거래 옵션의 위험 및 이점

옵션 혜택

• 주식을 사는 것보다 초기 지출이 적다.
• 일이 어떻게 진행되는지를 알 수있는 투자자 시간을 제공합니다.
• 소유 주식에 대한 하락 위험으로부터 투자자를 보호 할 수 있습니다.

옵션 단점

• 무한한 손실에 투자자를 노출시킬 수 있습니다.
• 단기 물가 변동 예측 필요
• 마진 요구 사항으로 인해 거래 비용이 발생할 수 있습니다.

옵션 기본 사항: 옵션 교환 방법

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옵션은 단순히 주식을 매매, 매도 또는 단락함으로써 얻을 수있는 것보다 더 전략적이고 (재정적 인) 여유를 투자자에게 제공합니다. 거래자는 포트폴리오 손실을 방지하고 공개 시장에서 판매하는 것보다 적은 금액으로 주식을 처분하거나 (또는 ​​더 많은 것을 팔아서) 기존 또는 새로운 포지션에서 수익을 높이고 모든 종류의 투기 적 베팅에 대한 위험을 낮추는 옵션을 사용할 수 있습니다 의 시장 조건.

네, 옵션 거래의 장단점에 대해서는 많은 긍정적 인면이 있습니다. 그러나 고유의 위험도 있습니다. 트레이더가 고려해야 할 모든 옵션이 있습니다.

거래 옵션의 장점

그것은 주식 거래보다 더 낮은 선결 금융 약정을 요구합니다. 옵션을 사는 것의 가격 (프리미엄 + 거래 수수료)은 투자자가 주식을 완전하게 구매하기 위해 지불해야하는 것보다 훨씬 적습니다.

옵션 투자자는 같은 샌드 박스에서 플레이하기 위해 자기 부담액이 적은 돈을 지불하지만, 거래가 자신의 방식대로 진행된다면 주식에 대해 껍질을 벗긴 투자자만큼 이익을 얻을 수 있습니다.

옵션 구매자에게는 제한적인 단점이 있습니다. 풋 옵션이나 콜 옵션을 사면 거래를 수행 할 의무가 없습니다. 주식의 궤도의 시간과 방향에 대한 가정이 틀리면 계약 및 거래 수수료를 지불 한 금액으로 손실이 제한됩니다. 그러나 옵션 판매자에게는 단점이 훨씬 더 클 수 있습니다 - 아래 단점 섹션을 참조하십시오.

옵션은 거래자에게 융통성을 제공합니다. 옵션 계약이 만료되기 전에 투자자는 다음과 같은 전략적 활동을 전개 할 수 있습니다.

• 옵션을 행사하고 주식을 사면 포트폴리오에 추가하십시오.
• 옵션 행사, 주식 매입, 일부 또는 전부 매도
• "돈으로"옵션 계약을 다른 투자자에게 매도
• 만료되기 전에 계약을 다른 투자자에게 팔아 돈을 버는 것 중 일부를 잠재적으로 회수 할 수 있습니다.

옵션을 통해 투자자는 주가를 수정할 수 있습니다. 옵션 계약은 일정 기간 동안 특정 금액 (파업 가격)으로 주가를 고정시킬 수있는 옵션 계약입니다. 사용 된 옵션 유형에 따라 투자자는 옵션 계약이 만료되기 전에 언제든지 파업 가격으로 주식을 매매 할 수 있습니다.

거래 옵션의 단점

옵션은 판매자를 무제한 / 증폭 손실에 노출시킵니다. 옵션 구매자 (또는 보유자)와 달리 옵션 판매자 (작가)는 계약 가격보다 훨씬 큰 손실을 입을 수 있습니다. 투자자가 Put 또는 Call을 작성할 때, 가격이 불리한 경우에도 계약 기간 내에 지정된 가격으로 주식을 사거나 팔아야한다는 사실을 기억하십시오 (주가가 얼마나 올라갈 수 있는지에 대한 제한이 없습니다)).

투자 논문을 작성하는 데 제한된 시간이 있습니다. 옵션의 특성상 단기적입니다. 옵션 투자자들은 가까운 장래의 가격 움직임을 이용하려고 노력하고 있는데, 이는 무역 / 계약이 갚기 위해 며칠, 몇 주 또는 몇 달 안에 이루어져야합니다. 옵션 계약을 구매할 적절한시기를 고르고, 옵션을 만료하기 전에 언제 운동, 판매 또는 떠나야하는지 정확히 결정하는 두 가지 올바른 가정을해야합니다. 장기 주식 투자자들은 기한 내에 있지 않습니다. 그들의 투자 논문을 재생할 수있는 시간은 수십 년, 심지어 수십 년입니다.

잠재 거래자는 특정 요구 사항을 충족해야합니다. 거래 옵션을 시작하기 전에 브로커를 통해 승인을 신청해야합니다. 재정적 수단, 투자 경험 및 옵션 거래의 고유 한 위험에 대한 이해에 대한 일련의 질문에 답한 후 브로커는 귀하가 거래 할 수있는 옵션의 유형을 결정하는 거래 수준을 할당합니다. 옵션을 거래하는 모든 투자자는 중개 계정에 최소한 2,000 달러를 유지해야하며 이는 업계 요구 사항이자 고려할 가치가있는 기회 비용입니다.

옵션 투자자는 자신의 이익과 손실 결과에 영향을 미치는 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 일부 옵션 거래 전략 (예: 소유하고 있지 않은 증권에 대한 콜 옵션 매도)은 투자자가 마진 계좌를 설정하도록 요구합니다.이 계좌는 기본적으로 투자자와 거래하는 경우 담보로 사용됩니다. 각 증권 회사는 증거금 계좌 개설을위한 최소 요구 사항이 다르며 현금 및 유가 증권이 계정에 얼마나 있는지에 대한 금액과 이자율을 결정합니다. 마진 대부 금리는 일반적으로 낮은 한 자리 숫자에서 낮은 두 자리 숫자까지 다양합니다.

투자자가 대출을 잘 할 수없는 경우 (또는 일일 시장 변동으로 인해 브로커 계좌 잔고가 일정 비율 미만으로 하락하는 경우) 대출 기관은 마진 콜을 발행하고 투자자 계정을 청산 할 수 있습니다 더 많은 현금이나 주식을 추가하지 않습니다.

Options Clearing Corporation은 표준화 된 옵션의 특성 및 위험에 대한 상세한 개요와 옵션 및 기타 금융 상품에 투자하는 사람들에게 영향을 미치는 미국 연방 소득세 규정의 개요를 제공합니다.

기타 고려 사항

장기적으로 주식을 매수, 매도 또는 보유할지 여부를 결정하려면 회사의 사업 내용을 파악하고 자산 방향을 명확하게 파악해야합니다. 선택권 투자자는이 것 및 더 많은 것을 과민 한 일 필요가있다.

옵션 성공은 투자자가 회사의 본질적인 가치를 잘 이해하도록 요구하지만, 심지어 가장 중요하게도 비즈니스 운영 방식에 대한 확고한 이론을 필요로하며 내부 운영과 같은 단기적인 요인에 의해 영향을받을 수 있습니다. 부문 / 경쟁 및 거시 경제 영향.

많은 투자자들이 옵션을 통해 금융 생활에 불필요한 복잡성을 가중시킬 수 있습니다. 그러나 옵션을 통해 얻을 수있는 기회를 탐색하고 잠재적 손실을 견딜 수있는 헌법과 자본을 확보하는 데 관심이 있다면 - 초보자 가이드를위한 옵션 거래 전략이 당신의 단점을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Dayana Yochim은 Investmentmatome의 개인 금융 웹 사이트 담당자 인 전자 메일: [email protected]입니다. 트위터: @DayanaYochim.