좋은 가정을 위해 은퇴 계획이 필요한 이유

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Brian Frederick 저

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저에게 금융 고문으로 특이한 점은 제 3 세대 X 클라이언트에 집중하는 것입니다. 베이비 붐 세대와 달리 고객 기반은 이제 겨우 정년 수입에 진입했거나 마침내 자녀에게 교육 의무를 다하고 있기 때문에 은퇴를 위해 적극적으로 퇴직하기 시작했습니다. 그들은 여전히 일을 적어도 15 년에서 최대 30 년 동안 자발적인 활동으로 만들고 있으며, 이는 그들이 완전하게 은퇴 한 상태가 거의 없다는 것을 의미합니다.

결과적으로, 투상에 크게 의존하고있다. 퇴직 계획 과정에서 클라이언트가 이미 저장 한 것, 향후 절약 할 계획을 살펴본 다음, 근무 환경에서 다시 전화를 걸 때 포트폴리오가 어떻게 보이는지에 대한 예상치를 제시합니다. 이것이 문제가된다면 복합 이익과 시간 가치로 인해 투자 수익을 둘러싼 가정의 작은 변화가 은퇴 한 둥지 알의 예상 크기에 상당한 영향을 미칠 것입니다.

결론은 좋은, 현실적인 가정을 갖는 것이 매우 중요합니다. 너가 은퇴 할 때 너는 장시간이다. 더 나아질수록 그 가정은 더욱 중요해질 것입니다. 한편으로는 투자가 연간 12 퍼센트를 반환한다고 가정하면 비탄과 실패로 스스로를 위로하고 있습니다. 스펙트럼의 다른 끝에서 투자가 아무것도 얻지 못한다고 가정하면 너무 비관적이며 불필요한 스트레스와 절망감을 느끼게됩니다.

그러나 균형이 있습니다. 당신은 저축 할 가치가있는 충분히 높은 수익률을 기대하고 있지만, 높은 가정을 충족시키지 못하는 것이 파국적이지 않은 경우 수익률을 충분히 보수하기를 원합니다.

그러면 그 질문은, 좋은 가정은 무엇입니까? 우선보아야 할 두 가지 가장 일반적인 자산 클래스 인 주식 및 채권에 대한 역사적 수익률입니다. (예, 인플레이션의 영향을 배제하고 소기업 및 국제 주식을 포함한 많은 자산 클래스를 무시한다는 것을 알고 있습니다. 그러나 여기서 나의 목표는 간단하게 유지하는 것입니다!) 1928 년에서 2012 년까지 Standard & Poors 500은 연평균 수익률이 9.31 % 였고 10 년 만기 국채로 대표되는 채권은 평균 연간 수익률이 5.11 %였습니다. 주식과 채권은 모두 긍정적이거나 부정적인 측면에서 평균과 다른 분기점을 겪는다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 안전한면 에선 스탠다드 앤 푸어스 500은 7.02 %였던 지난 10 년과 10 년 만기 채권 2.62의 현재 수익률 만 가지고 있다고 가정 할 것입니다. %.

이 수치를 기본 자산 배분 60 % 주식 및 40 % 채권으로 사용하면 7.62 %에서 5.24 % 사이의 수익률을 얻을 수 있습니다. 내가 아는 대부분의 전문가들은 고객이 원하는 위험도와 자산 가격, 경제 성장 및 금리가 어떻게 될지에 대한 고문의 개인적인 견해에 따라 5 % -9 % 사이의 수익률을 가정합니다 미래.

예상 수익률에 대한 이상치는 일정한 무선 성격으로서 앞으로 12 %의 수익률을 지속적으로 반복적으로 예측합니다. 주식은 수 년 동안 여러 해 동안 쌓여 왔지만 앞으로도 잘할 것이라고 믿는 것은 무리입니다. 12 %의 수익률로 인해 둥지 알의 크기가 크게 늘어나거나 사람들이 저장해야하는 금액을 줄일 수 있다고 가정합니다. 귀하의 투자가 1 년에 12 % (나는 그들이 그렇게 생각하지 않습니다)를 반환하지 않는 경우, 귀하의 은퇴에 대한 과도한 낙관적 인 계획과 저축의 효과는 비참 할 것입니다.

고객과 함께 일하면서 7.2 %의 수익을 올릴 수 있습니다. 두 가지 이유: 1) 이전 수익률 및 현재 가격 수준이이 가정을 뒷받침합니다. 2) 복합적 이익을 고려한 결과, 7.2 %의 수익률은 고객이 이해하기 쉬운 10 년마다 두 배의 투자 포트폴리오를 창출합니다.

나는 또한 그들이 갖고 싶어하는 것에서부터 그들이 가지고 싶어하는 때와 거꾸로 일한다. 도중에 '체크 포인트'를 세우다.. 포트폴리오가 체크 포인트에 도달하지 않으면 이전 시점의 퇴직 금의 잠재적 인 부족을 인식하고 필요한 조치를 취할 수 있습니다. 초기에 부족분이 발견되면 덜 극적인 해결책이 될 것입니다. 궁극적으로 퇴직 저축에 뒤처지는 세 가지 치료법, 즉 지출을 줄이고, 더 절약하고, 더 오래 일할 수있는 치료법이 있습니다.

은퇴를 위해 어떤 가정을 사용하고 있습니까? 저들은 어디서 왔어요? 어떻게 너 자신을 책임지고 있니?