가격 대비 현금 흐름 비율 (P / FCF) 정의 및 예 |

내용:

가격 대비 현금 흐름 비율 (P / FCF) 은 회사의 현재 주가와 주당 무료 현금 흐름을 비교하는 데 사용되는 평가 방법입니다.

작동 방식 (예

Free Cash Flow = 시장 자본화 / Free Cash Flow 예를 들어, 회사가 XYZ는 10,000,000 주를 보유하고 있으며 주당 3 달러를 거래하고 있습니다. 이 회사는 또한 작년에 15,000,000 달러의 무료 현금 흐름을 기록했습니다. 위의 공식을 사용하여 회사 XYZ의 무료 현금 흐름 비율을 다음과 같이 계산할 수 있습니다. 무료 현금 흐름 가격 = (10,000,000 x $ 3) / $ 15,000,000 = 2.0

기업의 무료 현금 흐름 비율을 계산하는 데 필요한 데이터 현금 흐름표는 대개 현금 흐름표에 나와 있습니다.

중요한 이유:

투자자는 자유 현금 흐름이 높거나 개선되었지만 주가가 낮은 회사를 사냥합니다.

P / FCF 비율

은 일반적으로 주가가 저평가되어 가격이 곧 상승 할 것이라는 것을 의미합니다. 따라서 비율이 낮을수록 주식이 "싸다".

가격 대 무료 현금 흐름 비율은 가격 대 현금 흐름 비율과 동일하지 않습니다. 두 가지의 차이점은 현금 흐름에서 자본 지출을 뺀 액수가 아닌 자산 증가와 관련하여 현금 흐름을 유지한다는 점입니다. 자유 현금 흐름은 회사의 현금 수익 (감가 상각을 제외한)에 의해 크게 영향을받는 회사 운영 현금 (CFO)의 상태에 크게 의존한다는 점에 유의해야합니다. 투자자는 또한 회사가 청구서를 지불하기 위해 소요하는 시간을 길게하여 현금을 보존함으로써 현금 흐름을 조종 할 수 있다는 점을 인식해야합니다. 현금을 수령하는 데 걸리는 시간을 단축하여 현금 수령을 가속화합니다. 재고를 사기 (현금을 다시 보존하는 것). 또한 기업들은 자본 지출로 간주되는 항목과 그렇지 않은 항목에 대해 약간의 여유가 있으며, 투자자는 다른 회사의 무료 현금 흐름을 비교할 때이를 인식해야한다는 점도 중요합니다.