자본 반환 (ROC) 정의 및 예 |

내용:

자본 반환 (ROC)

작동 방식 (예):

부동산 투자 신탁 (REIT), 뮤추얼 펀드, 마스터 유한 파트너십 (MLP) 및 기타 투자가 일반적으로 만드는 투자 자본 수익률. 이들이하는 이유는 몇 가지가 있습니다.

ROC는 자금으로 보통 기본 투자가 1 년 내에 투자자에게 예상 배당금을 지불하는 데 필요한 연간 소득을 생성하지 않았기 때문에 수행됩니다. 이것은 본질적으로 관리자가 펀드 / 트러스트 / 파트너십의 교장에게 돈을 지불하도록 강요합니다.

신뢰를 가지고, 그것은 다른 이야기입니다. 트러스트는 종종 매우 높은 감가 상각비가 있습니다. 이 비용은 순이익에 영향을 미치지 만, 신뢰에 사용할 수있는 현금의 양에는 영향을 미치지 않습니다. 신탁이 당기 순이익보다 많은 금액을 분배 할 경우 배분의 초과 부분은 자본 수익으로 간주됩니다. 자본 자산 매각으로 인해 창출 된 현금은 현금이 유입되지 않았다는 의미에서 자본 반환을 구성 할 수 있습니다 기업의 정상적인 영업 과정을 대신하여 원래 사업 투자의 일부분을 나타냅니다.

자본 수익률은 소득으로 간주되지 않으며 따라서 면세됩니다. 즉, 자본 수익률이 원래 투자액을 초과 할 때까지입니다. 예를 들어 XYZ 회사에 10 달러를 투자하고 1 년 후에 5 달러의 자본 수익을 얻은 경우 해당 5 달러의 세금은 면제됩니다. 그러나 2 년차에 6 달러의 수익을 올린 경우 자본 수익률이 총 11 달러 인 경우 원래 투자액 (이 경우 1 달러)을 초과하는 금액은 한계 소득 세율로 일반 소득으로 과세됩니다.

자본 반환은 투자 비용 근거를 줄입니다. 10 달러를 투자 한 다음 1 달러의 자본 수익을 받았다면 비용은 9 달러가됩니다.

MLP는 매년 중요한 파트너에게 보내야하는 IRS Schedule K-1의 "Distribution"섹션 인 Box 19에 나타납니다.

중요한 이유:

자본의 수익에는 두 가지 중요한 속성 이 있습니다. 첫째, 미래 세금 효과입니다. 위의 예에서 1 년 후에 회사 XYZ 투자를 판매하고 기초가 5 달러로 떨어지면 판매와 관련된 과세 액은 5 달러와 판매 가격의 차이를 기준으로합니다. 따라서 투자비로 10 달러를 지불했을지라도, 5 달러를 낸 것처럼 과세 액을 계산할 수 있습니다. 판매에 대한 이득은 귀하의 일반 소득 세율로 과세됩니다. 이것은 세금 계산서를 현저하게 증가시킬 수 있지만, 일부 투자자는 자본 수익으로 인한 현금 유입을 발견하게됩니다.

둘째, 발행사는 때때로 주주의 이익 배당 수준을 유지하기 위해 자본 수익률을 산출합니다. 예를 들어, XYZ 회사가 주주가 기대하는 연간 5 달러가 아닌 주당 배당금 3 달러를 지불 할만큼 충분한 수익 만 발생시킨 경우, 주당 3 달러의 과세 배당 및 주당 2 달러의 수익으로 지불 할 수 있습니다. 주주들이 5 달러를받을 수 있도록 자본금을 지급해야합니다.

자본 수익률의 세금 효과는 일부 투자자에게 특히 현혹 될 수 있으며, 투자 배분의 처리에 관한 최상의 결정을 내리기 위해 자격있는 세무사와상의해야합니다.