기술적 분석 원리 : 머리와 어깨 패턴

머리와 어깨는 역전을 의미하는 매우 신뢰할 수있는 기술 형성 패턴을 이룬다. 주식의 추세.

아래 그림에서 볼 수 있듯이 패턴은 사람의 머리와 어깨처럼 보이기 때문에 이름이 지정됩니다.

머리와 어깨의 패턴은 4 개의 다른 부분으로 구성됩니다: 왼쪽 어깨, 머리, 오른쪽 어깨, 그리고 neckline.

왼쪽 어깨: 주식을 55 달러에서 85 달러로 상승시켜 + 50 % 이상의 이득을 얻습니다. 다음으로, 주식이 단기 피크를 치고 몇 개월 만에 가장 많은 양의 doji candle을 형성한다고 가정합니다. 왼쪽 어깨는 종종 무거운 볼륨의 기간으로 시작됩니다. 그런 다음 주식은 수주 동안 80 달러에서 85 달러 사이에서 옆으로 움직입니다.

The Head: 몇 주간의 통합 이후, 90 달러 이하로 소량의 브레이크 아웃이 발생한다고 가정합니다. 머리 ($ 90)는 왼쪽 어깨보다 현저하게 높습니다 ($ 85). 패턴의 일부로 "튀어 나와"있어야합니다. 이 새로운 높이의 볼륨은 이상적으로 왼쪽 어깨의 볼륨보다 작아야합니다. 이는 음의 음량 차이입니다. 음량 차이는 가격이 새로운 최고치로 올라갈 때 발생하지만 음량은 해당 피크를 생성하지 않습니다 (주요 경고).

옳은 어깨: 90 달러 근처의 최고봉 직후에 대량 판매가 이루어져야하며, 주식은 80 달러를 조금 넘는 수준으로 끌어 올려야한다. Neckline:이 특별한 예에서, 내가 $ 80 지원으로 확인한 것은 사실상 머리와 어깨의 형성의 네크 라인이다. 네크 라인은 왼쪽 어깨와 오른쪽 어깨에 걸쳐 그려져 있습니다. 가장 자주, 수평으로 그려지지만 대각선으로 위 또는 아래로 기울어 져 그려 질 수 있습니다. 네크 라인이 깨졌을 때, 주식은 확정 된 머리와 어깨 패턴으로되어 있습니다. 때로는 패턴이 단점에 대한 "잘못된 탈주"가되지 않도록 3 % 또는 2 거래일의 "필터"가 필요합니다.

재고가 종종 목선을 다시 검사합니다. 패턴이 진짜 머리와 어깨 인 경우 일반적으로 이전 목 둘레에서 실패하고 두 번째 단락 기회가 제공됩니다.

거꾸로 된 머리와 어깨 패턴

머리와 어깨 패턴도 뒤집을 수 있습니다. 이 경우, 아래쪽에 나타남으로 인해 형성이 완만 해져 하락 추세를 나타냅니다. 거꾸로 된 두부 및 어깨 패턴은 매매 행위와 물량이 반대입니다.

어깨가 늘어납니다. 거꾸로 된 헤드는 더 가벼운 부피로 형성됩니다. 그러나 머리에서 오른쪽 어깨의 절정까지의 집회는 일반적으로 왼쪽 어깨의 생성 과정에서 보았던 것보다 큰 부피로 일어납니다. 오른쪽 어깨의 절정이 형성되면 볼륨이 크게 감소합니다. 그러나 주가가 목을 넘어서면서 주가는 주가와 함께 급증 할 것입니다.

머리와 어깨 패턴 적용

멕시코 주택 개발 회사 인 Homex Development Corp (NYSE: HXM)의 주간 3 년 차트)는 역전 된 것과 전통적 인 머리와 어깨의 구조에 대한 좋은 예를 제공합니다. 차트에 나타난 바와 같이 2009 년 1 월 초에 머리와 어깨의 거꾸로 된 패턴이 형성되기 시작했습니다. 왼쪽 어깨는 상대적으로 적은 양으로 만들어졌습니다. 주식으로 형성된 머리와 나머지 시장은 3 월에 최저치로 떨어졌다. 5 월에 형성된 오른쪽 어깨처럼 가격과 볼륨 모두가 증가했습니다. 주식은 네크 라인에서 다시 상승하여 4 개월 만에 $ 25에서 $ 35로 하락했습니다.

하지만 2009 년 가을 HXM이 35 달러에 달했을 때 기술적 방향이 바뀌기 시작했습니다. 이 시점에서 주식은 2009 년 9 월 말에 발생한 격차로 가득 찼습니다. 직후 전통적인 머리와 어깨 패턴의 왼쪽 어깨가 형성되었습니다. 주식은 $ 45의 최고에 갔다대로 머리는 10 월에서 나타났다. 현재 멕시코의 페소 화폐는 전월 대비 4.4 % 증가하여 멕시코 기업 전체를 부양했다.

그러나 주가가 $ 45를 치면 저항을 겪었다. 45 달러 지역은 2007 년 중반에서 2008 년 초반까지 지원 지역이었습니다. 이전의 지원은 새로운 저항으로 바뀌 었습니다. 작은 머리가 형성되면 주식은 급속히 떨어지기 시작하여 약 32 달러에서 36 달러 사이의 오른쪽 어깨를 형성하게되었습니다. 2010 년 1 월 말에서 2 월 초에 HXM은 30 달러에 떨어지면서 패턴의 네크 라인을 형성했습니다. neckline은 각 어깨의 가장 낮은 지점을 통해 선을 그어 보입니다. 2 월에 주식은 $ 30의 목선 아래서 부서졌고 급격히 떨어졌습니다. 그러나 기술 이론에 따르면 HXM은 훨씬 더 떨어질 것이라고합니다.

HXM이 얼마나 많이 떨어질 지 계산하려면 머리와 어깨의 측정 원리를 적용 할 수 있습니다. 먼저 머리 꼭대기에서 목선까지 측정하여 탈출구를 계산합니다 ($ 45 - $ 32 = $ 13). 다음으로, 우리는 목표 ($ 32 - $ 13 = $ 19)를 얻기 위해 브레이크 아웃에서 neckline을 뺍니다. 따라서 목표 가격은 $ 19입니다.