우리가 재정 지원을하는 방법은 고등 교육의 실제 비용에 영향을 미칩니다 - 미국 대 호주 학생 대출 시스템을보십시오

"졸업 후 충분히 자신을 지탱할 수있을 것입니다.

- 제레미 엡스타인 (Jeelm Epstein), 2012 년 두 번째 대통령 토론에서 첫 번째 질문을하는 아 델피 대학의 20 세 운동 과학 전공.

제레미에 대한 그의 반응에서 롬니 주지사는이 문제를 해결할 수있는 두 가지 방법이 있다고 지적했다. 하나는 일자리 창출입니다. 다른 하나는 고등 교육 비용입니다. 불행하게도 Romney는 매사추세츠 프로그램을 참조하여 주 고등학교 졸업 시험에서 상위 25 %의 성적을받은 학생에게 장학금을 지급했습니다. 그것이 고등학생에게 재정적 인 부담을 덜어 줄 수도 있지만 다른 75 %의 학생들에게는 아무것도 제공하지 않기 때문에 결코 체계적인 해결책이 아닙니다.

인적 자본 투자는 특히 어려운 일입니다. 차용인의 경우, 자신이 얻고 자하는 기술에 능숙하고 미래에 어떤 기술이 가치가 있을지 불확실한 지 여부는 불확실합니다. 개인이 위험을 완화하기 위해 보유 자산을 다변화 할 수있는 자본 시장과는 달리, 개인은 오래 지속되는 결과와 다각화 된 능력이 제한된 고용 결정을 내려야합니다. 대금업자에게, 차용자가 대부를 갚기에 충분한 수입을 얻는지는 불확실합니다. 그러나 그가하지 않으면 그가 붙잡을 수있는 담보가 없다는 걱정이 더해진다. 그렇게하는 것은 기껏해야 보증 된 노역 일 것입니다; 최악의 경우, 노예.

이러한 도전에 대응하여 미국과 호주는 고등 교육 금융에 대해 다른 접근 방식을 취했습니다. 미국에서는 대학이 원하는 학위의 가치에 따라 가격 차별화가 거의없는 수업료를 책정합니다. Jeremy의 운동 과학 학위는 학위의 가치가 다양 함에도 불구하고 경제학과 동일한 수준의 비용이 들었을 것입니다.

학생들이 교육 자금을 조달 할 수 있도록 돕기 위해 미국 정부는 재정적 인 필요에 따라 보조금과 융자를 제공합니다. 대부금은 대부분 부채가 없기 때문에 파산으로 축소되거나 제거 될 수 없습니다. 학생들은 연기 또는 유예 기간을 신청할 수 있지만이 기간에는이자 및 수수료가 계속 누적됩니다.

미국 체제 하에서, 일 더 오래 걸리면 학위를 갚을 때까지 더 많은 비용이 들게됩니다.. 가난한 가정이나 저임금 직업을 가진 학생의 경우, 그렇지 않으면 자신이 학위를받을 수있는 수익을 희박하게 만듭니다. 이것은 사회적 이동성에 대한 저항을 불러옵니다.

호주 시스템은 상당히 다른 것처럼 보입니다. 학위는 시장 가치와 국가 우선 순위를 조합하여 책정됩니다. 예를 들어, 고학년의 의료, 법률 및 경제학 학위는 더 낮은 수준의 교육 및 간호 학위보다 기간당 1.7 배 더 비쌉니다. 또한 호주는 수학, 통계 및 과학 분야에서 국가 우선 순위를 설정하고 이러한 국가 우선 순위는 간호 및 교육 학위보다 낮습니다.

호주 학생들은 학위 취득에 대해 다음 세 가지 옵션을 제공합니다.

• 선불 수업료는 10 % 할인 된 가격으로 지불 할 수 있습니다.
• 10 % 할인으로 일부 선금을 지불하고 나머지는 소득 비상 융자로 지불합니다. 또는
• 소득 비례 대부금 전체를 지불하십시오.

소득 우발 차입금이란 차용인의 소득에 따라 상환 조건이 다른 차용인 것입니다.

호주 학생들은 소득이 US $ 51,135를 초과 할 때까지 대출금을 상환하기 시작하지 않습니다. 그들이 대학원으로 돌아가거나 직장을 찾지 못하거나 다른 이유로 소득이 떨어지면 소득이이 기준 액을 초과 할 때까지는 돈을 내지 않습니다. 이 기간 동안에는 수수료 나이자가 누적되지 않습니다. 소득이 필요한 기준 액보다 높으면 상환액은 소득의 4 %에서 8 %에 이르며 소득이 증가하면 증가합니다. 이 때문에 차용자가 얻는 돈이 많을수록 대출금을 빨리 지불 할 수 있습니다.

호주 학생 대출은 소비자 물가 지수에 따라 지수 화되므로 실제 이자율은 0 %입니다. 그러나 시간 가치로 인해 오늘날의 달러는 내일 1 달러 이상 가치가 있습니다. 돈의 시간 가치는 차용인이 자신의 학위 (제로 실질이자 대출)를 상환하는 데 오래 걸리면, 적게 학위 비용. 호주 시스템 하에서는 상환 시간이 오래 걸리므로 적게받는 사람이 적습니다.

Exhibit A: 미국 및 호주 시스템에서 2 만 5 천 달러의 대학 대출 비용

10 년 동안 아무런 지불도하지 않는 졸업생 부채가 25,000 달러 인 가상의 미국 학생은 같은 기간 동안 빚을 갚았 던 ​​호주 학생보다이 기간이 끝날 때 대출 부담이 더 큽니다. 인플레이션을 상회하는 명목 이자율은 원금 회수 기간을 초과하는 미국 도의 비용을 증가시키는 반면, 시간 가치는 호주 제로 실질 이자율의 비용을 감소시킵니다.

우리 모두는 우리 자신의 것이 아닌 인적 자본의 자질로 태어났습니다. 우리는 그것을 향상시킬 수 있습니다. 그러나 우리는 미래에 어떤 모습이 될지 또는 투자 할 기술에 능숙한 지 여부에 대한 지식없이 종종 투자해야합니다. 고등 교육 금융 시스템은 진로 결정에 대해 불가지론 적이거나 시장의 생존 가능성에 대한 명확한 신호를 줄 수 있습니다. 고등 교육 금융 시스템은 시간이 어려울 때 일을 더 쉽게 만들거나 시간이 어려울 때 일을 더 어렵게 만들 수 있습니다. 호주의 경험에 따르면 미국의 고등 교육 금융 시스템이 Jeremy의 질문에 대답 할 수있는 방법이 많습니다.

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Sarah Dillard는 워싱턴 DC에 본사를 둔 인적 자본 전문가입니다. 그녀의 저작은 인간 자본주의 자에게 있습니다. 그녀는 현재 교육 투자에 대해 조언하는 벤처 캐피털 고객을 위해 일하고 있습니다. 그녀는 이전에 전국 수학 및 과학 구상 (National Math and Science Initiative)을 공동 창립했으며 미국 기획, 평가 및 정책 개발 담당 차관보의 특별 고문으로 재직했습니다. 그녀는 듀크 대학교 (Duke University), 하버드 케네디 스쿨 (Harvard Kennedy School), 하버드 비즈니스 스쿨 (Harvard Business School)을 졸업했습니다. 그녀는 Bain & Company에서 경력을 쌓기 시작했습니다.