폐쇄 형 기금에 마음을 닫지 마십시오 |

대부분의 투자자가 투자와 관련하여 "기금"이라는 단어를들을 때 차량, 그들의 생각은 즉시 뮤추얼 펀드로 향합니다. 뮤추얼 펀드가 주식 시장에 대한 노출을 모색하려는 많은 투자자에게 선택의 여지가 있기 때문에 이것은 놀라운 일이 아닙니다. 뮤추얼 펀드는 훌륭한 투자 선택이며, 그 장점은 조롱 받아서는 안됩니다.

즉, 개별 주식을 보유하고 모니터링하는 것이 차가 아니라 주식 또는 채권 투자에 대한 노출을 추구한다면, 압도적 인 옵션을 사용할 수 있습니다: 휴관일 기금. 폐쇄 엔드 펀드는 뮤추얼 펀드와 달리 참여의 기회가 제한적입니다. 이 펀드는 주식과 같은 거래를하는 투자자 주식을 제공합니다. 그 차이는 펀드의 공개 상장 (IPO) 이후 복수의 보조 상품이 될 가능성이 없다는 것입니다. 발행 된 주식은 펀드의 실적을 추적합니다.

특정 분야 또는 지역을 추적하는 뮤추얼 펀드가 많지만 10 억 달러 이상을 관리하는 대규모 뮤추얼 펀드는 수십 개의 주식을 보유 할 가능성이 있습니다. 200 억 달러를 관리하는 뮤추얼 펀드는 많은 산업 분야에서 50 개 또는 60 개 이상의 주식을 보유 할 수 있습니다. 반면에, 폐쇄 형 펀드는 일반적으로 더 좁습니다. 전형적인 폐쇄 형 펀드는 특정 섹터, 증권 그룹 또는 국가에 실제로 제로를 가지며 전통적인 뮤추얼 펀드보다 적은 유가 증권을 소유 할 가능성이 있습니다.

이들은 적극적으로 관리되는 펀드이며 보유 유가 증권의 성과는 주주 이익 및 손실.

가격이 맞습니까?

주목할 투자자를위한 비공개 기금의 한 가지 중요한 측면은 가격을 계산하는 방법입니다. 전통적인 뮤추얼 펀드의 가격은 하루에 한 번 계산되며, 특정 펀드를 매매하는 모든 투자자는 동일한 가격을 지불합니다. 이 가격은 순자산 가치 (NAV)로 알려져 있습니다.

폐쇄 형 펀드의 경우에도 거래일 말에 계산 된 순자산 가치가 있지만 폐쇄적 인 종목의 주가는보기 드뭅니다 펀드는 NAV와 다릅니다. 주식이 펀드의 NAV보다 높은 가격으로 거래되고 있다면 프리미엄으로 거래되며 펀드는 과매 수있다. 반대로 NAV보다 낮은 주가의 펀드는 할인 거래를한다. 많은 전문가들은 NAV 대비 상당한 할인율로 거래되는 폐쇄 엔드 펀드가 투자자가 저렴한 자산을 선택할 수있는 매력적인 기회를 제공한다고 주장 할 것입니다.

뮤추얼 펀드의 장점

뮤추얼 펀드와 마찬가지로 폐쇄적 펀드는 종종 그들의 다변화 된 포트폴리오를 주요 판매 포인트 중 하나로 꼽았다. 폐쇄 엔드 펀드의 의도가 시장 리스크를 분산시키는 것이기 때문에 자사의 홀딩스 중 하나 또는 두 개가 저조한 경우, 폐쇄 엔드는 너무 많은 어려움을 겪지 않을 것입니다.

쇠퇴하는 시장에서 뮤추얼 펀드 매니저는 다량의 주식을 버리는 것이 시장 하락에 더 영향을 줄 수 있기 때문에 지분을 청산 할 수있는 능력이 있어야합니다. 반면에 폐쇄 엔드 펀드는보다 민첩하며 포지션을보다 효율적으로 구축하고 종료 할 수 있습니다.

폐쇄 엔드 펀드의 또 다른 이점은 비용입니다. 뮤추얼 펀드는 관리 수수료, 부하 및 거래 비용과 같은 비용이 있습니다. 뮤추얼 펀드 주식을 사용할 때 NAV에서 마이너스 1 % 이상의 비용을 받게됩니다. 폐쇄 형 펀드가 주식처럼 거래되기 때문에 중개인 수수료 만 지불하면됩니다.

폐쇄 형 펀드는 자본을 늘리기 위해 투자자에게 부채 또는 우선주를 발행 할 수 있습니다. 투자자들이 많은 자본을 갖지 않고 투자자를 확신하게하는 또 다른 사항은 최소 배당금이 없다는 것입니다. 폐쇄 형 펀드에 대한 투자. 뮤추얼 펀드는 투자가에게 2 천 5 백 달러 이상을 투자 할 것을 요구할 수 있지만 폐쇄 형 펀드가 주식처럼 거래되기 때문에 하나의 주식을 살 수있는 한 펀드의 일부가 될 수 있습니다.

당신이 생각할 수있는만큼 대중적이지는 않습니다.

뮤추얼 펀드에 비해 닫힌 엔드 펀드의 눈에 띄는 이점을 감안할 때, 그들이 대중적 일 것이라고 생각할 것입니다. 흥미롭게도, 뮤추얼 펀드와 교환 상장 펀드 (ETF) 모두 폐쇄적 인 상대방의 규모를 줄였습니다. 폐쇄 엔드 펀드가 엘리트 투자자를 위해 예약된다는 일반적인 오해가 있습니다. 이러한 잘못된 명칭 중 하나라도 폐쇄적 인 자금을 피할 수 없도록하십시오. 포트폴리오가 감사 할 것입니다.