어떤 투자를 선택해야합니까?

Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA 작성

로버트에 대한 자세한 내용은 사이트를 참조하십시오.

최근의 금융 시장 붕괴와 현재 진행중인 미국 정부의 예산 문제를 감안할 때 장기 투자를 고려해야 할 시점에 왜 주저하는 투자자가 여전히 상당한 현금 보유액을 보유하고 있는지 이해하는 것은 어렵지 않습니다. 투자자가 질문을하면,

"어떤 투자를 선택해야합니까?"라는 질문은 종종 시장 타이밍 질문으로 물어 보지 않고 "시장 역학의 복잡성을 어떻게 처리해야합니까?"라는 질문을 던집니다.

예를 들어, 평균 투자자가 현재 얼마나 많은 투자 옵션을 이용할 수 있습니까? 이제 실제 숫자를 멈추고 생각해보십시오. 오늘날 평균 투자자가 포트폴리오 구성을 검토하고 사용할 수있는 미국 및 글로벌 주식, 미국 및 글로벌 뮤추얼 펀드, 미국의 별도 관리 계정 및 미국 외환 거래소가 얼마나 많은지 생각해보십시오.

투자 옵션에 대한 간략한 요약을 살펴 보겠습니다.

• 미국 ETF의 1,510
• 미국 별도 관리 계정 6,873
• 미국 주식 16,825
• 미국 뮤추얼 펀드 27,659
• 글로벌 뮤추얼 펀드 53,974
• 글로벌 주식 94,244

이러한 투자 옵션의 수를 합하면 201,085 개의 다양한 투자 옵션을 선택할 수 있습니다! 다른 한편으로는, 당신은 다만 그 (것)들을 추가 할 수 없다, 당신은 다변화 한 포트홀리로를 역시 건설 할 필요가있다. 따라서 위의 목록에서 가장 작은 범주 인 미국 ETF의 경우 15 개의 ETF가 다양한 포트폴리오에 포함되도록 설정 한 다음 원하는 포트폴리오를 선택하면 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000 개의 다양한 포트폴리오 옵션 중에서 선택할 수 있습니다 !! !! 예, 수학은 정확합니다! 이제 15 만개의 투자 포트폴리오를 만들기 위해 모든 201,085 개의 사용 가능한 투자 옵션을 포함한다면 얼마나 많은 고유 포트폴리오 옵션이 존재하는지 상상해보십시오 !!!!! 번호는 마음을 놀라게한다!

자 이제 큰 숫자가 아니라 큰 아이디어를 다루겠습니다. 간단히 말해 투자자가 자신의 투자 프로세스를 단순화하여 프로세스를 이해하고 생산 된 장기 결과에 만족할 필요가 있다고 생각합니다. 투자 프로세스를 시작하려면 모든 비 전문 투자자가 알아야 할 6 가지 측면이 있습니다.

1. 적절한 자산 배분을 할 수 있도록 투자를 시작하기 전에 개인의 위험 허용 범위를 정의, 기술 및 수량화 할 수 있어야합니다. 예를 들어 70/30 주식과 채권 위험 프로필이 있다면 전체 포트폴리오는 70 %의 주식과 30 %의 채권으로 구성되어야합니다. 그런 다음 두 개의 큰 할당을 하위 범주로 나누어야합니다. 예를 들어, 주식 포트폴리오에는 대형 또는 중형, 소형 캡, 마이크로 캡, 국제 및 신흥 주식이 포함되어야하며이 주식은 성장 또는 가치 범주로 세분화해야합니다. 투자하는 돈이 위험 자본임을 이해하고, 장기 투자를 성공적으로 수행하려면 이러한 펀드가 최소 5 년에서 10 년 동안 다양하게 투자되고 투자되어야합니다. 시장주기. 장기적인 관점에서 적어도 매년 포트폴리오 배분을 재조정하십시오.
2. 투자 과정에서 감정을 제거하거나 억제하십시오. 탐욕 요인은 시장을 좋아하고 공포 요인은 하락 시장을 용인 할 수 없습니다. 두 가지 요인 모두 당신을 오랫동안 오도 할 것이고 당신이 비효율적 인 단기 당일 상인이되도록 격려 할 것입니다.
3. 자산이 다양한 시장 조건에 어떻게 반응하는지 파악하기 위해 투자 배분을 만들고 모니터링하십시오. 시장이 변화함에 따라 점차적으로이 분배를 재조정하고 재조정의 이점에 더 익숙해집니다. 균형을 재조정 할 때 성장률이 높은 (높은 판매) 카테고리를 판매하고 지속적으로 위험 프로필을 유지하기 위해 축소 된 카테고리를 구입 (낮은 구매)합니다.
4. 투자에 대한 모든 비용을 알고 있어야합니다. 비용은 완전히 통제 할 수있는 몇 안되는 항목 중 하나이기 때문에 각 투자 대안의 비용을 알고 있어야합니다. 이러한 비용에는 뮤추얼 펀드의 내부 투자 비용, 거래 및 보관 비용, 관리자 비용 및 독립 어드바이저 비용을 포함해야합니다. 모든 투자 옵션에 대해 1 달러를 투자하기 전에 모든 비용을 완전히 명시하고 투명해야합니다. 포트폴리오의 총 비용이 높을수록 이러한 비용을 지불하는 데 필요한 연간 수익이 커집니다. 낮은 수익률 환경에서는 부단한 비용 관리가 절대적으로 필요합니다.
5. 마지막으로 가장 중요한 것은 경험과 전문 분야 (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA 등)를 갖춘 전문가, 독립, 유료 및 지식 고문을 찾아 조언을 제공하는 것입니다. 그리고 아니오, 이것은 내 직업에 대한 뻔뻔한 상업이 아닙니다. 중요한 정보가 필요할 때 개인적으로 의사, 변호사, 회계사, 플로리스트, 기계공 및 목수와상의하십시오. 투자에 관해서도 똑같이해야합니다! 최소한 금융 전문가는 수평 층 또는 겸손한 심장 수술과 동등하다고 간주하십시오. 저는 진정으로 자격을 갖춘 금융 전문가와상의하는 것이 중요한 단계라는 것을 믿습니다. 왜냐하면 "당신이 모르는 것을 모를 것"입니다. 전문가의 지식과 경험은 귀중한 것이며 전문가 급료의 가치가 있습니다. 연구 결과에 따르면 세금 감면 후 투자 전문가의 포트폴리오 변동성 감소는 고문 수수료를 상쇄하는 것 이상을 나타냅니다. 또한 장기적으로 생각하는 것을 잊지 마십시오. 갑자기 어떤 일이 발생하면 지식, 재정 계획 및 관계가 성립하여 이제 가장 가치있는 자산을 보살 피는 데 직접적으로 도움이됩니다. 가족의 경제 복지가 도전적인 시간과 그 이상.

귀하가 투자하고 결정할 프로세스를 시작할 때 귀중한 도움이되는 전문적인 통찰력을 찾았 으면 좋겠습니까? "어느 투자를 선택해야합니까?"