로열티 신뢰 정의 및 예 |

설명:

로열티 신뢰 는 회사의 소유자로 활동하기 위해 만들어진 유형의 회사입니다. 우물, 광산 및 이와 유사한 재산에 대한 광물의 권리. 재산 자산 (금, 석유 등)의 매각으로 발생한 수입을 주주에게 전가하기 위해서만 존재합니다. 수입의 대부분 (최소한 90 %)이 배당금 또는 배당금의 형태로 주주들에게 귀속되는 한 법인 수준에서는 소득세가 납부되지 않습니다. 작동 방식 (예):

미국 및 캐나다에서 로열티 트러스트가 가장 일반적입니다. 미국에서는 외부 회사가 부동산의 실제 운영을 수행하며 신탁 회사는 추가 부동산을 취득 할 수 없습니다. 트러스트는 파트너쉽이나 기업이 아니며 보통 경영진이나 직원이 없지만 대신 금융 기관이 운영합니다. 다른 회사는 실제로 자원을 생산하고 신탁에 로열티를 지불합니다. 전형적인 에너지 로열티 신뢰는 석유 및 가스 분야에 대한 생산권을 보유합니다. 일반적으로 보유 된 석유 및 가스전은 성숙한 상태이며 점차적으로 여러 해 동안 고갈 될 것입니다. 밭이 완전히 개발되기 전까지 투자를 최소화하면서 견고한 현금 흐름을 유지하고 있습니다. 석유를 펌핑, 저장 및 운송하기위한 인프라가 이미 마련되어 있습니다. 신뢰의 큰 분포를 뒷받침하는 것은 안전하고 안정적인 현금 흐름입니다.

본질적으로 신뢰를 유지하는 것은 석유 및 가스 생산의 지속적인 흐름을 소유하는 것과 같습니다.

로열티 트러스트 유형

트러스트에는 미국과 캐나다의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 미국의 소득 신탁은 일반적으로 자본 지출보다는 기존 자산을 유지하는 데 중점을 둡니다. 그들은 일반적으로 자연 자원 자산이 고갈 될 때까지 현금을 분배합니다 (이것이 특정 신탁의 준비금에 대한 지식이 중요한 이유입니다). 단기적으로는 미국 신탁의 높은 지불금이 매력적 일 수 있지만, 미래 성장을위한 신탁을 거의 남기지 않는 단점이 있습니다.

1980 년대 중반에 의회는 신탁이 보유 할 수있는 자산 유형을 제한했습니다. 게다가 미국의 신탁 회사들은 더 이상 새로운 유닛을 발행하거나 부채 상환을 통해 새로운 인수 자금을 조달 할 수 없었습니다. 이제 보유량이 줄어들면 미국 에너지 신탁은 가치가없고 해체됩니다. 또한이 법안의 일부 덕분에 미국의 신탁의 배당금은 배당금에 대해 최근에 감면 된 15 % 세율을 적용받지 못합니다.

캐나다의 신탁법은 미국처럼 크게 변한 적이 없었습니다. 신탁 회사들은 이제 두 자릿수의 퍼센트 수익률을 지불하고 수익 투자자에게 유리한 에너지 시장에 대한 과세 혜택을 제공 할 수 있습니다. 캐나다의 신탁 회사는 주식을 발행하거나 돈을 빌려 돈을 모으고, 종종이 돈을 사용하여 새로운 매장량을 구입하거나 기존 부동산을 개발합니다. 분배를 무한정 유지하고 증가시키는이 능력은 캐나다의 신탁을 많은 투자자에게 더 매력적인 곳으로 만듭니다. 그러나 일반적으로 미국 거래소에 상장되지는 않지만 (일부 캐나다 트러스트는 캐나다와 미국에서 거래되는 것을 의미 함), 환율은 환율에 의해 영향을받습니다. 투자자들은 최근 법령에 따라 캐나다 신탁 과세가 변경되어 수익률이 제한 될 수 있음에 유의해야합니다.

중요한 이유:

로열티 신탁

은 일반적으로 주식 및 채권보다 높은 수익률을 제공합니다. 일반적으로 안정적이고 예측 가능한 소득을 제공합니다.

로열티 신탁 투자에 대한 세금 영향은 복잡합니다. 미국 신탁의 배당금은 15 %보다 낮은 배당 세율보다 정기적 인 소득으로 과세되며 투자자는 신탁이 운영되는 주에서 세금 신고서를 제출해야 할 수 있습니다. 다행스럽게도 투자자들은 현재의 세금 부담을 생성하기보다는 투자자의 비용 기반을 줄이는 자본 수익률로 간주되기 때문에 단위를 판매 할 때까지 이러한 분배의 일부에 세금을 내지 않습니다. 투자 자산은 또한 신탁 자산의 감가 상각에 근거한 특정 공제를받을 자격이 있습니다. 캐나다 에너지 신탁은 현금 흐름을 재투자하여 일반적으로 배당금을 15 % 배당 세율로받을 수 있기 때문에 미국의 신탁 회사보다 세금 효율이 높습니다. 그러나 캐나다 신탁 회사로부터받는 대부분의 배당금에도 캐나다 원천 징수 세가 15 % 적용된다는 점에 유의해야합니다. 미국 투자자는 IRS 양식 1116에 대해 외국 세금 공제를 신청할 수 있지만, 투자자가 비과세 IRA 유형 계정에 주식을 보유하고있는 경우에는 어려울 수 있습니다.

앞에서 언급했듯이 캐나다 정부는 최근 법령 기업 차원에서 캐나다 신탁에 대한 과세를 시작합니다. 명확한 것은 없지만 향후 이러한 트러스트의 배포를 심각하게 제한 할 수 있습니다.