가장 간단한 실수 ETF 투자자 확인 |
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요즘 가장 간단한 작업이 어떻게 더 복잡해 졌는지 알아 보았습니까? 식료품 점에서 시리얼을 사주는 것과 같은가요? 방금 Cheerios라는 상자를 얻기 위해 갑자기 튀어 나와 여섯 가지 종류, 즉 꿀, 설탕, 초콜릿, 멀티 곡물, 바나나 너트 및 귀리 클러스터에 직면했습니다.이 제품들은 모두 동일한 기본 Cheerios 범주에 속합니다. 그리고 그들은 비슷한 포장과 가격을 가지고 있습니다. 그러나 상자를 열면 내부에 꽤 뚜렷한 차이점이 있습니다.
교환 기금 (ETF)에서도 마찬가지입니다.
투자자는 일반적으로 생명 공학, 소형 캡, 해외 채권 - 뭐든간에. 그리고 ETF 슈퍼마켓에서 그 통로로 들어가면 현기증 나는 선택이 있습니다.
특정 범주의 한 펀드가 다른 모든 펀드와 다소 비슷하다고 가정하는 것은 일반적인 실수입니다. 포트폴리오의 재료를 확인하지 않고 선반에서 꺼내십시오. 초콜렛을 정말로 원할 때 바닐라를 얻는 좋은 방법입니다.
많은 돈이 바깥에서 비슷해 보이므로 내부에 똑같이 지어 졌다고 쉽게 추측 할 수 있습니다. 원유가 더 높게 향하면, 다른 ETF만큼 좋지 않을까요?
뱅가드 에너지 ETF (NYSE: VDE) 와 위스톰 트리 국제 에너지 ETF (NYSE: DKA)의 실제 차이점은 무엇입니까?
펀드는 시가 총액에 가중치가 부여되고 다른 하나는 배당금으로 가중됩니다. 한 펀드는 대부분 미국에 투자하는 반면, 다른 펀드는 해외에 엄격하게 투자합니다. 하나의 펀드는
BP (NYSE: BP) 에 대한 노출이 제로 - 다른 하나는 가장 큰 단일 보유 증권입니다. 나는이 펀드 중 하나에 대해 판결 전화를하지 않고 있습니다. 이 구조적으로 다른 기금이 동일한 수익을 올릴 것이라고 가정하는 것은 어리석은 일이라고 말하는 것입니다.
더 깊이 파고 가지 않으면 기금의 이름에서 많은 것을 알 수 없습니다.
메릴린치의 인터넷 인프라 HOLDR (NYSE: IIH) 을 고려하십시오. 표면적으로이 펀드는 인터넷의 방대한 수익 잠재력을 활용하는 이상적인 방법이라고 생각합니다. 그러나 정확히 무엇을 사나요? 현재 포트폴리오에는 8 개의 보유가 있습니다. 그 중 6 개는 작은 페니 주식입니다. 그리고 다른 두 회사 인 Akamai Technologies (Nasdaq: AKAM)
와 Verisign (Nasdaq: VRSN) 은 펀드 자산의 90 %를 흡수합니다. 이 두 주식이 마음에 들더라도 개인적으로 구매하고 양육비를 절약하는 것이 어떻습니까? 알다시피, 기금은 결함있는 색인 방법으로 관리됩니다. 멸균 포트폴리오는 고정되어 재조정되거나 재구성 될 수 없습니다. 예를 들어 Alteon Websystems는 Nortel Networks에 인수되었으며 Inktomi는 Yahoo (Nasdaq: YHOO) 의 일부가되었습니다. 포레스트 소프트웨어 (Portal Software)는 이전 보유 기업이었으며, 상장 폐지되었습니다.
이 핸디캡으로 인해 투자자의 성과가 좋지 않고 전반적으로 수익률이 떨어졌습니다. 전성기에는 IIH가 55 달러 이상으로 손을 바꿨습니다. 오늘은 $ 4 미만으로 거래됩니다. 오랜 기간 동안의 주주들은 가치의 95 % 이상을 쓸어 버린 것으로 나타났습니다. (개인적으로 나는 새로 고침 버튼을 칠 수있는 적응 가능한 자금, 특히 미래의 하이 프라이어가 파괴적인 변화를 의미하는 기술 분야에서 선호한다.) 물론 이것은 거의 별개의 사례가 아닙니다. 인기 특정 전략을 다루기 위해 고안된 신제품이 또 다른 잠재적 인 함정입니다. 인플레이션으로부터 보호하고, 하락한 주택 가치에 베팅하고, 심지어 수익률 곡선의 확대 (또는 축소)로부터 이익을 얻는 ETF가 있습니다.
이 펀드는 혁신적이고 영리하지만 모든 것이 완벽하다고 가정하지는 않습니다 실례 - 비용이 많이 드는 실수 일 수 있습니다.
사례: 미국 달러가 잘못된 경로로 향하고 있다고 믿을 구체적인 이유가 있지만, 그들이 착륙 할 곳을 모른 채 일부 투자자는
PowerShares US Dollar Bearish Fund (NYSE: UDN)
이름이 옳다. 그러나 이것은 정말로 달러 하락에 대비하기위한 최선의 방법인가? 아마도 그렇지 않습니다. 선물 계약의 담보로,이 펀드는 과도하게 평가되고 추락 할 가능성이있는 미국 재무부를 보유하고 있습니다. 더 중요한 것은 유로화가 기본 지수의 58 %를 차지한다는 것입니다. 그래서 UDN은 유로화에 대해 베팅하는만큼 달러에 대해 도박을하지 않습니다. 그러나 둘 다 다른 통화에 비해 상대적으로 지위를 잃을 것입니다. 만약 당신이 UDN을 가지고 있다면, 일반적으로 감가 상각을하지 않고 유로화를 얻는 것은 무엇입니까? 전쟁에서 이기고 전쟁을 잃는 것에 대해 이야기하십시오.
The Investing Answer:
유망한 것으로 여겨지는 분야, 국가 또는 주제를 확인했기 때문에 작업이 완료되었다고 가정하십시오. 당신은 한발 더 나아가서 목표에 가장 적합한 틈새 시장의 제품을 찾아야합니다.
현재 시장에 약 1,000 개의 ETF가 있으며 매일 더 많은 ETF가 출시되고 있습니다. 그러나 더 많은 옵션은 숙제를 더 많이 의미합니다.
iShares와 같은 전통적인 발행인은 PowerShares와 같은 양적 주도형 인덱서와는 다른 펀드의 전술에 익숙합니다. 자신이 선호하는 맛은 어떤 특정한 취향에 달려 있습니다.
