천사 투자가 : 소유권을위한 무역 자본
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차례:
초기 자본 투자가 자본을 필요로합니까? 자금의 잠재적 인 원천 중 하나는 천사 투자자입니다. 개인 소유의 부유 한 투자자가 소유 지분과 교환하여 귀하의 비즈니스에 자금을 공급합니다.
다음은 엔젤 투자자의 개요, 이러한 종류의 자금 조달에 대한 장단점, 시작에 적합한 지 여부 및 잠재 투자자를 선내 기부하는 방법을 결정하는 방법입니다.
엔젤 투자자의 개요
엔젤 투자자는 소규모 신생 기업 또는 초기 단계 기업에 자금을 제공하는 기업가 및 공인 투자자 (연간 순소득이 최소 1 백만 달러 또는 연간 소득이 최소 20 만 달러 인 투자자)입니다. 투자 규모는 시작 규모와 판매 된 소유 비율에 따라 5,000 ~ 1 백만 달러 이상이 될 수 있습니다. 엔젤 투자자는 기업을 평가하고 함께 투자하는 "천사 그룹"을 구성하여 더 많은 투자를 할 수있는 자원을 모으는 경우도 있습니다.
엔젤 캐피털 협회 (Angry Capital Association)에 따르면, 매 회계 연도의 엔젤 투자자는 미국 주식 시장 조사에 따르면 200 억 달러 이상을 투자하고 있으며, 지난 2 년 동안 약 225,000 명이 엔젤 투자를 한 것으로 나타났다.
플로리다 올랜도의 중소기업 회계사이자 재무 고문 인 Craig Smalley는 엔젤 투자자들이 은행이나 금융 기관으로부터 자금을 조달 할 수 없을 때 투자 할 수 있다고 전했다. "일반적으로 비즈니스 유형은 은행이 투자하지 않는 것입니다. 은행이 잘 이해하지 못하는 기업이 일반적입니다.
일반적으로 엔젤 투자자는 고성장하고 높은 잠재력을 지닌 신생 기업에 관심을 갖고 있기 때문에 원래 투자보다 몇 배나 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 즉, 잠재적 인 보상은 신생 기업에 투자하는 수많은 위험을 능가 할만큼 충분히 커야합니다. 결국, 미국 중소기업청 (New Small Business Administration)에 따르면, 신규 사업의 약 절반이 처음 5 년을 살아남지 못한다.
테네시 채터 누가 (Chattanooga)에있는 금귤 부 (Kumquat Wealth)의 재무 고문 인 케빈 스 톨펠 (Kevin Strophel)은 천사 투자가가 어떤 산업 유형에도 투자 할 수 있다고 기술했지만 엔젤 투자 분야에서 기술이 가장 인기있는 분야라고 기술하고있다.
"기술은 천사에게 호소하는 산업 중 하나입니다. 추가 자원에 대한 요구 사항이 제한되어있어 제품의 확장 성이 뛰어날 수 있기 때문입니다."
Kevin Strophel, 재무 고문
Strophel은 "기술은 엔젤에 호소하는 산업 중 하나입니다. 제품이 대폭 확장 될 수 있으며 종종 추가 자원에 대한 요구가 제한적이기 때문입니다. "이로 인해 수익성이 향상되고 평가 및 투자 수익률이 향상됩니다."
일반적으로 천사 투자가가 제공하는 자본은 주식 소유권 (회사 주식) 또는 차후에 형평로 전환 될 수있는 대출을 의미하는 전환 사채로 교환됩니다.
형평성과 함께, 투자자는 회사의 소유 지분에 선행 자본을 제공 할 것입니다. 예를 들어, 1 백만 달러 상당의 회사는 천사 투자자 또는 천사 그룹에 20 만 달러 상당의 자기 자본의 20 %를 판매 할 수 있습니다.
천사 투자가는 가치 평가를 기반으로 투자를 찾고 있으므로 회사의 가치를 아는 것이 중요하다고 Smalley는 말합니다.
Smalley는 "예를 들어, 누군가가 당신에게 10 만 달러를주고 싶으면 25 %의 사업을 기꺼이 제공 할 것이고, 귀하의 사업은 40 만 달러의 가치가있는 것이 좋습니다"라고 Smalley는 말합니다. "많은 천사 투자가가 나쁜 평가를 찢어 버릴 것입니다."
자신과 자신이하는 일을 믿는 것도 중요합니다. "그들이 팔고있는 것을 믿지 않는 사업주보다 더 나쁜 것은 없습니다"라고 Smalley는 말합니다.
천사 투자자를 찾는 장점
- 천사 투자가는 종종 귀하의 비즈니스가 운영되는 업계의 전문가입니다. 또한 기업가로서 스스로 분야에서 사업을 시작할 수도 있습니다. 이 경우 비즈니스 성공에 도움이되는 직접적인 비즈니스 조언과 고품질 코칭을 제공 할 수 있어야합니다.
- 엔젤 투자자들은 많은 산업 관계를 가지고있는 경향이 있으므로 잠재적 인 신규 고객, 추가 자금 출처, 비즈니스 파트너 관계 및 기타 관련 담당자를 소개 할 수 있습니다.
- 천사 투자자는 사업이 성공하면 돈을 벌 수 있습니다. 이것은 귀하의 비즈니스에 최대한 많은 가치를 부여 할 수 있도록 동기를 부여합니다.
- 중소기업이 향후 자금 조달을 필요로하는 경우 천사 투자가의 후속 투자가 가능합니다.
천사 투자자를 찾는 단점
- 자금 조달이 쉽지 않습니다. 귀사가 탁월한 성장 잠재력이나 게임을 변화시키는 유형의 제품을 제공한다고 생각하더라도 천사 투자가는 여전히 귀하의 피치를 거부 할 수 있습니다. 결국 신생 기업에 투자하는 것은 위험합니다.
- 일부 엔젤 투자자는 위험이 관련되어 있기 때문에 더 큰 소유 지위를 요구할 수 있습니다. 회사에서 계획했던 것보다 더 큰 주식을 포기할 수 있습니다.
- 모든 엔젤 투자자가 도움이되는 것은 아닙니다. 이러한 이유 때문에 천사 투자가가 자신의 이익을 보장받을 수 있도록 적절한 실사를하는 것이 중요합니다. 참고 자료를 요청하고 가능한 경우이 투자자로부터 돈을 모으는 다른 투자자와 이야기하십시오.천사 투자가가 훌륭한 비즈니스 파트너가되고, 투자 수익을 기대하는 대신 회사가 성장하고 성공에 기여하도록 돕고 싶습니다.
- 소득 계산서 및 예상액, 대차 대조표, 현금 흐름표 및 은행 계좌 명세서와 같은 많은 서류를 준비해야 할 가능성이 높으므로 오랜 시간이 소요될 수 있습니다.
Investmentmatome 평결
성장을 위해 확장 할 수있는 신생 기업 및 초기 단계 기업 만이 천사 투자에 적합합니다. 즉, 천사 투자가에게 가장 매력적이기 때문에 고정 비용과 비용이 크게 증가하지 않고도 향후 몇 년 동안 매출이 매우 빠르게 증가 할 수 있어야합니다.
귀하가 주식 소유권을 포기하고 회사의 잠재적 지배력을 과다하게 포기하고 숙련 된 투자자에게 혜택을 줄 수 있다고 생각하면 천사 투자가는 현명한 대처가 될 수 있습니다. 그 투자자는 시동에 필요한 선행 자본과 지침을 제공 할 수 있습니다.. 선내에 가져온 투자가가 신뢰할 수 있고, 업계에서 입증 된 경험을 보유하고 있으며 귀사에 가치를 더할 수있게하는 것이 중요합니다.
엔젤 투자자를 선내에 데려 오는 방법
엔젤 투자자는 친구, 가족 또는 내부 네트워크, 개인 천사 투자자 또는 천사 그룹으로도 알려진 투자자 팀이 될 수 있습니다. Stophel은 엔젤 투자가들이 새로운 투자 아이디어 및 심사 회사 소싱에 중점을 둔 지역 및 국가 행사에 모여 있다고 말한다.
잠재적 인 투자자는 미국에서 가장 큰 천사 투자자 그룹 중 100 개가 넘는 공식적인 업계 동맹 인 천사 수도 협회 (Angel Capital Association) 또는 미국의 천사 자원 연구소 (Angel Resource Institute)의 우수 사례에 대한 교육 및 정보를 제공하는 비영리 단체에서 찾을 수 있습니다. 천사 투자 분야. FundingPost는 라운드 테이블 이벤트를 통해 천사 투자가와 함께 기업가를 끌어들이는 하나의 리소스입니다.
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스티브 니카스트로 (Steve Nicastro)는 개인 재정을 담당하는 직원입니다. Investmentmatome . Twitter에서 그를 따라 가라. @StevenNicastro ~에 Google+ .
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