목표 - 날짜 전략을 사용할 때 고려해야 할 3 가지 사항

Jeff Foster, CFP®

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우리는 모두 401 (k) 계정에서 그것들을 보았으며, 우리 대부분이 그들을 사용했습니다. 목표 일 퇴직 전략은 오랫동안 사용자가 후원하는 은퇴 계획 중 기본 투자 선택이었습니다. 이 전략은 투자자에 대한 단일 정보, 즉 자신의 연령 및 따라서 예상 퇴직 연도를 기반으로합니다. 그러나 이러한 전략은 실제로 무엇을하고 있습니까? 그들은 어떻게 투자하고 있습니까? 한 사이즈가 정말로 모두 들어 맞습니까? 첫째, 우리는 이러한 전략의 대부분이 어떻게 작동하는지 살펴볼 필요가 있습니다.

일반적인 투자 원칙에 따르면 은퇴에 가까워지면서 고정 수입 증권 (채권)에 투자 배분이 크게 중시되고 주식 (지분) 보유는 감소해야합니다. 이 사고 과정은이 두 가지 기본적인 자산 클래스의 위험성과 관련이 있습니다. 은퇴에 가까워짐에 따라 건설 한 둥지 알을 보호하고자하므로 주식 및 채권으로 이사함으로써 위험을 감수해야합니다. 기본 개념은 본질적으로 나쁘지 않습니다. 사실, 그것은 어떤 사람들에게는 아주 잘 작동 할 수 있습니다. 그러나 한 사이즈가 모든 전략에 적합합니까? 다음은 이러한 전략을 사용하기 전에 고려해야 할 세 가지 사항입니다.

1. 그 밖의 무엇을 가지고 있습니까?

어떤 사람들에게는 401 (k) 플랜의 자산이 은퇴를 위해 갖춰야 할 유일한 자산입니다. 그러나 많은 사람들이 여러 퇴직 소득원을 갖게됩니다. 연금, 상속 재산, 부동산, 생명 보험 현금 잔고, 주식 및 채권 및 기타 자산은 퇴직시 소득을 제공하는 데 기여합니다. 이러한 전략들이 투자자가 이용할 수있는 다른 자산들을 고려하지 않는다면, 불필요한 위험이나 자산 들간의 진정한 다양성의 부재로 이어질 수 있습니다.

2. 일정보다 앞서거나 뒤떨어져 있습니까?

예를 들어 일을 마친 후 원하는 라이프 스타일을 제공하기 위해 퇴직시 1 백만 달러가 필요하다고 결정했다고 가정 해 봅시다. 아마도 당신은 훈련 된 보호기 였고 퇴직 때까지 15 년 동안이 목표의 80 %를 401 (k)에 축적했을 것입니다. 당신은 예정보다 빨리 될 수 있습니다! 퇴직 목표 날짜 전략에 여전히 앉아 있으면 위험 자산에 큰 비중을 둘 수 있습니다. 이 여분의 위험을 정말로 감당해야합니까? 대답은 "아니오"입니다. 퇴직 저축을 시작하기에 늦은 사람들에게도 마찬가지입니다. 따라 잡기 위해 여분의 위험을 고려해야합니다!

3. 채권 가격이 어디로가는 지 아십니까?

은퇴 목표 날짜 전략의 대부분은 채권을 사용하여 위험과 수익의 균형을 맞 춥니 다. 상승하는 금리 환경에서 투자자는 채권 가격 하락 위험과 수익에 대한 결과를 고려해야합니다. 채권 또는 채권 포트폴리오가 수행하는 이자율 위험의 대략적인 척도는 다음과 같습니다. 지속. 지속 기간은 이자율이 1 % 변경된 채권의 대략적인 가격 변동 비율로 ​​정의됩니다.¹ 가설 상으로는 7 %의 보증금은 금리가 2 % 인상되면 약 14 % 하락할 것입니다.² 왜 금리가 상승하는 환경에서 채권에 큰 비중을 둔 전략이 포트폴리오에 큰 영향을 미칠 수 있는지 알 수 있습니다. 이러한 시장 환경에서 고려해야 할 전략에서 주식 (주식)의 전반적인 위험을 줄이기 위해 노력할 수있는 다른 유형의 투자가 있습니다.

1. 채권의 시장 가치는 변동될 수 있으며 채권이 만기 전에 판매되는 경우 투자자의 수익률은 광고 된 수익률과 다를 수 있습니다.

2. 이것은 가상의 예이며 특정 보안을 나타내지는 않습니다. 실제 결과는 다를 수 있습니다.

이 자료에 표명 된 의견은 일반적인 정보만을위한 것이며 개인에 대한 구체적인 조언이나 권장을하기위한 것이 아닙니다. 적절한 투자를 결정하려면 투자하기 전에 재무 고문에게 문의하십시오. 어떤 전략도 성공을 보장하거나 손실을 방지하지 못합니다.