주식을 언제 판매 할까? 이 4 분 체크리스트를 사용하십시오 |

단순히 투자를 통해 투자 수익을 구입, 보유 및 징수하는 것을 좋아하는 투자자로서 저는 보통 포트폴리오 중 하나를 팔아야한다는 생각이 싫습니다.

나는 결코 팔 필요가없는 좋은 회사에 투자했다고 생각하고 싶습니다.

그러나 때로는 수년간의 견실 한 수익을 올린 주식조차도 큰 걸음을.니다. 좋은 회사는 평범하지 않을 수도 있습니다. 그리고 보물 대신에 주식의 폭탄을 선택했다는 사실을 알게 된 때가 있습니다.

한편, 잠재적으로 큰 주식이 수십 가지 있습니다. 돈이 훨씬 빨리 성장할 수 있습니다. 수행하지 않습니까?

잘못된 이유로 판매하는 것은 비용이 많이 드는 실수 일 수 있습니다. 판매 할 때보다 주식을 사는 것이 훨씬 쉽습니다.

많은 투자자가 반응을 보임과 동시에 다른 사람을 판매합니다. - 두려워 할 때. 그러나 당신의 감정은 중요한 재정적 결정을 내리는 데있어 최고의 지침이 아닙니다. 지난 5 년 동안 투자자가 주식 시장 침체에 어떻게 반응했는지 살펴보십시오.

보시다시피 투자자는 너무 늦은 후에 종종 반응하고 팔 수 있습니다. 그들은 다른시기에 주식을 깎아서 돈을 잃어 버렸습니다. 그렇기 때문에 사전에 적극적으로 하는 것이 중요합니다. 자신의 주식 뒤에서 회사의 재정 및 움직임을 보면서 주식이 떨어지기 전에 경고 표지판을 볼 수 있습니다 (또는 어떤 경우에는 이미).

대부분의 투자자들이 조심스럽게 판매하는 것이 일반적으로 좋은 생각이지만, 마침내 주식을 팔 때가되었다고 말하는 감정없는 징후가 있습니다.

경고 신호 # 1: 주식 가격이 놀랍도록 고가입니다 (P / E).

수년간 보유한 주식으로 건강한 이익을 누렸지 만 P / E (Price-to-Profit) 비율을 주시하고, 본질적으로 회사의 가장 최근 수입을 주가와 비교합니다. 상대적으로 낮은 P / E가 주식이 거래라고 신호 할 수있는 것처럼 상대적으로 높은 P / E는 주가가 비싸고 급락 할 준비가되었음을 나타낼 수 있습니다.

사례: 1990 년에서 1 년 말, Microsoft (Nasdaq: MSFT) 주가는 15,600 % 이상 급등했다. 그러나 P / E는 주가가 비싼 가격대로 상승한 것을 보여 주며, 주당 수익의 84 배에 달했다. 투자자들이 주가가 과대 평가되었다는 사실을 알게되면 많은 사람들이 주식을 버리고 MSFT 주식은 2000 년 동안 가치의 거의 2/3 (63 %)를 잃어 버렸습니다.

Stay alert: 높은 P / 항상 주식이 과대 평가되었다는 것을 의미합니다 (성장주의 P / E 비율이 훨씬 높음). P / E가 업계 동료 또는 전체 시장의 P / E보다 상당히 높을 경우 추가 조사가 필요할 수 있습니다 (역사적으로 14 ~ 17 세 사이였습니다). 재무 데이터 웹 사이트 Morningstar.com을 사용하여 회사의 P / E를 동료와 비교할 수 있습니다. Microsoft가 오늘 비교하는 방법은 다음과 같습니다.

[회사가 과대 평가되는 지 확인하는 더 많은 방법은 모든 주식 # 1 규칙을 읽으십시오. 투자자가 알아야 할 사항]

경고 표지 # 2: 회사의 경쟁 우위가 위험에 처해 있음

우수한 제품, 브랜드 파워, 저렴한 가격, 특허 또는 기술 여부에 관계없이 회사의 경쟁 우위는 경쟁자가 시장 점유율과 이익을 빼앗지 못하게하는 벽. 그러나 경쟁 업체가 더 나은 방법을 찾으면 회사의 경쟁 우위는 빠르게 사라질 수 있으며 주식의 미래 성장은 위험에 처할 수 있습니다. 예를 들어, 영화 대여 회사 인 Blockbuster는 더 많은 상점, 더 많은 영화 및 유연한 반품 정책 그러나 넷플릭스와 같은 경쟁사가 우편 주문형 DVD 서비스와 영화를 온라인에서 스트리밍 할 때 Blockbuster의 경쟁 우위는 완전히 사라졌으며 주식은 쓸모 없게되었고 회사는 파산 신청을했습니다. 모두 2002 년에서 2010 년 사이입니다.

최신 소식:

주식에 대한 최신 헤드 라인을 연구하고 업계 동향에 대한 광범위한 변화를 찾아보십시오. 경쟁 업체가 더 나은 서비스를 제공하거나 더 나은 가격을 제공합니까? 소비자의 취향은 변화하고 있으며 경쟁자보다 이러한 변화에 더 잘 적응하기 위해 투자 한 회사입니까? 산업 전체가 성장하거나 줄어들고 있는가? 산업이 변화함에 따라 어떤 일이 일어날 지 예측할 수있는 사람은 아무도 없지만, 건강한 산업 분야에서 경쟁자를 능가하는 회사를 대표해야합니다. 그렇지 않으면 팔 준비가되어 있어야합니다. 경고 표지판 #

: 회사는 방향 또는 리더십을 대폭적으로 변경합니다. 당신은 회사에 우승 한 비즈니스 모델이 있으며 시간이 지남에 따라 건강한 수익을 가져다 줄 수있는 훌륭한 경영이 있다고 생각하여 원래 주식을 구입했을 것입니다. 그러나 갑자기 회사가 바뀌게 될 것입니다. 성공한 회사 (예: Apple의 Steve Jobs) 또는 비즈니스 모델이나 비전이 바뀌었을 수도 있습니다.

주목:

거의 모든 회사에서 변화가 불가피하지만 비즈니스가 처음부터 성공적이라고 느끼는 리더 또는 비즈니스 모델을 잃는다면, 재평가 할 시간입니다. 회사가 계속 성공할 것이라고 생각하십니까? 새로운 리더와 변화를 연구하고, 본능을 따르고, 회사의 미래가 불확실하다고 느끼면 주식 투기를 고려하십시오. [InvestingAnswers 기능: 이그제큐티브 출발이 주식 가치에 나쁜 영향을 미칠 수있는 방법]

경고 징후 #

4: 회사의 영업이 지연되거나 하락합니다. 어려운 경제로 인해 기업이 매년 매출을 유지하기 어려울 수 있지만 매출 감소 추세는 마케팅이나 마케팅에 문제가 있음을 나타낼 수 있습니다. 제품 및 서비스를 판매하거나 새로운 수입원을 찾으십시오.

주의 경고:

회사의 연간 손익 계산서를보십시오. 그것의 최고 선은 꾸준하거나 지난 몇년 내내 성장 했음에 틀림 없다. 특히 경쟁 업체가 같은 기간에 매출 성장을 경험 한 산업에서 수익이 감소하는 경향이있는 경우, 회사가 좋은 시간을 앞두고 있다고 생각하지 않으면 판매 할 시간이 될 수 있습니다. 경고 표시 #

5: 회사의 이익 마진 (및 수입)이 줄어들고 있습니다. 수익 마진은 단순히 비용, 세금 및이자가 지급 된 후 회사가 수익으로 취하는 매출의 비율입니다. 연간 이윤 감소 경향은 회사의 비용이 수익보다 빠르게 증가하고 있음을 의미합니다. 즉, 비용을 관리하고 수익을 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

주의 경고:

수익과 마찬가지로 회사의 지난 연간 손익 계산서는 이익 마진이 꾸준히 유지되고 있으며 지난 몇 년 동안 순이익 (이익)이 증가했는지 확인합니다. 경쟁 업체가 수익이 저조하거나 하락하는 동안 이익 마진과 순이익을 계속 유지할 수있는 경우 판매 버튼을 누르십시오. 경고 표지 #

6: 회사는 최근 배당금을 삭감했습니다. 경영진은 회사의 미래를 애널리스트에게 장미 빛이되게하기 위해 거의 항상 긍정적 인 방향으로 나아갈 것입니다. 그러나 회사의 행동은 말보다 크게 말할 것입니다. 성숙한 회사는 분기 별 배당금 지급을 통해 미래에 대해 낙관적 인 신호를 보내고 주주에게는 더 큰 배당금을 보상 할 수 있지만 배당금을 삭감하는 회사는 종종 수익이 낮고 미래에 더 적은 성장을 기대하고 있습니다.

회사가 (배당을 지급한다고 가정 할 때) 주주에 대한 배당금 지급 규모를 줄이면 결정이 내려진 이유를 이해합니다. 일부 회사는 연구 개발 및 확장 목적으로 현금을 무료로 배당하기 위해 배당금을 삭감하지만 좋은 움직임이라고 생각하면 괜찮습니다 (3 번 도움말 참조). 하지만 다른 경우에는 그렇지 않습니다. 만약 당신이 주위에 머물러 있고 미래의 약한 이익의 폭풍우를 피고 싶지 않다면, 배당금 삭감 발표는 그것이 출구시기라는 또 다른 지표 일 것입니다. [InvestingAnswers 기능: 배당금 삭감시기를 인식하는 방법]

투자 답변:

전문 투자자에게도 주식을 언제 팔아야 하는지를 아는 것이 매우 어렵 기 때문에, 전에 한두 가지 경고 표지판을 찾으십시오 꺼내. 판매 할 가치가있는 주식은 귀하의 결정을 쉽게 할 수있는 이러한 징후 중 몇 가지 이상을 나타냅니다. 보유하고있는 주식이 쇠퇴하는 기업 또는 하락하는 산업을 대표하는 경우, 우선 주식을 구입 한 이유가 크게 변경되거나, 주식이 과대 평가되거나 위의 모든 사항으로 인해 고통을받는 경우 칩을 현금으로 낼 시간이다. 밝은면에서 다음 현금 투자를 위해 더 많은 현금을 확보하게됩니다.