레버리지 비율 - 전체 설명 및 예 |

의미:

레버리지 비율 은 회사의 부채 수준을 평가하기위한 것입니다. 가장 일반적인 레버리지 비율은 부채 비율과 부채 비율입니다. 작동 방식 (예):

부채 비율은 단순히 회사의 총 부채를 총 자산으로 나눈 것입니다. 부채 비율 = 총 부채 / 총자산

예를 들어, XYZ 회사가 대차 대조표에 1000 만 달러의 부채와 1500 만 달러의 부채를 보유한 경우 회사 XYZ의 부채 비율은 다음과 같습니다.

부채 Ratio = $ 10,000,000 / $ 15,000,000 = 0.67 또는 67 %

이는 XYZ 자산 1 달러당 XYZ 회사가 0.67 달러의 부채를 가졌다는 것을 의미합니다. 1.0을 초과하는 비율은 회사가 자산보다 더 많은 부채를 가지고 있음을 나타냅니다.

부채 비율은 채권자가 제공 한 자본과 소유자가 제공 한 자본 간의 관계의 척도입니다.

부채 비율에 대한 공식은 다음과 같습니다.

부채 비율 = 부채 비율 = 부채 비율 = 총 부채 / 총 지분

예를 들어, XYZ 회사가 대차 대조표에 1000 만 달러의 부채를, 총 자본 규모가 1000 만 달러라면 XYZ 부채 비율은 다음과 같습니다. <부채 비율 = $ 10,000,000 / $ 10,000,000 = 1.0 배 또는 100 %

이것은 XYZ 회사가 주주가 소유 한 1 달러에 대해 채권단에게 $ 1을 빚지고 있음을 의미합니다.

채무 - 따라서 부채 비율을 비교할 때 어떤 유형의 부채와 자본이 사용되는지 분명히하는 것이 중요합니다. 회사의 부채 비율을 계산할 때 장부 가치 또는 회사의 부채와 자본의 시장 가치를 사용해야하는지에 대한 논란이 있습니다.

중요한 이유:

레버리지 비율은 기업의 레버리지 (즉, 부채 부담)는 종종 위험의 척도입니다. 예를 들어, 부채 비율이 높은 경우, 회사는 자산과 관련하여 많은 부채를 가지고 있습니다. 따라서 원금과이자 지불이 회사의 현금 흐름을 상당 부분 차지하고 재무 성과 나 금리 상승의 장애가 발생할 경우 부채가 발생할 수 있다는 점에서 큰 부담이되고 있습니다. 부채 비율이 낮을 경우, 원금 및이자 지급은 회사의 현금 흐름의 큰 부분을 차지하지 않으며 회사는이 관점에서 비즈니스 또는 금리의 변화에 ​​민감하지 않습니다. 그러나 낮은 부채 비율은 회사가 책임감있게 사업을 성장시키기위한 수단으로 차입 자본 이용을 사용할 기회가 있음을 나타낼 수도 있습니다. 일반적으로 높은 부채 비율은 회사가 부채를 충당하기에 충분한 현금을 창출하십시오. 그러나 부채 비율이 낮 으면 재무 레버리지가 가져올 이익 증가를 회사가 이용하지 못하고 있음을 나타낼 수도 있습니다.

자산 구입시기와 부채 구조 차이로 인해 비슷한 회사의 부채 비율이 다릅니다. 이것은 부채 비율의 비교가 일반적으로 같은 업계 내의 회사들 사이에서 가장 의미가 있으며 "높은"또는 "낮은"비율의 정의가이 맥락에서 이루어져야하는 이유입니다.

대부 및 투자자는 보통 낮은 레버리지 비율을 선호합니다. 대출 기관의 이익은 사업이 쇠퇴하는 경우에 더 잘 보호되며, 주주들은 청산 발생시 원래의 투자 중 적어도 일부를받을 가능성이 더 큽니다. 이것은 일반적으로 높은 레버리지 비율로 인해 회사가 추가 자본을 끌어 들이지 못하게하는 이유입니다.