은괴의 위쪽을 제공합니다. 회사는 선물 계약을 망쳐 놓지 않으며 레버리지도 사용하지 않습니다. 은이 더 많은 상승이 있다고 생각한다면 좋은 선택입니다.