왜 그렇게 많은 신용 카드가 델라웨어 출신인가?

신용 카드를 통한 엄지 손가락은 우편함을 채우는 것을 제의하고 테마가 있음을 눈치 챌 수도 있습니다. 많은 사람들이 델라웨어의 반송 주소를 가지고 있습니다. 그것은 우연이 아닙니다.

델라웨어는 연방 예금 보험 공사 (Federal Deposit Insurance Corp.)에 따르면 체이스 (Chase), 디스 커버 (Discover) 및 바클레이 카드 (Barclaycard)의 신용 카드 사업의 본거지입니다. 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America)와 씨티 (Citi)도 특정 카드 운영을 유지하고 있습니다. 이들 발행사는 함께 미국 신용 카드 시장의 약 절반을 차지합니다. 한편, 델라웨어 주민은 미국 인구의 0.3 %에 불과합니다.

신용 카드 업계가 델라웨어와 사랑에 빠진 이유는 무엇입니까?

거의 모두 40 년 전에 법원의 결정으로 시작되었습니다.

첫째, 법원의 결정

1978 년 미 연방 대법원은 마켓 국립 은행 대 오마하 주식 회사 (First of Omaha Corp.)에서 만장일치로 신용 카드 회사가 자신이 있던 곳에서 다른 주에 이자율을 수출 할 수 있다고 결정했습니다.

이 사건은 오마하 퍼스트 내셔널 뱅크 (First National Bank of Omaha)가 미네소타 주 주민들에게 신용 카드를 우편으로 보냈을 때 나타났습니다. 미네소타 주 은행 인 마켓 국립 은행 (Minneapolis)은 네브라스카 은행이주의 채권법을 위반했다고 주장했다.

델라웨어의 전 국장이었던 글렌 켄튼 (Glenn Kenton) 전 장관은 Investmentmatome에 "당시에는 각 주 간 은행이 없었다. "당시 은행에 법인이 설립 된 경우 캘리포니아 주에서 세금을 냈습니다. 그것은 캘리포니아에서 사업을했습니다."

마켓 (Marquette) 판결 이전에, 타주 소비자에게 신용 카드 제안을 보내려고 시도한 은행은 두 가지 문제에 부 닥쳤습니다.

• 주정부 채권법: 신용 카드이자로 청구 할 수있는 발행인의 수 제한
• 각 주 간 은행 제한: 연방법은 은행이 사업을하고자하는 새로운 주로부터 허가를받지 않은 한 일반적으로 은행이 본국 이외의 지점을 운영하는 것을 금지했습니다.

발행자가 그들이 위치한 주에서 금리를 수출 할 수 있도록 허용 한 마켓 결정은 주간 은행 금지를 죽이지 않았다. 그것은 단지 시들고 죽기를 남겼습니다.

"미국 정부는 반 소비자 행위를 할 수 있습니다."라고 소비자 옹호 단체 인 미국 공익 리서치 그룹의 소비자 프로그램 디렉터 인 Ed Mierzwinski는 말합니다. 예를 들어 사우스 다코타 주가 Marquette 결정 직후 채무 상한을 상향 조정하는 법안을 통과 시켰을 때 사우스 다코타주의 은행은 캘리포니아 주에있는 은행이 합법적으로 부과 할 수있는 금액을 초과하는 캘리포니아 신용 카드 이자율로 고객에게 요금을 청구 할 수있었습니다. 그는 "나쁜 사우스 다코타 법은 금리를 제한하는 좋은 캘리포니아 법률을 선점 할 수있다"고 지적했다.

시간이지나면서 국가 채권법은 근본적으로 문제가되지 않게되었습니다.

은행은 뉴욕을 달아났다.

은행의 경우 마켓 결정은 완벽한 순간에 이루어졌습니다.

1970 년대 후반과 80 년대 초에 연준은 만연 된 인플레이션을 완화하고 저축을 조장하기 위해 금리를 인상하여 은행들이 돈을 빌리는데 더 많은 비용이 들게했다. 뉴욕에 본거지를 둔 신용 카드 회사들 중 상당수가 엄청난 손실을 입었습니다. 연방 준비 은행에서 돈을 빌리기 위해 연간 약 19 %의 이자율을 지불하고 있었지만 뉴욕의 고리주의 법률에 따라 카드 소지자에게 12 %를 넘지 않도록 청구 할 수있었습니다.

이러한 불균형으로 인해 Citicorp는 신용 카드 사업을 뉴욕에서 사우스 다코타로 이전 시켰는데, 당시 사우스 다코타주는 금전상의 한도를 상향 조정하는 과정에있었습니다. Citicorp는 사우스 다코타 주 지도자들과 계약을 맺어 주에서 일할 수있는 권한을 대가로 일자리를 장만하고 뉴욕 주에서 그것을 높이 평가했다.

한편 델라웨어 주지사 인 피에르 (Pierre S.) "피트 (Pete)"는 자신의 주에 더 많은 일자리를 가져올 수있는 방법을 찾고있었습니다. Chase Manhattan COO (Chase Manhattan Chief Operating Officer) 겸 사장 (이후 CEO) Thomas Lebrecque와 그의 법률 고문 인 Robert Douglass가 연락을했습니다.

당시 우리는 델라웨어의 국무 장관이었던 켄튼 (Kenton)이 말했다. 델라웨어는 사우스 다코타에 비해 뉴욕에 훨씬 가깝습니다. 당시 몇 개의 주요 은행은 법원이 아닌 재판관이 기업 사례를 듣고 더 빨리 해결 한 주 (州)의 Chancery Court 덕분에 이미 거기에 통합되었습니다. 챈 서리 법원 (Chancery Court)은 오랫동안 주정부가 기업들이 합법적 인 혜택을 얻기 위해 합리적인 곳으로 만들었습니다. 사실 상장 기업의 3 분의 2가 델라웨어에 통합됐다고이 주 웹 사이트는 전했다.

"그들은 다음과 같은 두 가지 이유로 사우스 다코타에 가기를 원하지 않는다고 말했다. A) Citibank는 이미 있고 B) South Dakota 다."Kenton은 말한다. 체이스 맨하탄 (Chase Manhattan)은 델라웨어가 사우스 다코타가 씨티 코프에게 주었던 것과 동일한 계약을 할 것인지 여부를 물었다. "주지사와 나는 모여서 '그렇다'고 말했다."

금융 센터 개발법이 탄생했습니다.

1980 년 가을에, 켄톤이 핵심적인 역할을 한 6 명의 초당 적 태스크 포스는 금융 센터 개발법이 될 법안에 착수했다.

델라웨어로 이사하기 위해 큰 은행에 인센티브를주기 위해이 법안은 다음과 같은 이점을 가지고있었습니다.

• 초대장: 델라웨어에 입국 할 수있는 주 (州 外) 은행의 허가를 받았습니다. 특정 조건 (예: 주에서 최소 100 명을 고용 한 경우)
• 이자율 융통성: 대부 천장을 크게 제거했습니다.
• 수수료 부과 옵션: 은행이 회전 및 폐쇄 신용에 몇 가지 유형의 수수료를 부과 할 수 있습니다 (공개 된 경우).
• 세금 감면: 은행은 2 천만 달러가 넘는 세율을 적용하여 큰 은행보다 작은 은행보다 낮은 세율을 적용했습니다

법은 초당 적지지로 통과되었고 국회의원들은 더 많은 은행을 유치하기 위해 계속 개정했다.

몇몇 주요 은행은 곧 Chase Manhattan, J.P. Morgan & Co., Manufacturers Hanover 및 Chemical New York을 포함한 Delaware로 사업을 옮겼습니다. 카드 사업을 사우스 다코다로 이전 한 Citicorp조차도 Delaware에서 사업을 시작했습니다.

1983 년까지 필라델피아 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve of Philadelphia)는 신용 카드 사업을 포함한 많은 11 개 은행 지주 회사가 델라웨어에 자회사를 설립했다고 발표했습니다.

1994 년에 주간 은행을 제한하는 연방법이 폐지 된 후에도 델라웨어는 은행 및 Chancery Court에 낮은 세율 때문에 신용 카드 업계의 거점으로 남아있었습니다.

오늘 신용 카드

Kenton은 신용 카드 업계가 항상 소비자 친화적 인 것은 아니라고 인정합니다. "학대가 있었습니까? 예, "그는 말합니다. "의회는 많은 학대를 바로 잡았습니다."그러나 이익도있었습니다. 델라웨어의 신용 카드 혁명이 아니라면 친화 카드, 여행 카드 및 항공사 카드는 없다고 그는 말했다.

델라웨어가 신용 카드 업계를 변화시킨 것처럼, 신용 카드 산업은 델라웨어를 변화 시켰습니다.

1980 년 델라웨어 주 공무원들은 FCDA가 1,000 개의 일자리를 추가하기를 희망한다고 Kenton은 말했다. 2017 년 2 월 현재,주의 금융 산업은 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)에 따르면 4 만 7 천 명이 넘습니다.

"주지사는 매우 미래 지향적이었습니다."라고 Kenton은 말합니다. "그는 경제에 큰 도움이 될 것이라고 말했다.

Claire Tsosie는 Investmentmatome의 개인 금융 웹 사이트 직원입니다. 이메일: [email protected]. 트위터: @ ideclaire7.

이 기사는 Investmentmatome에 의해 작성되었으며 Forbes에 의해 처음 게시되었습니다.