옵션 백 데이팅 정의 및 예 |

내용:

옵션 백 데이팅 은 회사가 회사 날짜 이전의 옵션을 부여 할 때 발생합니다

작동 방식 (예):

예를 들어 Jane Smith가 XYZ Company의 CEO라고 가정 해 봅시다. 그녀가 고용되었을 때, XYZ 회사의 이사회는 제인에게 1,000여 개의 회사 XYZ 스톡 옵션에 대한 연봉뿐만 아니라 매력적인 급여를 제공했습니다. 이러한 옵션을 통해 제인은 부여 일에 시장 가격으로 회사 XYZ 주식 1,000 주를 구입할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 이사회는 매년 1 월 이사회에서 제인에게 스톡 옵션을 공식적으로 부여합니다.

일반적으로 스톡 옵션의 부여 일은 이사회 회의 날짜와 동일합니다. 부여 일이 옵션의 행사 가격을 결정하는 것이기 때문에 이것은 중요합니다. 예를 들어, 이사회가 2020 년 1 월 3 일이고 XYZ 주가가 주당 45 달러로 마감되면 Jane의 2020 스톡 옵션 교부금의 행사 가격은 주당 45 달러입니다. 즉, 회사 XYZ 주식 1,000 주를 주당 45 달러로 구매할 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 그러나 XYZ 회사가 옵션을 취소하기로 결정하면 서류를 변경하여 2019 년 6 월 15 일 Jane에게 스톡 옵션을 주주 당 15 달러에 거래했을 때만 스톡 옵션을 부여했습니다. 이것은 Jane의 2020 스톡 옵션 보조금이 주당 45 달러 대신에 주당 15 달러의 행사 가격을 갖게됨을 의미합니다.

제인이 스톡 옵션을 행사하기로 결정했다고 가정 해 봅시다. 그녀가 옵션을 행사하기로 결정한 날 XYZ 회사 주식은 50 달러에 거래되고 있습니다. 정상적인 상황에서 그녀는 1 주당 45 달러의 행사 가격을 지불하고 교환기의 주식을 50 달러에 팔아 주당 5 달러 또는 5,000 달러의 이익을 얻습니다.

그러나 제인의 옵션이 예를 들어, 그녀의 운동 가격은 주당 15 달러에 불과합니다. 그녀는 1 주당 15 달러의 행사 가격을 지불하고 주당 35 달러, 총 35,000 달러의 이익을 얻고 각각 50 달러를주고 교환 할 수 있습니다.

중요한 이유:

직원들에게 스톡 옵션 부여 보상을받는 직원의 일반적으로 인정되고 완벽하게 합법적 인 형태이며 일반적으로 회사는 스톡 옵션에 부여 일의 주식 가격과 동일한 행사 가격을 부여합니다. 그러나 백 데이팅 옵션을 통해 회사는 회사 주식의 현재 가치보다 낮은 행사 가격을 설정할 수 있습니다. 이것은 수혜자 (Jane Smith, 본 예에서는)에 대한 옵션을 기본적으로 제공하여 즉각적으로 수익을 창출하는 옵션을 제공합니다.

이 예에서 옵션 백 데이팅은 Jane Doe에게 35,000 달러. 회사가 보상으로 손익 계산서에 3 만 5 천 달러를 기록하지 않고 그렇게하면, 일반적으로 인정 된 회계 원칙 (GAAP)을 위반하는 비용을 과장하고 이익을 과장하며 다양한 사기 및 기타 청구의 근거가되었습니다 증권 거래위원회 (SEC)는 이전에 회사가 스톡 옵션 부여 후 최대 2 개월까지 스톡 옵션 발행을보고하도록 허용했습니다. 이로써 기업들은 2 개월 동안 가장 낮은 주가를 결정할 수 있었고 옵션 행사 가격으로 회사에 직원들에게 수익성있는 옵션을 즉시 제공 할 수있는 방법을 제공했다. 현재 사 베인즈 - 옥 슬리 법 (Sarbanes-Oxley Act)의 규정에 따라 회사는 2 일 (업무 일) 이내에 옵션 보조금을 SEC에보고해야합니다.