운전 자본 정의 및 예 |

내용:

운전 자본금 은 회사가 일상 업무를 위해 사용할 수있는 돈

운전 자본 공식은 다음과 같습니다:

현재 자산 - 유동 부채

작동 방식 (예):

XYZ 회사에 대한 대차 대조표 정보:

위의 정보는 그림 1에서 알 수 있듯이 XYZ 회사의 운전 자본은 다음과 같습니다:

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

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운전 자본금 은 회사의 유동성, 효율성 및 전반적인 건강을 측정하는 일반적인 척도입니다. 현금, 재고 자산, 미수금, 미지급금, 1 년 이내에 만기가되는 부채 및 기타 단기 계정을 포함하기 때문에 회사의 운전 자본은 재고 관리, 부채 관리 등의 회사 활동의 결과를 반영합니다. 수익 수집 및 공급 업체에 대한 지불을 포함합니다.

긍정적 운전 자본은 일반적으로 회사가 단기 부채를 거의 즉시 상환 할 수 있음을 나타냅니다. 부정적인 운전 자본은 일반적으로 회사가 그렇게 할 수 없다는 것을 나타냅니다. 이것이 분석가가 운전 자본 감소에 민감한 이유입니다. 그들은 회사가 과다 리버베이션되고 있거나, 판매를 유지하거나 성장 시키려하고 있거나, 청구서를 너무 빨리 지불하고, 또는 너무 느리게 채권을 회수하고 있다고 제안합니다. 반면에 운전 자본의 증가는 그 반대를 시사한다. 재고 회전률, 미수금 비율, 지불 일, 현재 비율 및 빠른 비율 계산을 포함하여 회사의 운전 자본을 더 평가할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다.

가장 중요한 업무 용도 중 하나 자본은 재고입니다. 창고 또는 창고에 재고가 많을수록 회사의 운전 자본이 더 오래 묶일 수 있습니다.

신중하게 관리하지 않으면 사업 확장 계획을 이행하기 위해 더 많은 운전 자본이 필요하므로 현금으로 스스로 성장할 수 있습니다 현재 상태로 생성 할 수 있습니다. 이것은 일반적으로 회사가 지불을 원활하게하고 다른 용도로 현금을 사용할 수있는 자금 조달을 모색하기보다는 모든 것을 지불하기 위해 현금을 사용했을 때 발생합니다. 결과적으로 운전 자본 부족으로 인해 실제로 많은 수익을 올릴 수는 있더라도 많은 기업이 실패하게됩니다. 가장 효율적인 기업은 이러한 상황을 피하기 위해 현명하게 투자합니다.

일반적으로 기업의 현금 흐름의 수준과시기는 회사가 만기일에 부채를 지불 할 수 있는지 여부를 결정한다는 것입니다. 운전 자본 공식은 회사가 실제로 유동 자산을 유동화하여 유동 부채를 지불 할 것으로 가정합니다. 유동성 부채는 급여 채무를 충족시키고 운영을 유지하기 위해 항상 필요한 현금을 고려할 때 항상 현실적인 것은 아닙니다. 또한, 영업 자본 공식은 매출 채권을 쉽게 회수 할 수 있다고 가정하기 때문에 많은 기업에서는 그렇지 않을 수 있습니다.

자산 구입, 지불 및 징수 정책의시기 회사가 연체 채권을 상각 할 가능성과 자본 조달 노력조차도 유사한 회사에 대해 다른 운전 자본 요구를 발생시킬 수 있습니다. 산업별 요구 사항이 산업계마다 다르다는 점도 중요합니다. 특히 각기 다른 산업이 값 비싼 장비에 의존하고, 다른 수익 회계 방법을 사용하고, 기타 산업별 문제에 어떻게 접근 하는지를 고려해야합니다. 운전 자본을 안정적으로 유지하기 위해 현금 지급을 원활하게하는 방법을 찾는 것은 많은 선행 비용을 요구하는 제조업체 및 다른 회사에게는 특히 어렵습니다. 이러한 이유로, 운전 자본의 비교는 일반적으로 같은 산업 내의 회사들 사이에서 가장 의미가 있으며, "높은"또는 "낮은"비율의 정의는이 맥락에서 이루어져야한다.