순자산 가치 - NAV 정의 및 예 |

의미:

금융에서 기업의 순자산 가치 (NAV)는 총자산 - 총 부채. NAV가 펀드의 한 주식의 기본 가치 인 투자 펀드에 대해서는 더 자주 언급됩니다.

원리 (

) 펀드의 NAV를 구하는 공식은 다음과 같습니다:

NAV =

펀드의 순자산 금액을 주식수로 나누어 계산합니다. (기금 + 현금 및 동등한 홀딩스 - 기금 부채)가 보유한 모든 증권의 시장 가치 / 총 펀드 주식수가 우수함

어제 거래 마감시 회사 XYZ 뮤추얼 펀드는 10,500,000 달러 상당의 유가 증권, 1,000,000 달러의 현금 및 $ 500,000의 부채.

NAV = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11.00

펀드의 NAV는 증권의 가치, 보유 현금, 부채 및 미결제 주식의 금액 (개방형 펀드가있는 경우)

중요한 이유:

NAV는 주가가 한 주 값을 나타내는 것과 같습니다. 또한 펀드 성과를 시장 또는 산업 벤치 마크 (Standard & Poor 's 500 또는 산업 지수)와 비교할 수있는 방법을 투자자에게 제공합니다. 그러나 일부 애널리스트들은 펀드의 NAV의 장기 변동을 비교하는 것은 펀드 보유자에게 주기적으로 자본 이득을 분배하기 때문에 주식 가격의 장기 변동을 비교하는 것만 큼 의미가 없다고 주장합니다. 대신 NAV의 단기적인 변화를 평가하는 것이 일반적으로 더 생산적이라고 논쟁한다.