넷 옵션 프리미엄 정의 및 예 |

정의:

A 옵션작동 방식 (예):

순 옵션 프리미엄의 공식은 다음과 같습니다.

순 옵션 프리미엄 = (판매 된 옵션 가격 - 집행위원회의 옵션 가격) 판매) - (구매 옵션 - 구매 커미션)

투자자 X가 100 달러의 XYZ Company 옵션을 10 달러에 구입 한 다음 XYZ 회사에서 100 달러 옵션을 12 달러에 판매한다고 가정 해 보겠습니다. 구매와 판매 모두에 대한 수수료는 $ 0.50, 즉 총 1 달러입니다. 중요한 옵션 프리미엄은 ($ 12 - $ 0.50) - ($ 10 - $ 0.50) = $ 1.00입니다.

중요한 이유:

순 옵션 옵션 보험료

는 위험을 완화하기 위해 설계된 헤지 전략 및 기타 전략의 중요한 구성 요소입니다. 투자자가 특정 증권에서 옵션을 동시에 구매 및 판매 할 때 일반적으로 증권에 대한 지위의 위쪽과 아래쪽 모두를 제한하려는 의도가 있지만 작은 차익 거래에도 참여할 수 있습니다. 아이디어는 투자자 포지션에서 그물 옵션 프리미엄을 무시함으로써 "무료"돈을 벌 수있다. 즉, 투자자가 증권을 매입하고 팔았 기 때문에 투자자는 근본적인 증권 가격의 극적인 변화의 효과로부터 본질적으로 격리됩니다 (예: 팔린 옵션에서 얻은 이익, 옵션 구입). 완화 된 위험 노출은 이론적으로 투자자가 보안 및 레이크에 대한 옵션을 그 과정에서 순 옵션 프리미엄으로 단순히 매매 할 수 있음을 의미합니다.