순자산 가치 (NAV) 정의 및 예

내용:

상호 또는 폐쇄 형 자금과 관련하여 가장 일반적으로 사용되며, 순자산 가치 (NAV) 는 펀드의 자산에서 부채를 뺀 값을 측정합니다. NAV는 일반적으로 주당 기준으로 계산됩니다.

원리 (예제):

펀드의 NAV 는 기본 투자의 가치와 함께 변동합니다. NAV의 공식은 다음과 같습니다.

NAV = (펀드가 보유한 모든 증권의 시장 가치 + 현금 및 동등한 홀딩스 - 기금 부채) / 총 펀드 주식의 우수성

어제 거래가 끝나면 특정 뮤추얼 펀드 증권 10,500,000 달러, 현금 200,000,000 달러, 부채 50 만 달러를 보유했다.

NAV = ($ 10,500,000 + $ 2,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 12.00

펀드의 NAV는 펀드의 유가 증권 가치, 현금 보유액, 현금 등으로 매일 바뀔 것입니다. 부채 및 발행 주식 수가 변동합니다.

중요한 이유:

순자산 값 은 주식의 한 주식 가격을 측정한다는 점에서 주식 가격과 같습니다. 또한 펀드의 실적을 시장 또는 산업 벤치 마크 (Standard & Poor 's 500 또는 산업 지수)와 비교할 수있는 방법을 투자자에게 제공합니다. 그러나 일부 애널리스트는 펀드의 NAV의 장기 변동을 비교하는 것은 펀드 보유자에게 주기적으로 자본 이득을 분배하여 NAV를 줄이므로 장기 주가 변동을 비교하는 것보다 의미가 없다고 주장합니다.