Forward P / E (Forward P / E) 비율 정의 및 예 |
P/E Ratio Explained Simply - Trailing P/E and Forward P/E
차례:
내용:
예상 순이익 비율 (forward P / E)는 회사의 현재 주가와 예상 주당 순이익을 비교하는 데 사용되는 평가 방법입니다.
작동 방식 (예):
주당 시장 가치는 회사의 한 주식에 대한 현재 거래 가격이며, 상대적으로 단순한 정의입니다. 그러나 주당 이익 (EPS)은 대부분의 투자자에게 직관적이지 않을 수 있습니다. 전통적이고 광범위하게 사용되는 EPS 계산 버전은 지난 4 분기의 가격 - 수익 비율 (trailing P / E)에서 비롯됩니다. EPS의 또 다른 변화는 향후 4 분기 실적을 추정하여 순 공정 가치를 사용하여 계산할 수 있습니다. 양측은 실제 데이터를 사용하는 후행 P / E 접근법과 주식에 대한 가능한 결과를 예측하는 순매출 P / E를 통해 장점이 있습니다.
주당 순자산 가치 / 주당 순이익 (EPS)
현재 주가가 $ 100 인 XYZ 회사의 샘플 계산을 해보자. 는 주당 순이익 (EPS) 5 달러를 기대하고있다. 앞에서 언급 한 수식을 사용하면 XYZ의 포워드 P / E가 100 / 5 = 20임을 계산할 수 있습니다.
중요한 이유:
포워드 가격 대비 수익 비율은 강력하지만 제한된 도구입니다. 투자자 입장에서는 회계 보고서의 세부 사항에 빠지지 않고 회사의 재정 상태를 신속하게 파악할 수 있습니다.
앞의 XYZ 예제를 사용하여 다른 회사 인 ABC와 비교해 보겠습니다. 회사 XYZ는 전방 P / E가 20이고 회사 ABC가 전방 P / E가 10입니다. 회사 XYZ는이 두 회사 중 가장 높은 전방 P / E 비율을 가지고 있으며 이는 대부분의 투자자가 미래의 높은 수익을 기대할 수있게합니다 (전방 P / E 비율이 낮은) ABC 사로부터 이전에 언급 된 바와 같이, 모든 P / E 비율은 제한적이다. 그들은 투자자를위한 전체 그림을 그리지 않습니다; 오히려 P / E는 재무 도구 상자의 보완 도구입니다. 미래 EPS 측정은 예측의 문제이며 예상 수익만을 추정하기 때문에 특히 위험합니다.
