산타 클로스에 당신의 포트홀리로를 투자하지 말라 : 투자에있는 계절 동향

Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA

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연말 연시는 빠르게 다가오고 있으며 올해의 휴가 지출에 대한 예상치는 떨어졌습니다. 전국 소매 연합 (National Retail Federation)은 11 월과 12 월의 소매 판매량이 작년 연말 연시 대비 4.1 % 증가한 6 천 1 백 6 십억을 돌파하며 2011 년 이후 가장 큰 계절적 판매량 증가를 예측했다.

그들은 또한 75 만 ~ 80 만개의 계절적 일자리가 창출 될 것으로 기대한다. 소비자는 더 많은 돈을 지출하고 있으며 단기 취업 기회가 유입 될 것입니다. 이 긍정적 인 소식은 분명히 향상된 경제 상황을 반영하고 있으며 주식 시장에 흘러들 것입니다. 맞습니까?

아마도. 블랙 프라이데이와 같은 중요한 소매 유통 기 간과 주식 시장의 성과간에 절대적인 상관 관계가없는 수많은 연구가 있습니다. 그러나 케인즈주의 경제학을 구매하는 사람들은 지출 증가가 경제적 향상을 가져올 수 있으며 결국 투자자 신뢰도를 높일 수 있다고 주장 할 수 있습니다.

휴일 영업이 경제 및 주식 시장과 어떻게 관련되어 있는지에 대한 수많은 이론이 있지만, 소매 투자 예측이 시장에 미치는 영향에 대한 기대에 따라 평균 투자자가 투자 계획에 큰 변화를주지 않아야한다는 유일한 확실성이 있습니다.

예를 들어, 상대적으로 낮은 가격의 대형 소매 업체의 주식을 구매하기로 결정하고 소비자 지출이 크게 증가함으로써 이익을 얻을 수 있다고 가정 해 봅시다. 실제 매출이이 예측치에 미치지 못하거나 소매 업체가 다른 업체만큼 매출 증대를 경험하지 못하면 손실이 발생할 수 있습니다.

늦은 4/4 분기 동안 투자자들은 또한 12 월 마지막 주에 주가가 상승하는 산타 클로스 랠리 또는 12 월 효과라고 불리는 것을 시도해 볼 수 있습니다. 이 추세는 1 년 후에 예상되는 자금 투입을 예상하여 행동하는 투자자에게 주로 기인합니다. 이 추세에 대한 다른 설명은 연말 공휴일에 재투자하는 직원 또는 월스트리트에서의 긍정적 인 정서입니다.

산타 클로스 랠리를 시도하고 활용할지 여부를 고려할 때 투자자들이 "축제"를 느끼고 있기 때문에 주식 시장이 오를 가능성이 있는지 여부를 스스로 자문 해보십시오.

현재와 ​​연말 사이에 소매 판매 및 기타 정상적인 계절적 추세를 추적하는 통계로 인해 뉴스가 쇄도하게됩니다. 흥미 롭긴하지만 이러한 계절적 추세는 보장 할 수 없으며 실제로 행동하기가 불가능합니다. 단기적 이득을 얻으 려하지 않고 주식 시장에서의 투자자 경험을 이미 설명하는 견고한 장기 투자 전략을 실행하는 데 집중하십시오.