투자자가 ETF 매매에 대해 알아야 할 사항

Michael Chamberlain 저

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외환 거래 형 펀드 또는 ETF는 점점 더 대중적인 투자가되었습니다. 그러나 많은 투자자들은 라이너스의 소매 투자 자산을 보유하고있는 뮤추얼 펀드에 더 익숙합니다.

두 펀드는 특정 관리 방법이나 전략에 따라 선택되고 유지되는 유가 증권 바구니입니다. 뮤추얼 펀드와 ETF 모두 투자자들에게 저렴한 투자 전략을 제공 할 수 있지만, 특히 두 가지 투자 수단간에 주목할만한 차이점이 있습니다.

주요 차이점

포트폴리오에서 ETF를 사용하는 경우 이러한 거래상의 차이점을 이해하고 활용하는 것이 중요합니다.

• 가격 및 거래 단위: 뮤추얼 펀드 거래는 미국 달러로 계산됩니다. 다시 말해서, 당신은 세트 달러 금액을 사면 주식의 비례 물을 포함하여 주식의 비례 수량을 얻을 수 있습니다. ETF를 통해 특정 수의 주문을 주문하면 지불하는 총 가격은 주식 가격과 주식 수를 곱한 금액입니다. 간단히 말해서, 당신은 달러 금액에 대한 ETF 주문을 할 수 없으며 많은 주식에 뮤추얼 펀드 주문을 할 수 없습니다.

• 사고 팔기: 뮤추얼 펀드는 모든 유가 증권 금리 인상 후 거래일 말에 만 매매됩니다. 뮤추얼 펀드의 주식을 팔고있는 투자자는 같은 뮤추얼 펀드의 주식을 팔고있는 다른 누구와도 똑같은 금액을받을 것입니다. ETF는 거래일 중 언제든지 주요 거래소를 통해 매매됩니다. ETF는 입찰 가격 (투자자가 주식을 지불하려고 제안하는 가격)과 매도 가격 (투자자가 주식을 팔려고 제안하는 주식 가격)이 있다는 점에서 주식처럼 거래됩니다. 입찰가와 가격 사이의 차이를 "스프레드 (spread)"라고하며 이는 거래 활동에 따라 다를 수 있습니다.

• 최소 투자액: 대부분의 뮤추얼 펀드에는 최소 $ 1,000의 금액이 있습니다.이 금액은 $ 1,000 정도 될 수 있습니다. ETF의 최소 투자액은 그 당시 주가가 어쨌든 10 달러 정도면 될 것입니다.
• 자동 재투자: 많은 뮤추얼 펀드를 통해 배당금과 자본 이득을 자동으로 추가 주식에 재투자 할 수 있습니다. ETF는이 기능을 제공하지 않습니다.
• 세금 효율성: 하루가 끝날 때 뮤추얼 펀드가 매매되고 있기 때문에 펀드 매니저는 증권 매매를 요구할 수 있습니다. ETF는 동일한 기준에 부합하지 않으므로 과세 대상 계정에서 연말에 자본 이득에 대한 소득세 방식으로 지불하는 비용이 적을 수 있습니다.
• 정착 시간: 대부분의 뮤추얼 펀드는 하루 만에 정착합니다. 이것은 당신이 뮤추얼 펀드를 한 거래일에 팔면 다음 거래일에 현금을 갖게된다는 것을 의미합니다. 대부분의 경우 3 일 안에 ETF가 결제됩니다.

5 거래 팁

그렇다면 이러한 차이점을 어떻게 활용 하시겠습니까? ETF 거래를 최대한 활용하는 데 도움이되는 다섯 가지 팁이 있습니다.

1. 구매 및 판매시기에 대해 두 번 생각하십시오. 이른 아침과 끝날 때 거래를 피하십시오. 이들은 시장이 가장 활발한시기로 ETF에서 증권의 잘못된 가격 결정을 초래할 수 있습니다. 즉, 투자 바구니가 가치가있는 것 이상을 지불 할 수 있습니다.
2. 가능한 경우 휘발성을 피하십시오. 정상적인 시장 변동성보다 높은 날에 거래를 피하십시오. 그러면 폭 넓은 입찰가 스프레드가 발생할 수 있습니다. 변동성은 일반적으로 예측할 수 없지만 변동성이 더 커질 수있는 많은 사건이 있습니다. 예를 들어 연방 준비 은행 정책 결정이 발표되거나 핵심 경제 데이터가 발표 될 때 주식 시장은 변동성이 커질 수 있습니다.
3. 거래를 할 때 한도 주문. 투자자가 주식 또는 ETF를 매매하기로 주문하면 두 가지 실행 옵션이 있습니다. 가장 일반적인 것은 현재 가격 또는 시장 가격으로 가능한 빨리 거래를 실행하라는 명령 인 시장 주문입니다. 제한 주문은 특정 구매 가격 또는 그 이하의 가격으로 거래를 실행하는 지시이거나, 판매중인 경우 지정된 판매 가격 또는 그 이상입니다. ETF를 매매하는 투자자들에게 제한 주문은 가격 통제와 보호를 제공하기 때문에 시장 주문에 비해 몇 가지 장점이 있습니다. 한도는 또한 사전 설정된 거래 가격 주변의 경계를 설정하는 경향이 있습니다. 그러나 한도 주문은 반드시 채워지지 않을 수도 있습니다.
4. 국제 ETF의 타이밍에 세심한주의를 기울이십시오. 국제 ETF 거래는 다소 까다로울 수 있습니다. 해외 증권 시장의 거래 시간과 가장 관련이있는 시간대에 외국 ETF를 거래하는 것이 중요합니다. 예를 들어 런던 증권 거래소에 기초 증권이 거래 된 경우 해당 거래소에 상장 된 회사를 추적하는 지수 인 FTSE가 공개 된 상태에서 거래가 이루어질 수 있습니다. 일반적으로 국제 ETF의 가격은 시장과 미국 시장의 거래 시간이 겹치는 시간에 기본 증권 가치에 근접하는 경향이 있습니다.
5. 큰 거래로 독주를 날리지 마십시오. 모든 투자자는 보관소 또는 브로커를 사용하여 시장에 액세스하지만 온라인으로 주문하거나 브로커의 직원이 거래를 대신 할 수 있습니다.예를 들어 10,000 주를 초과하는 ETF를보다 많은 주식으로 거래하는 경우 중개 회사의 "블록 데스크"는 귀중한 도움을 줄 수 있습니다. 그들은 종종 전형적인 투자자가 이용할 수없는 최상의 증권, 트레이딩 전략 및 유동성 옵션을 얻을 수있는 능력을 가지고 있습니다. 서비스 비용은 있지만, 많은 비용이 들지는 않을 것이며 큰 주문의 경우에는 그만한 가치가 있음을 알아 두십시오.

도움을 받다

ETF는 투자자에게 저비용 투자 전략을 구현할 수있는 좋은 방법을 제공 할 수 있지만 거래 비용을 통제하는 데 주력해야합니다. 이는 특히 투자자가 모르게 비용을 충당 할 수있는 많은 양을 거래 할 때 사실입니다. 문제, 문제 또는 질문이 있으면 ETF 제공 업체 나 중개인에게 도움을 요청하십시오.

그리고 최상의 ETF 거래 경험을 위해서는 이러한 투자가 뮤추얼 펀드 및 개인 유가 증권과 어떻게 다른지 이해해야합니다. 그것은 귀하의 거래를 더욱 성공적으로 수행 할 수 있습니다.

Michael Chamberlain CFP®는 캘리포니아 주 새크라멘토 주 산타 크루즈 (Santa Cruz) 및 캘리포니아 캠벨 (Campbell)에 사무소를두고있는 유료 기업인 체임벌린 재무 계획 및 자산 관리 (Chamberlain Financial Planning and Wealth Management)의 소유자입니다.

이 기사는 나스닥에도 나옵니다.