약간의 지식은 매우 위험한 일입니다.

Kenny Baer 저

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"약간의 지식은 매우 위험한 것"- Alexander Pope 비판에 관한 에세이, 1709

일반 대중은 시장 타이밍이 일관되게 할 수있는 것이라고 생각하는 이유는 무엇입니까? 이것이 무엇에 기여할 수 있습니까? 많은 사람들이 모든 것을 알아 냈다고 생각하게 만드는 극도로 복잡한 금융 시장에 대해서는 무엇인가?

평범한 사람은 매일 뉴스 사이트 나 야간 뉴스를 통해 시장이 매일하는 일을보고 있습니다. 이것은 정기적 인 투자자들이 그들이 시장에 있는지 여부를 일상적으로 볼 수 있기 때문에 "시장"에서 무슨 일이 일어나고 있는지를 알고 있다고 믿게합니다. 언론 매체가 투자자에게 의미하는 바를 투자자에게 되돌려주지 않습니다. 투자자가 다음날, 다음 달 또는 내년도에 시장의 방향에 대해 생각해 본다면 가장 가능성있는 시나리오는 포트폴리오가 투자자의 목표에 적합하지 않다는 것입니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 "당신이하는 일을 알지 못함으로써 위험이 올 것"이라고 말했습니다. 위험을 최소화하고 수익을 극대화하기 위해 복잡한 수식을 사용하여 수년간 투자가 이루어졌습니다. "억음을 피하십시오"라고 억만 장자 채권 관리자 인 Jeffrey Gundlach는 말합니다. 소음을 없애고 최종 목표를 주시하십시오. S & P 500에서 오늘날 일어나는 일은 사실상 아무런 효과가 없습니다.

시간이 변경되고 거래가 쉬워지면 장기적으로 실적을 저버린만큼 투자자가 과도하게 압도적으로 증가했습니다. Dalbar에 따르면 평균 투자자는 1990 년에서 2010 년 사이에 3.83 %를 반환했지만 시장은 9.14 % 상승했다. 이는 보안 선택이나 포트폴리오 구축이 아니라 대부분의 투자자 결정을 결정하는 "느낌"에 기여할 수 있습니다. 유혹은 대부분의 선의이지만 아직 순박하지 않은 투자가가 무시하기에는 너무 큽니다. 누군가 체중 감량을 원할 경우 그렇게 할 가능성이 가장 높지만 개인이가는 곳마다 초콜릿 케이크를 주머니에 보관해야하는 경우가 더 어려워집니다. 종종 의사 결정은 완전히 주관적인 성격을 바탕으로 이루어집니다. 유혹에 관계없이 게임 플랜과 그 계획을 지키면 궁극적으로 투자가를 장기적으로 도울 수 있습니다. "뮤추얼 펀드 평생 가이드"의 저자 Chuck Jaffe는 훌륭한 조언을 제공합니다. 그 투자를 할 때 투자를 한 이유를 기록한 다음 매매에 대해 생각할 때마다 그 투자를 살펴보십시오. 이유가 변경되었거나 감정 만 변경 되었습니까? 투자에 관한 모든 결정에 대해 오랫동안 열심히 생각하는 것은 현명한 조언입니다.

일부 투자자들은 개별 회사의 보통주를 선택하여 시장에서 우위를 점할 수 있다고 생각합니다. 이는 종종 너무 적은 포지션이나 하나의 부문에서 포트폴리오의 과도한 집중으로 이어집니다. 전 CEO 인 JP Morgan Private Bank, Maria Elena Lagomasino 및 현재의 Coca-Cola 이사는 "부유 한 상태에서 피할 수있는 가장 큰 지뢰는 특정 투자에서의 과도한 집중이다. 단일 주식 포지션은 20 년 동안 자산을 ​​보유 할 확률이 50 % 미만입니다. 다각화 된 포트폴리오는 85 %의 확률을 증가시킵니다. "투자자가 개별 증권을 선택할 경우 추가 위험을 감수하면서 투자자에게 보상을 받는지 이해하는 것이 중요합니다. 레브론 제임스 (Lebron James)는 스포츠면에서 그것을 생각해 보면, 열린 레이즈를 펼치면 일관되게 3 코트를 3 코트에서 쏜다.

위에서 언급 한 조언을 받거나 최소한 조언을 알고 있으면 궁극적으로 전형적인 투자자의 수익을 높일 수 있습니다. "주식 시장에 대한 우스운 일 중 하나는 한 사람이 매매 할 때마다 다른 사람이 팔고, 둘 다 그들이 기민하다고 생각한다는 것입니다."- William Feather