관리 자산 (AUM) 정의 및 예 |

내용:

관리 자산 (AUM) 헤지 펀드, 포트폴리오 매니저 또는 기타 금융 서비스 회사가 관리하는 투자의 시장 가치

작동 원리 (예):

AUM은 일반적으로 펀드, 펀드, 특정 기금 또는 회사에서

중요한 이유:

SEC 지침은 AUM에 포함될 수있는 것에 대한 해석의 여지를 남겨 둡니다. 그러나 적어도 두 가지 중요한 이유가 있습니다. 투자자는 AUM을 계산하는 자산 운용사의 방법을 반드시 이해해야합니다.

첫째, 투자자는 시간이 지남에 따라 자산 운용사의 진정한 성과를 공정하고 투명하게 공개 할 권리가 있습니다. 많은 자산 관리 회사들이 AUM의 크기를 경쟁자와 비교하여 성공의 척도로 사용하기 때문에 자산 관리자의 성과를 정확히 평가하기 위해서는 정확한 공시가 특히 중요합니다.

CFA 연구소는 글로벌 투자 성과 표준 (GIPS) - 개인 투자자에게 특히 유용합니다. GIPS 표준은 투자 기업에게 장래 고객에게 투자 결과를 계산하고보고하는 방법에 대한 지침을 제공하는 업계 표준의 표준 윤리 원칙입니다. GIPS에 따라 마케팅 자료를 준비하고 준수 여부를 광고하려는 경우 회사는 CFA 연구소의 높은 윤리적 기준을 준수해야합니다.

둘째, 많은 자산 관리 회사가 일정 수준의 관리 수수료를 부과합니다. 투자자가 AUM을 계산하는 방법을 이해하는 것이 특히 중요합니다.