채권은 퇴직 포트폴리오의 위험을 균형 잡습니다.

주식은 많은 주목을 받고 있습니다. 흥미 진진하고 위험성이 높으며 시간이 지남에 따라 큰 수익을 창출합니다. 반대로 본즈는 조금 지루하다. 그들은 거의만큼의 사랑을 얻지는 못하지만, 균형 잡힌 포트폴리오와 마찬가지로 중요합니다.

대부분의 자산 배분에는 최소 비율의 채권이 포함되어야합니다. 일반적으로 은퇴에 가까워지면 그 비율은 증가해야합니다. 25 세가되면 포트폴리오의 10 %가 채권에 포함될 수 있습니다. 당신이 65 세라면 그 비율은 40 % 또는 50 %에 가까울 것입니다.

이 자산 클래스에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

채권은 안전하지만 위험 부담은 없습니다.

채권을 구입하면 본질적으로 회사 나 정부에 돈을 빌려주고 있습니다. 차용인은 지정된 시간까지이자와 함께 돈을 지불합니다. 이 날짜는 채권의 성숙이라고도합니다. 이 프로세스는 회사에서 주식을 살 때 주식을 구입하는 것과는 다릅니다.

채권은 확정 된 일정과 수익률을 가지고 있기 때문에 안전하고 고정 된 소득 투자로 간주됩니다. 일반적으로 미국 국채는 가장 안전하며, 주정부와 지방 정부가 발행 한 지방채와 회사채가 그 뒤를 잇는다.

그러나 채권에는 채무자가 채무 불이행 가능성 등 위험이 있습니다. 이자율이 상승하면 채권은 종종 시장 가치를 잃게됩니다. 이것은 채권의 이자율이 새로운 시장 금리보다 낮다는 사실을 보상합니다.

"5 %의이자를 지불하면 1,000 달러를 지불 한 채권을 소유하고있는 것처럼 행동합시다. 내일의 금리가 7 % 나 오르면 누구도 연 50 달러 만 지불하는 채권에 1,000 달러를 지불하기를 원하지 않으므로 채권 가격은 떨어집니다. "라고 David A. Schneider는 다음과 같이 설명합니다. 뉴욕의 Schneider Wealth Strategies.

이자율 변동은 또한 재투자 위험을 야기합니다. 좋은 채권으로 채권을 소유하고 있으며 이자율이 낮을 때 그만한 채로 오는 경우, 다른 채권을 구매하려는 경우 더 낮은 이자율로 다시 투자해야합니다.

채권 펀드는 다변화에 도움이됩니다.

주식과 마찬가지로 개별 채권을 구입할 필요가 없으며 대부분의 401 (k) 플랜은 그러한 옵션을 제공하지 않습니다. 대신 채권을 보유한 인덱스 펀드 또는 ETF를 구매하게됩니다. 이것은 채권을 철저하게 사 들여야하는 큰 돈 덩어리를 소비하기보다는 한 번에 조금씩 투자 할 수 있기 때문에 이상적입니다.

대부분의 401 (k) 플랜은 작은 규모의 채권 펀드를 제공합니다. 사실, 정부, 기업 및 지방 채권으로 구성된 총 채권 시장 기금은 하나의 옵션 만 가질 수 있습니다. 이렇게하면 채권 시장의 덩어리를 구입할 수 있습니다. 다양한 채권을 사는 것보다 분산이 훨씬 쉬운 방법입니다.

여러 펀드 중 하나를 선택할 수있는 경우 - 또는 IRA 또는 브로커리지 계좌에서 채권 펀드를 구매하는 경우 선택 항목이 많은 곳 - 비용이 적게 드는 펀드를 선택하고 단기 및 중기 채권에 주로 투자하십시오. 언제든지 채권 기금을 판매 할 수 있지만, 금리가 오르면 장기 기금으로 돈을 잃을 가능성이 더 큽니다.

퇴직을 제외하고 특정 목표를 위해 돈을 절약하는 경우 직접 채권을 구입할 수 있다고 슈나이더는 말합니다. "누군가가 가까운 장래에 사용할 예정인 돈을 주차 장소를 찾고 있다면 성숙한 채권을 사게 될 것입니다. 3 년 내에 만기가 될 제품을 구입할 수 있으며, 6 개월마다 관심을 보이고 3 년 후에 교장을 얻을 수 있다는 것을 알고 있습니다."

그러나 그는 많은 경우에 CD도 마찬가지로 좋다고 말하면서 FDIC 보험에 가입한다고 말합니다.

채권에 대한 세금은 다양합니다.

세금은 채권과 관련하여 중요한 역할을합니다. 채권 또는 채권을 구입할 때 사용하는 계좌 유형을 통해 채권 유형을 결정할 수 있습니다.

시립 채권이자는 연방 면세이며, 투자가가 발행 주나시에 사는 경우에는 종종 주 및시 세금이 면제됩니다. 미국 국채 금리는 연방세로 부과되지만 주 및 지방세는 면제됩니다. 회사채이자는 경상 소득으로 과세됩니다.

"당신은 어떤 종류의 계좌를 구매하고 계시는지, 세금이 부과되는 계좌인지 여부에 대해 세금 계산서는 무엇입니까?"라고 Schneider는 말합니다.

여러 계좌를 보유하고있는 경우 일반적으로 회사채와 같은 효율적인 세금 채권을 401 (k) 또는 IRA와 같은 세금 유예 계좌에 두는 것이 좋습니다. 과세 대상 계좌에서는 고액 세율의 투자자가 일반적으로 지방채를 선호하는데 그 이유는 수익의 일부 또는 전부가 면세이기 때문입니다. 회사채는 더 큰 수익을 낼 수도 있지만 그 중 일부는 과세 대상이 될 것입니다.

그것이 사실로보기에는 너무 좋으면 아마

채권은 Moody 's 및 Standard & Poor 's와 같은 신용 평가 기관에 의해 등급이 매겨집니다. 등급 형식은 다양하지만 일반적으로 Schneider는 투자자가 BBB 등급 이상의 채권을 Standard & Poor 's 또는 Baa 이상으로 유지해야하며 Moody 's는 채무 불이행 위험이 상대적으로 낮음을 나타냅니다.

"채권은 포트폴리오의 안전한 부분으로 간주되므로 증권 시장이나 다른 투자만큼 위험한 것으로 안전한 돈이라고 생각하는 것은 중요하지 않습니다."라고 Schneider는 말합니다.

비정상적으로 높은 수익률로 채권이나 채권을 조심하십시오. 그것은 펀드가 매우 공격적인 전략에 종사하고 있음을 의미 할 수 있습니다.

채권을 평가할 때 투자자는 만기 수익률 (채권이 만기가 될 경우 기대 수익률)을보고 채권 발행 당시의 쿠폰 율을보아야합니다.

Schneider는 "이자율이 5 % 였을 때 발행 된 채권을 사면 5 % 채권을 갖고 있지 않다"고 말했다. "당신이 그것을 살 때 프리미엄을 지불하게 될 것이고 결과적으로 만기 수익률은 쿠폰 율보다 낮아질 것입니다."

결론

채권은 주식과 관련된 위험의 균형을 맞출 수있는 상대적으로 안전한 천국이므로 모든 포트폴리오의 주요 구성 요소입니다. 그들은 또한 단기 저축을위한 주차 장소 역할을 할 수 있습니다. 그러나 투자와 마찬가지로 잠재적 위험을 이해하고 조심스럽게 구매해야하며 세금, 신용 등급 및 다각화와 같은 요인을 고려해야합니다.

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