인수 발표 분석 방법에 대한 요령 |

회사에서 주식을 소유하고 다른 회사를 인수한다고 발표했습니다. 투자자는 인수를 좋은지 판단하기 위해이 이벤트를 분석하는 방법을 알아야합니다. 고려해야 할 사항이 있습니다.

회사가 인수를하는 이유는 무엇입니까?

이는 분명한 질문 인 것처럼 보이지만 투자자가이 항목을 건너 뛰는 경우가 있습니다. 주식을 소유하고있는 회사가 다른 회사를 구매할 수있는 이유를 들어보고, 당신에게 이해가되는지 확인하십시오. 회사는 인수를 통해 시장 점유율을 높이고 있습니까? 인수 회사는 인수 후에 새로운 제품 라인에 액세스 할 수 있습니까?

지식에 관한 독립적 인 관찰자의 분석 및 주석을 일부 읽은 다음 계속 조사 할 때 해당 의견에 유의하십시오. 인수를 평가할 때 기억해야 할 주요 사항은 인수가 인수 회사에 가치를 추가하는 경우 다른 회사 만 인수해야한다는 것입니다. 회사 구매는 무엇입니까?

한 회사가 다른 회사를 인수하면 전체 비즈니스를 얻는 것. 여기에는 사업 운영과 함께 다른 회사의 자산이 포함될 수 있으며 인수 한 회사 경영의 비즈니스 전문성을 이상적으로 포함 할 수 있습니다. 그렇다면 자신이 보유한 주식을 구입 한 회사는 무엇입니까? 인수 한 회사의 비즈니스가 적합합니까? 유사한 제품이나 보완적인 시장을 가지고 있습니까? 인수 합의는 일반적으로 밀접하게 관련된 제품, 서비스 및 시장에서 가장 잘 작동합니다. 예를 들어 중공업 차량을 만드는 회사는 무거운 농기구를 만드는 회사를 구매할 수 있습니다. 반면, 중공업 차량 제조사가 아이스크림 제조업체를 인수하면 좋은 결과를 얻지 못할 것입니다.

이번 인수로 성공적인 제품 라인을위한 공급망과 같은 일련의 작업이 추가됩니까? 중공업 차량 제조업체가 두 회사의 수직적 통합이 될 수있는 부품 및 원자재 공급 업체를 인수하고 종종 잘 작동하는 경우. 인수 기업은 완전히 다른 사업에 있습니까? 예를 들어 중장비 자동차 제조사는 해외 소비자 소매 업체를 인수 할 수 있습니다. 합병 된 회사는 대기업으로 끝나며 두 회사의 합병 된 운영이 모두 잘 어울리지 않을 수 있습니다. 대기업은 종종 성공을 거두기가 가장 어려운 인수입니다.

인수 비용은 얼마입니까?

다른 어떤 것을 구입하는 것과 마찬가지로 회사를 인수 할 것인지 여부를 판단하는 일은 현명한 구매입니다. 합리적인 가격을 지불합니다. 거친 규칙은 공정한 가격이 인수 한 회사의 주가보다 10 %의 프리미엄을 가진 구매 가격이라는 것입니다. 이보다 더 많은 것은 일반적으로 초과 지불로 간주됩니다. 투자자는 인수 한 회사의 현재 주가를 장부가와 비교하여 주가 자체가 현재 장부가를 훨씬 웃돈다고 볼 수 없으며 이는 과대 지불 할 수있는 또 다른 방법 일 수 있습니다. 회사가 인수를 위해 지불 한 금액보다 많은 수익을 올리면 그 금액을 회수 할 수 있습니다. 인수는 어떻게 지불됩니까?

인수 회사는 구매하는 회사에 대해 지불 할 수 있습니다 주식, 또는 부채 조달과 현금으로. 회사가 주식을 보유하고있는 경우, 주식을 취득한 회사를 인수 할 수있는 것처럼 인수 비즈니스를위한 건전한 재무 사인이 될 수있는 인수를 현금으로 초과하는 경우. 인수 금융 회사의 재무 구조를 약화시킬 수 있는지 여부를 확인하기 위해 부채 조달을주의 깊게 살펴보십시오. 수익은 어떻게 영향을 미칩니 까?

이것은 지적인 예측이 될 수 있지만 재무 데이터를 사용하면 아마추어 투자자. 양사의 실적을 살펴본 후 분석가의 미래 실적 전망을 확인하고 인수 후 합병 회사의 향후 예상 수입을 평가합니다. 물론 이는 정확하지 않을 것입니다.하지만 인수를 통해 새 회사는 인수를 통해 주당 순이익을 늘리고 감소시키지 않을 것입니다. 이것은 궁극적으로 인수가 성공해야하는지 여부를 알려주는 수익의 최종선이 될 것입니다. 기타 유용한 정보

인수를 분석 할 때 투자자가 고려해야 할 다른 사항이 있습니다. 회사의 문화가 호환 될 것인가? 같은 산업에 종사하는 회사조차도 종종 다른 문화권을 가지며, 다양한 유형의 근로자를 유치하고, 다양한 스타일로 운영됩니다. 인수의 비즈니스 문화가 그것을 구입 한 회사에 부합하는지 여부를 판단하십시오. 또한, 관리 구조가 호환 될 것인가? 최종 통합의 성공은 유사한 관리에 달려 있습니다. 또 다른 요인은 취득이 우호적인지 또는 적대적인지 여부입니다. 인수 회사가 처음에 인수에 동의했는지, 우호적 인 인수인지, 그렇지 않은지, 적대적 인수가되는지 여부입니다. 적대적 인수로 인한 분노로 인해 인수 한 회사를 구매 회사에 통합하는 것이 어려워 질 수 있습니다. 모든 정보의 통합

전문가가 인수가 필요한지 여부를 평가하는 데 더 복잡한 재무 측정이 많이 있습니다 건전한 목표이지만 여기서는 우리의 목적을 위해 위의 기준을 통해 모든 인수 발표에 대한 효과적인 기본 분석을 제공 할 것입니다. 두 회사 간의 호환성 또는 구매자가 공정한 가격을 지불했는지 여부 등을 평가하면 인수로 인해 인수 회사가 향후 수입을 늘려 부가가치를 창출 할 수 있음을 투자자에게 확신시키는 데 도움이됩니다.

기억해야 할 중요한 점은 인수가 완료된 후에 인수가 회사의 수입 능력과 주주 가치를 증가시키는 것이 궁극적 인 목표라는 것입니다. 인수 발표에서 알아야 할 사항에 대한 이러한 팁을 통해 한 회사의 다른 회사를 분석 할 때 현명한 결정을 내리는 가장 좋은 기회를 투자자에게 줄 수 있습니다.