귀하의 포트폴리오가 실제로 얼마나 돌아 왔는지보기위한 지름길

당신이 여행을 떠난 적이 있다면, 보통 두 가지 방법, 즉 지루한 주간 고속도로와 "경치 좋은"루트.

첫 번째 옵션은 일반적으로 A 지점과 B 지점 사이의 거의 직선입니다. 두 번째 옵션은 필연적으로 바람이 부는 길, 교통량 감소, 일종의 멋진 레스토랑 및 소량의 신경 쓸데없는 스트레스를 포함합니다. 그러나 어떤 경로를 택했는지에 상관없이 A 지점에서 시작하여 B 지점에서 끝납니다. 두 여행의 시작과 끝은 동일합니다.

복합 연간 성장에 대해 생각할 때 기억해야 할 중요한 생각입니다 비율 (CAGR) 계산. CAGR은 CAGR = (EV / BV)

1 / n CAGR의 공식입니다.

- 1 ^{여기서 EV는 투자의 종료 가치입니다.} BV = 투자의 시작 가치

n = 연도

넓은 의미로, 투자 할 때 항상 경치가 좋은 경로이지만 CAGR을 사용하여 각 주간 경로를 볼 수 있습니다. 예를 들어, 회사 XYZ 뮤추얼 펀드에 1,000 달러를 투자했다고 가정하고 향후 5 년 동안 포트폴리오는 아래 차트와 같습니다.

위의 공식과이 정보를 사용하여 투자에 대한 CAGR은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000)

1 / 5

- 1 =.37972 = 37.97 %

[계산기: 자신의 연평균 성장률 계산기를 사용하여 귀하의 연평균 성장률 계산] ^{수학은 매우 간단합니다. 왜 CAGR이 중요한지, 그리고 왜 많은 투자 자문가들이 그것을 사용하는지 이해하는 것이 어려울 수 있습니다.} 그것은 우리를 우리의 여행으로 되돌려줍니다 …

당신의 포트폴리오의 연별 성과는 바람이 많이 부는 길입니다. XYZ 뮤추얼 펀드에 대한 5 년 투자의 첫 2 년을 살펴보십시오. 첫해가 끝날 무렵에는 25 %의 돈을 잃었습니다. 포트폴리오는 원래 $ 1,000에서 $ 750로 하락하여 ($ 750 - $ 1,000) / $ 1,000 = -25 %의 수익을 올렸습니다. 그것은 로스 앤젤레스의 고속도로 5에서 타격을 가하는 것과 같습니다. Gulp.

그 다음, 1 년에서 2 년 사이에 포트폴리오는 ($ 1,000 - $ 750) / $ 750 = 33 % 증가했습니다. 우 후! 즐거운 시간 되십시오!

이 수익률을 2 년 동안 평균하면 (-25 + 33) / 2 = 4 %가되지만, 그 결과를 정확히 반영하지는 않습니다. 왜냐하면 당신이 $ 1,000로 시작하여 2 년 동안 $ 1,000로 끝났기 때문입니다.. 2 년 동안의 수익률은 4 %가 아니 었습니다. 2 시간의 건설 지연을 겪고 나서 즐거운 시간을 보내는 것과 같았습니다. 투자가 좋은 해를 보였을 지 모르지만 당신은 게임보다 앞서 있습니다.

그것은 많은 투자로 인한 문제입니다. 그들은 대개 매년 균등 률의 수익을 제공하지 않습니다. 몇 년 동안 투자는 33 % 증가했으며, 몇 년은 25 %가 감소했으며, 내년에는 그 투자가 그대로 유지 될 수도 있습니다. 해마다 정확한 정확한 수익률을 얻지 못합니다.

기억해 봅시다: 복합은 초기 투자 (1,000 달러)와 이미 벌어 들인 투자 수익을 합산 한 수익률 프로세스입니다. 그렇다면 이 투자는 배당금 재투자 계획에 있던 배당금입니다. 예를 들어 매 분기마다 배당금 지급액의 일부분을 귀하의 계정에 적립 할 수 있습니다. 시간이 지남에. 그 최고치가 얼마나 높고 최저가가 낮은 지에 큰 차이가있을 수 있습니다.

연례 실적 계산은 바람이 많이 부는 길입니다. CAGR은 고속도로입니다. CAGR은 투자의 시작과 끝 가치를 살펴보고 안정적인 Eddie가 매년 같은 수익률로 당신을 같은 곳으로 데려왔을 것이라고 예측합니다.

같은 장소. 물론 당신의 투자는 휘발성이었고 나쁜 롤러 코스터처럼 위아래로갔습니다. 그러나 수학 예시에서 볼 수 있듯이 결국에는 연간 37.97 %를 지불 한 것과 같은 투자였습니다.

많은 투자 자문가가 고객에게 "10 % 복합 연간 수익"을 창출했거나 누군가가 "X % 복합 연간 성장률"을 가질 수있는 투자로 당신을 끌어들이 려하고 있다고 말할 것입니다. 그것은 보통 그것을 표현하는 가장 좋은 방법입니다. 연평균 수익률은 뮤추얼 펀드의 일반적인 척도이지만 CAGR은 시간이 지남에 따른 수익률을 측정하는 좋은 방법입니다. 평균 연간 수익률은 복리 효과를 무시하고 투자 성장을 과대 평가합니다.

예를 들어, 1 년 동안 수익이 평균치를 초과하면 50 년 동안의 나쁜 수익을 훨씬 능가 할 것입니다. 반면에 CAGR은 기하 평균을 나타내며 매년 투자가 동일한 비율로 평가되면 투자가 증가 할 일관된 이자율을 나타냅니다.

투자 답변:

투자 수익에 대한 누군가의 주장을 재평가하고, 잠시 시간을내어 그 수익을 계산하는 방법을 묻습니다. 웹 사이트에 클레임이 게시되어있는 경우 각주와 작은 글씨를보고 계산 방법을 확인하십시오.

앞에서 설명한 것처럼 고양이를 피하는 방법은 여러 가지가 있으며 방법의 차이점은 다음과 같습니다. 동일한 투자에 대해 크게 다른 주장을합니다. 복합 연간 성장률은 가장 합리적인 것 중 하나이지만, 유일한 방법은 아닙니다.