복합 성장률 (CAGR)

는 여러 기간에 걸친 성장의 유용한 척도입니다. 투자가 일정 기간 동안 복합적이라고 가정하면 초기 투자 가치에서 종료 투자 가치까지를 얻을 수있는 성장률이라고 생각할 수 있습니다.

CAGR의 공식은 다음과 같습니다. CAGR = EV = 투자 종료일 BV = 투자 초기 값

n = 기간 수 (월, 년, 년)

작동 원리 (예): ^{XYZ 기금에 5 년간 1,000 달러를 투자했다고 가정 해 봅시다. 투자의 연말 가치는 매년 아래에 열거되어있다.} 연말 값

1 $ 750

2 1,000

3 3,000

4 4,000

5 5,000

CAGR = (5,000 / 1,000)

1/5

- 1 =.37973 = 37.97 %

팁: 금융 계산기를 사용하는 경우,

x

버튼을 사용하여 0.20의 힘으로 (5,000 / 1,000)을 올립니다. (1 / 5 = 0.20부터)

[CAGR Calculator를 사용하면 손쉽게 CAGR을 계획 할 수 있습니다. 투자 목적을 달성하거나 기존 투자 수익률을 측정하십시오.]

중요한 이유: ^{연평균 수익률은 뮤추얼 펀드의 일반적인 척도이지만 CAGR은 시간이 지남에 따른 투자 수익의 더 나은 측정 방법입니다.} 예를 들어 Fund XYZ에 대한 가설 투자 1 학년과 2 학년을 생각해보십시오. 1 학년이 끝날 때 포트폴리오 가치는 1,000 달러에서 750 달러로 하락하여 -25 % ((750 - 1,000) / 1,000)의 수익을 냈습니다. 2 학년이 끝날 때까지 포트폴리오 가치는 + 33 % [(1,000 - 750) / 750] 증가했습니다.

2 년에 걸쳐 1 년 및 2 년 수익률을 평균하면 평균 수익률은 [(-25 + 33) / 2] 4 %이지만 그 결과는 정확하게 반영되지 않습니다. 우리는 $ 1,000로 시작하여 $ 1,000으로 끝났습니다. 이는 0 %의 수익입니다. ^{이 예는 CAGR이 왜 시간의 경과에 따른 더 나은 측정 방법인지를 보여줍니다. 평균 연간 수익률은 복리 효과를 무시하고 투자 성장을 과대 평가할 수 있습니다. 반면에 CAGR은 투자가 매년 동일한 비율로 혼합되면 투자가 증가 할 수있는 일정한 비율을 나타내는 기하 평균입니다.}