뱅가드, 뮤추얼 펀드 제공 단순화

뱅가드 (Vanguard)는 지난 주 펀드 제공을 단순화하기 위해 뮤추얼 펀드의 일부를 합병한다고 발표했다. 모닝 스타 (Morningstar)의 조쉬 찰슨 (Josh Charlson)에 따르면, 이것은 실제로 지난 10 년간이 기금 중 일부의 상대적으로 열악한 성과를 모호하게하는 조치 일 수 있습니다. 예를 들어, 대형 성장 카테고리의 하위 5 위인 Vanguard Growth Equity 오퍼링은 Vanguard Growth Equity의 AUM보다 8 배 이상의 성과를 올리는 펀드 인 Vanguard U.S. Growth 펀드와 통합됩니다.

뱅가드는 또한 매니지드 페이 아웃 펀드 (Distribution Focus Fund, Growth and Distribution Fund, Growth and Distribution Fund)와 결합하여 움직이고있다. 이러한 펀드가 반드시 제대로 수행되지는 않았지만 AUM은 상대적으로 적습니다 (모두 10 억 달러 이하). 합병 된 펀드는 뱅가드 매니지먼트 페이 아웃으로 이름이 바뀌며, 14 억 호주 달러 (AUM)의 AUM 및 목표 배분율을 보였으며, 뱅가드는 대부분의 퇴직자에게 합리적인 하락률과 일치하는 달성 가능한 장기 목표가 될 것이라고 믿습니다. 이는 이전에 유통 집중 펀드 (7 % 지불금 비율)에 있던 투자자들에게는 실망 스러울 것이지만 펀드에 실제로 목표를 달성 할 수있는 더 좋은 기회를 제공합니다. Managed Payout 펀드의 또 다른 문제는 펀드 합병으로 인해 투자자가 Managed Payout 펀드를 선택하는 것이 더 쉬울 수도 있지만 투자 차량 자체를 이해하는 것이 쉽지 않은 점입니다. 지불금 공식은 이해하기 쉽지 않으며, 결과 변수 지불금 비율은 명시된 지불금 비율이 안정적인 소득 비율을 가리킨다는 투자자의 인식간에 불일치를 만들 수 있습니다.

자세히 Investmentmatome에서: