REITs : 부동산 투자 - 두통을 덜소산 하

업데이트: 2011 년 6 월 18 일

부동산 투자 신탁 (REITs)는 전통적으로 투자자에게 부동산 시장을 다양 화하고 세금 혜택에 대해 많은 이점을 제공했습니다. 그들은 일반적으로 주식이나 주식 펀드보다 높은 수익률과 낮은 포트폴리오 회전율을 가지고 있으며, 자본 이득을위한 잠재력을 가지고 있습니다.

부동산이 대 경기 침체의 깊이에서 바닥을 쳤기 때문에 REITs가오고 간다는 통념이있었습니다. 그러나 실제로 발생하지는 않았습니다 … 사실, 약한 주택 시장은 REITs가 제공하는 단기 및 장기 이익에 소규모 투자자가 참여할 수있는 문을 열었습니다. 이는 특히 감당할 수없는 많은 투자자에게 매력적입니다 주택을 사거나 물적 재산을 소유하는 데 관심이없는 사람.

REIT의 작동 방식

REIT는 관리 부동산 자산이나 담보 대출을 보유하기 위해 만들어졌습니다. REIT 자체는 적극적으로 관리되지 않으며 대신 신뢰 기간 동안 유지되는 미리 선택된 자산의 정해진 포트폴리오에 의존합니다.

신탁이 성숙되면 포트폴리오는 REIT의 투자 목표에 따라 재설정됩니다. 각 신탁은 뚜렷한 보안으로 간주되며, REIT의 각 단위는 신탁 내에 보유 된 각 자산의 소유권 비례 비율을 구성합니다.

REIT는 성장보다는 가치에 더 중점을 두는 경향이 있습니다. 역사적으로 REIT는 다른 유형의 채권보다 수익률이 높았으며, 이는 중도 소득 투자자에게 매력적인 보유 자산이되었습니다. 부동산 섹터와의 상관 관계 때문에 주식 또는 주식 펀드보다 시장 변동성에 더 취약한 경향이 있습니다.

REIT 범주

REIT의 세 가지 기본 범주는 주식, 모기지 및 하이브리드입니다.

주식 REITs 는 부동산 판매로 인한 자본 이득뿐만 아니라 신탁 내에 소유 된 부동산으로부터 임대 수입을받습니다. 이러한 세 가지 다른 흐름으로 인해 REITs가 가장 바람직합니다.

Mortgage REITs 는 금리 변동에 취약하기 때문에 주식 REIT보다 위험한 것으로 간주됩니다. 다른 모든 고정 수입 증권과 마찬가지로 금리가 상승하면 모기지 REITs의 가치가 크게 하락할 수 있습니다.

하이브리드 REIT 는 주식 및 모기지 REITs의 조합입니다. 하이브리드 REIT에는 몇 가지 종류가 있습니다: 일부는 개방형 증권이며 다른 일부는 폐쇄 형 증권입니다. 수명이 제한된 제품도 있고 영구적 인 제품도 있습니다.

신뢰 수준에서 REIT의 과세

국세청은 REIT가 특정 세칙을 따르도록 요구합니다. 첫째, 그들은 신탁으로 과세되며, 보유자는 그들이받는 소득에 대해 세금을 납부합니다. 대부분의 경우, 신뢰 수준에서 수입이 거의 또는 전혀 유지되지 않으며 일반적으로 소득의 100 %가 투자자에게 이전됩니다.

국세청 (IRS)은 REIT가 신탁 포트폴리오에서 생성 된 소득의 최소 90 %를 유닛 홀더. 그러나 기업은 반드시 사용해야하는 자체 평가 방법을 따라야합니다. 이것은 REIT가 기업과 동일한 평가 및 회계 규정을 준수해야하지만, 현금 흐름 (이익 대신)을 투자자에게 직접 전달해야 함을 의미합니다.

# - ad_banner_2- # 대부분의 경우 REIT는 일반적으로 세금이 면제됩니다 제공된 신뢰 수준에서 그들은 자신의 단위 소유자에게 소득의 90 % 이상을 분배합니다. 이 규칙을 준수하는 일부 REIT조차도 초기 신탁 계약에서 철자 된 조항에 따라 어떤 유보 소득에 대해서도 법인세를 부과하게됩니다.

REIT의 과세는 다른 단위 투자 신탁의 과세와 다릅니다. 정부는 부동산 관리업으로 간주하기 때문에 임대 소득은 REITs의 사업 소득으로 취급됩니다. 따라서 법인이 사업비를 상각 할 수있는 것처럼, 신탁이 관리하는 임대 활동과 관련된 모든 비용은 공제가 가능합니다.

REIT로부터 소득에 대해 어떻게 세금을 납부합니까?

REIT는 신뢰 수준에서 세금이 거의 부과되지 않기 때문에 일반적으로 주식보다 많은 배당금을 지불합니다. 기업 수준에서 과세 된 후에 만 ​​배당금을 지불 할 수 있습니다. 대부분 REIT 배당금은 주식 뮤추얼 펀드 배당금과 마찬가지로 보통주로 과세 대상입니다. 이것은 귀하가 한계 세율로 이러한 배당금에 세금을 부과한다는 것을 의미합니다. 그러나 일부 REIT 배당금은보다 유리한 자본 이득 비율로 과세되는 특별한 유형의 배당금 인 "자격있는"배당금으로 분류됩니다. REIT에서받는 배당금 중 일부는 비과세 수익으로 간주 될 수도 있습니다. 이 경우 REIT의 과세 소득은 그에 따라 감소합니다. 자본 분배의 반환은 비용 기준을 낮추며, REIT가 성숙되거나 매각 될 때까지 자본 분배의 반환에 대해 세금을 내지 않습니다.