5 귀하의 이익을 기록해야하는 징조의 증표

월가는 "승자를 태우게하십시오", "황소가 돈을 벌어 라 돼지는 도살된다 "며"좋은 출구는 좋은 입구만큼 중요하다 "고 말했다. 이러한 개념은 투자자에게 진정한 수수께끼를 강조합니다. 주식이 충분히 가치가있을 때보 다 저평가되어 있는지를 아는 것이 훨씬 쉽습니다. 과거에는 투자자가 언제 판매 할 지에 대해 알 필요가 없었습니다. 그들은 오랫동안 주식을 보유하고있었습니다. 할머니는 성인 생활의 대부분을 위해 동일한 브루클린 유틸리티의 주식을 소유했습니다. 그러나 이제는 일반적인 지혜가 "구매 및 보류"가 사망했다는 것을 의미합니다. 주식 시장이 더 이상 장기적으로 큰 이득을 얻을 수 없기 때문입니다. 대신, 우리는 집회와 매각의 끝없는 흐름을 볼 수 있습니다. 돈을 벌기 위해서는 시간이 찰 때 들어 와서 나가고 다시 들어가야 할 것입니다.

다음은 출구로 향해야한다는 것을 알려주는 간단한 표지판 목록입니다.

1.

Dell (Nasdaq: DELL)

은 1990 년대와 2000 년대 초반 동안 생산량이 증가함에 따라 제조 프로세스를 간소화하고 효율성을 높이면서 꾸준히 증가하는 이윤을 창출했습니다. 회사의 상승 마진 그래프에 주식 차트를 중첩시킬 수 있습니다. 두 사람은 나란히 움직였다. 그러나 델의 마진이 최고조에 이르자 재고도 늘어났다. Dell의 주식은 2005 년에 $ 40를 썼고 이제 $ 12 정도가 될 수 있습니다. 2005 년 델의 영업 이익률은 8.6 % 다. 2009 년 영업 이익률: 4.1 %. 그것의 마진이 확대되는 동안 그것은 성장 주식을 타는 것이 이치에 맞습니다. 그러나 마진이 평평 해졌다는 소식은 "오른쪽에서 나간다"는 신호가 될 수 있습니다. 2. 옆쪽 차트. 장기 실행 후 회사 주식은 "옆쪽 차트"라고 불리는 것을 만들기 위해 더 이상 감사하지 않을 수 있습니다. 이것은 종종 주식을 팔기위한 표시입니다. 그것은 옆으로 움직임이 주식이 더 이상 완고한 구매자에 의해서만 전적으로 지원되고 있지 않음을 의미하지만, 이제는 똑같이 큰 이익을 얻는 판매자 집단으로부터 저항을 만나는 것입니다. 결국, 구매자 피터가 밖으로 나올 때, 판매자는 보금 자리를 지배 할 것이고, 주식의 다음 움직임은 무너질 것이다. (반대는 적용되지 않는다: 안정된 가을 이후 안정화 된 주식은 그것이 살 시간이라는 것을 의미하지 않는다. 그 주식은 몇 년 동안 펑크에 머물러있을 수 있고, 주식 차트가 구매하기 전에 다시 생명을 나타내도록 돈을 지불한다. 조기에 이익을 얻지 못할지라도).

3. 경쟁 업체의 경고.

업계의 경쟁 업체 소식을 추적하는 것이 중요합니다. 귀하의 회사가 비즈니스 조건이 좋다고 말하면 라이벌들은 일이 남쪽으로 돌고 있다고 말하지만 귀하의 회사는 아마 아직 알지 못할 것입니다. 비슷한 맥락에서 라이벌이 어떻게 거래되는지 확인하는 것이 중요합니다. 주식 가격이 꾸준히 하락한다면, 아직 아무도 그것에 대해 아무 말도하지 않고있다해도 산업 여건이 악화되고 있다는 신호 일 수 있습니다.

4. 포트폴리오 크기.

포트폴리오 이론은 단일 투자가 포트폴리오를 너무 많이 차지해서는 안된다는 것을 나타냅니다. 나는 주식을 5 달러에서 80 달러까지 올린 포트폴리오 매니저를 위해 일했습니다. 그는 그의 고객들에게 영웅처럼 보였습니다. 그때까지, 그 주식은 그의 포트폴리오의 절반 이상을 차지했습니다. 주식이 붕괴됨에 따라 그는 주식을 분담 할 수 없었고, 20 달러로 다시 돌아갔습니다.

일반적으로 포트폴리오의 20 % 이상을 차지하는 투자 가치가 상승 할 때, 그 비율을 되찾기 위해 그 위치의 적어도 일부를 팔아야합니다. 팔고 자하는 충동에 저항하여 운이 왔기 때문에 이것은 논쟁의 여지가 조금 있습니다. 1991 년 IPO에서

Cisco Systems (Nasdaq: CSCO)

를 사면 10 년 후에 + 80,000 %의 이익을 올렸습니다. 그때까지 당신의 포트폴리오. (그렇다면 2001 년까지 시스코를 계속 붙잡 으면 많은 이익을 얻었을 것입니다.) 5. 날카로운 집회. 우리는 누구도 시장을 시간을 재는 능력이 없습니다. 시장의 최근 강세는 장기간에 걸쳐 쉽게 지속될 수 있습니다. 그리고 폭락은 연장 될 수 있습니다. 그러나 대부분의 경우 날카 롭고 빠른 시위는 이익을 얻는 데 희생되는 경향이 있으며 급격한 시장 하락은 바닥 어부를 끌어들이는 경향이 있습니다. 그래서 주식을 핵심 장기 보유로 보는 것이 아니라면, 시장이 성가시는 시점을 정하는 것이 가장 좋습니다. 내가 15 달러에서 21 달러로 급상승 한 주식을 보유하고 있고 23 달러의 가치가 있다고 생각한다면 어쨌든 이익을 얻을 것입니다. 시장 철수가 십대에 주식을 돌려 주면 다시 살 수있는 좋은 기회가 있습니다.